По итогам стресс-теста, проведенного Федеральной резервной системой США, четыре крупных американских финансовых института — Citigroup, Ally Financial, MetLife, SunTrust — показали худшие результаты. Тест имитировал уровень безработицы в 13%, 21-процентное снижение цен на жилье, 50-процентное падение цен на акции.
В докладе ФРС отмечается, что 15 из 19 банков обладают достаточными ресурсами, чтобы справиться с тяжелыми ситуациями, даже учитывая возможный обратный выкуп акций или рост дивидендов. Между тем у Citigroup, Ally Financial и SunTrust коэффициенты Tiers1 по итогам стресс-тестов составили соответственно 4,9%, 4,4 и 4,8%.
Наилучший показатель — у Bank of New York Mellon — 13,9%. Результаты J. P. Morgan Chase оказались на уровне 5,9%, а Bank of America — 6,2%. В 2009 г. схожий стресс-тест сумела пройти только половина американских банков.
В Европе ситуация складывается также не лучшим образом. В октябре 2011 г. американский Goldman Sachs опубликовал прогноз, согласно которому по меньшей мере 50 из 91 европейского банка могут провалить очередные стресс-тесты, в которых заложены более жесткие параметры по сравнению с аналогичными проверками в июле 2011 г. При этом совокупный дефицит необходимого банковского капитала может составить 139 млрд евро, констатировали тогда эксперты.
Аналитики финансового института заключили, что рекапитализация банков не позволит справиться ни с банковским кризисом, ни с кризисом суверенных долгов до тех пор, пока экономическая политика стран еврозоны не будет переориентирована на стабилизацию уровня госдолга.
Затем последовал очередной виток греческого кризиса, с которым удалось покончить только в начале марта 2012 г. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 13 марта впервые с 2003 г. повысило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции с уровня RD («ограниченный дефолт») до B-, прогноз — «стабильный».
Это решение, так же как и заявления греческих министров, вселило оптимизм в европейских политиков. Сегодня министры финансов Германии и Франции — Вольфганг Шойбле и Франсуа Баруэн, выступая на конференции по кризису зоны евро в Париже, заявили, что «тяжелейший» этап кризиса еврозоны преодолен, но реформы должны продолжаться.
«Мы можем сказать, что худшее осталось позади, но мы не должны ослаблять наши усилия» — сказал В. Шойбле. Он также отметил, что его не беспокоит жесткая монетарная политика Европейского центрального банка. Ф. Баруэн поддержал своего немецкого коллегу в необходимости продолжения экономических и налоговых реформ. Он заявил: «Если вопрос в том, остался ли кризис позади, то мы можем сказать, что да. Если мы не будем отклоняться от нашего пути, то все худшее действительно осталось в прошлом».
В. Шойбле отказался комментировать возможность предоставления Греции дополнительной финансовой помощи, отметив, что приемлемый уровень госдолга будет достигнут Афинами только в 2020 г., в то время как средняя программа Международного валютного фонда длится 3—4 года.
