Российские банки возвращают в Россию

Банк России всерьез обеспокоился объемами заимствований российских банков за рубежом. По словам первого зампреда ЦБ Геннадия Меликьяна, кредитным организациям лучше переориентироваться на внутренний рынок, чтобы сократить слишком большую долю валюты в своих пассивах. Никаких стимулирующих мер для этого финансовые власти пока не готовят, но эксперты считают, что большинство банков вернутся в Россию не по принуждению ЦБ, а из-за увеличения стоимости внешних кредитов. Аналитики уже предсказывают замедление темпов роста банковской системы России.

Вчера первый заместитель председателя ЦБ Геннадий Меликьян сообщил в Нижнем Новгороде, что в среднем по банковской системе уровень внешних займов составляет 15% от пассивов банков, а у некоторых организаций — значительно выше. По его словам, международные эксперты заимствования в объеме до 20% пассивов считают «более или менее нормальными», менее 25% — плохими, 30% — «очень плохими», а более 30% — «практически недопустимыми». И предложил банкирам вместе «подумать о том, каким образом разместить заимствования внутри страны, в том числе, возможно, с поддержкой институтов развития», заметив, что для ряда небольших кредитных организаций «колокольчик уже прозвенел».

По данным Банка России, суммарный объем внешних обязательств кредитных организаций России перед нерезидентами на 1 апреля 2007 года составляет $110 млрд (2,7 трлн руб.). За период с 1 апреля 2006 года он вырос почти в два раза — с $57,2 млрд.

Разговоры об угрожающем увеличении внешнего долга частных компаний ведутся достаточно давно. «Ранее речь шла о госкомпаниях, теперь — о банках»,— напоминает аналитик банка «Траст» Марина Власенко. По ее словам, сегодняшний уровень внешней задолженности банковского сектора превышает общую емкость рынка рублевых облигаций, да и российский внутренний рынок пока не привык к аппетитам крупных банков — на уровне $0,5—1 млрд. «Доступность международного рынка капитала для российских банков является необходимой и неизбежной»,— резюмирует Марина Власенко. А директор аналитического управления инвесткомпании «Ренессанс Капитал» Алексей Моисеев напоминает, что основными заемщиками за рубежом является российские госбанки, которые на эти деньги финансируют приоритетные проекты государства.

Аргумент о том, что российским банкам не удастся найти альтернативных кредиторов на внутреннем рынке, ЦБ не пугает. Как пояснил Ъ сам Геннадий Меликьян, в большинстве цивилизованных стран долгосрочным кредитованием занимаются институты развития, функции которых недавно перешли к Внешэкономбанку.

Участники рынка считают, что новый институт понадобится банкам очень скоро из-за мирового кризиса ликвидности. «Не случайно свое заявление Меликьян сделал на региональном форуме,— говорит старший экономист Альфа-банка Наталья Орлова.— ЦБ таким образом показал, что не ждет скорых изменений внешних условий заимствований. Это новая тенденция, с которой нам придется жить следующие несколько лет». Это один из редких случаев, когда кризис сыграл на руку регулятору. В противном случае ЦБ пришлось бы следовать примеру Казахстана, где нацбанк обещал увеличить резервирование на такие пассивы до 10%, или Украины, недавно ограничившей ставку заимствований для своих банков уровнем LIBOR плюс 2%.

Пока ни Минфин, ни Банк России предпринимать конкретные действия не планируют. По словам источника Ъ в Министерстве финансов, они разделяют озабоченность ЦБ, но «правительство не собирается вводить или согласовывать с ЦБ ограничения на внешние займы». Но аналитики и без запретительных мер предсказывают замедление темпов роста российского банковского сектора. Из-за изменения условий внешних займов Наталья Орлова уже снизила свой прогноз этого показателя на шесть процентных пунктов — до 35% на конец 2007 года.

Юлия ЧАЙКИНА