Второй по величине госбанк РФ ВТБ признал в проспекте к новому выпуску еврооблигаций, что обратный выкуп акций у ограниченного круга участников IPO снизит его капитал и может негативно сказаться на реализации планов роста в 2012 году, а также повлечь иски со стороны институциональных инвесторов.
«Снижение капитализации в результате выкупа может оказать негативный эффект на планы роста группы в 2012 году и в дальнейшем, и может сделать более трудным выполнение задачи по сохранению уровня достаточности капитала выше минимального — более 10 процентов по российским стандартам и более 8 процентов по Базелю», — говорится в проспекте от 20 марта, копия которого есть в распоряжении Рейтер.
В проспекте выпуска евробондов говорится, что без привлечения дополнительного капитала группа может потерять долю кредитного рынка, поскольку не будет иметь возможности развиваться наравне с ним.
В конце марта глава ВТБ Андрей Костин говорил, что рассчитывает поднять достаточность капитала первого уровня до 10 процентов на конец 2012 года с помощью прибыли и «рационального» подхода, закладывая рост кредитов на 16 процентов, и этот рост позволит обойтись банку без дополнительного капитала.
Кроме того, ВТБ предупредил потенциальных покупателей еврооблигаций, что избирательный подход к выкупу акций, ограниченный мелкими акционерами, может вызвать иски со стороны институциональных инвесторов и оказать негативный эффект в дальнейшем.
В феврале ВТБ объявил об обратном выкупе акций у «народных» миноритариев после поручения возвращающегося в президенты премьера Владимира Путина компенсировать им убытки по бумагам, которые сейчас стоят почти в два раза дешевле IPO. Предложение ВТБ об обратном выкупе действует до 13 апреля.
После объявления о выкупе банк говорил, что вероятность подачи исков «невелика».
«В рамках подготовки проспекта эмиссии для инвесторов ВТБ обязан указывать все факторы, которые могут повлиять, в том числе и потенциально, на стоимость ценных бумаг. Раздел «Факторы риска» базового проспекта эмиссии банка ВТБ содержит именно такую информацию, это обычная рыночная практика», — прокомментировала пресс-служба ВТБ информацию, содержащуюся в проспекте выпуска еврооблигаций.
Оксана КОБЗЕВА
