НОМОС-Банк разместил на Ирландской фондовой бирже субординированные семилетние еврооблигации на $500 млн под 10% годовых, рассказал его представитель. Спрос на бумаги к моменту закрытия книги заявок в пятницу превысил $930 млн, ориентир по доходности был на уровне 10—10,25%.
Это самое крупное размещение субординированного долга частного российского банка, указывает Егор Федоров из ING. Размещение, безусловно, можно назвать удачным с точки зрения как сроков, так и ставки, говорит аналитик ФГ БКС Мария Радченко.
«Еще три месяца назад мы и сами не верили в то, что сможем разместиться», — признается старший вице-президент НОМОС-Банка Роман Пивков. Банк, по его словам, уже переносил это размещение с осени 2011 г., выжидая подходящий момент. Так же поступил и Альфа-банк, который в августе 2011 г. анонсировал размещение субординированного долга на $500 млн. Но с тех пор многое изменилось. Конъюнктура долговых рынков сейчас благоприятна для первичных размещений, к тому же после успешного размещения суверенных бумаг России иностранным инвесторам стало легче оценивать стоимость риска корпоративных заемщиков из России, говорит Радченко.
В сентябре НОМОС-Банк объявил о досрочном выкупе субординированных еврооблигаций на $125 млн с первоначальным сроком погашения в 2016 г. «Этот долг был небольшой, и, хотя прямой выгоды нам это не несло, мы решили исполнить колл-опцион, поскольку рассчитывали, что инвесторы запомнят этот жест и это поможет нам в новой сделке, — так и получилось», — уверяет Пивков. К тому же, по его словам, банк освободил возможность для пополнения капитала за счет более длинного субординированного долга.
Кредитный портфель банка в 2011 г. вырос на 32%, достаточность его капитала была на уровне 11,3%, что не сильно превышает необходимый минимум, указывает аналитик Raiffeisenbank International Глеб Шпилевой. Такая ситуация наблюдается во многих российских банках, так что сделок по привлечению капитала за счет долгового рынка в этом году будет немало, убежден он, одну из них уже обещал провести во второй половине года Альфа-банк.
«Если не будет серьезных изменений, на протяжении 1,5—2 лет мы вряд ли будем делать такие сделки», — уточняет Пивков.
НОМОС-Банк
Коммерческий банк. Владельцы: Петер Келлнер (26,53%), Александр Несис (17,54%), Алексей Гудайтис (15,88%), Николай Добринов (7,1%), Дмитрий Соколов и Игорь Финогенов (по 3,9%). Капитализация (ММВБ) — 75,3 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 2011 г.): активы — 662,1 млрд руб., капитал — 75,7 млрд руб., прибыль — 12,1 млрд руб.
Татьяна ВОРОНОВА
