В апреле наибольший доход частным инвесторам принесли рублевые и долларовые вклады, а также вложения в столичную недвижимость и некоторые ПИФы. А вот золото, серебро и платина оказались разорительными. Как и наличная валюта.
В апреле доходность большинства инвестиционных инструментов ушла в «красную зону». Положительную реальную рублевую доходность в апреле показали вклады в рублях и долларах, фонды облигаций и жилая недвижимость, продолжая тенденцию прошлого месяца.
Эти данные для Firstnews подсчитала консалтинговая группа «2К Аудит — Деловые консультации/Морисон Интернешнл», которая составила очередной рейтинг доходности инвестиционных сбережений — на сей раз по итогам апреля. Заметим, что речь идет о реальной рублевой доходности, которая рассчитывается с учетом месячной инфляции.
Мониторинг предложений банков, входящих в ТОП-20 («АК Барс», Альфа банк, «Санкт-Петербург», Банк Москвы, ВТБ 24, Газпромбанк, МДМ банк, НОМОС-банк, Нордеа-банк, банк «Петрокоммерц», Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Росбанк, Россельхозбанк, АБ «Россия», Сбербанк России, Ситибанк, ТрансКредитБанк, Уралсиб, ЮниКредит Банк), в среднем, показал рост номинальный ставок по рублевым вкладам сроком на 1 год.
«Увеличение номинальных ставок по вкладам в совокупности с замедлением инфляции привело к тому, что по итогам апреля рублевые депозиты можно считать наиболее привлекательным инструментом для инвестиций. Реальная месячная доходность по рублевым депозитам увеличилась по сравнению с показателем марта на 0,11% и составила 0,28% в апреле», — говорит составитель рейтинга, аналитик «2К Аудит — Деловые консультации/Морисон Интернешнл» Екатерина Ефимова.
Номинальные ставки по долларовым депозитам и депозитам в евро, в среднем, остались на уровне прошлого месяца. Депозиты в долларах потеряли свои позиции. По сравнению с показателем марта доходность уменьшилась более чем на 1% и по итогам апреля составила 0,06%.
Что касается реальной рублевой доходности депозитов в евро, то она стала отрицательной, опустившись более чем на 1,2% до уровня −0,69%. В годовом исчислении доходность депозитов в евро так же отрицательна. Такая ситуация сложилась под влиянием ослабления рубля относительно доллара и его укрепления относительно евро, соответственно.
Неоправданный спрос
В апреле, впервые за последние семь месяцев, произошло резкое увеличение спроса на открытые паевые фонды. Наибольший приток средств характерен для фондов облигаций. Фонды акций и фонды смешанных инвестиций наблюдают отток средств (- 1 502,7 млн. руб. в совокупности).
«За апрель произошло снижение средневзвешенной реальной доходности фондов акций и фондов смешанных инвестиций. Фонды акций всех секторов показали отрицательную доходность. Фонды облигаций, в среднем, показали лучший результат по реальной рублевой доходности из числа открытых фондов, сохранив результат прошлого месяца, равный 0,10%», — отмечает Екатерина Ефимова.
Снижение средней реальной доходности характерно для всех секторов открытых фондов, и оно будет продолжаться, о чем можно судить по динамике фондового рынка (индекс РТС упал на 3,00% за месяц).
Драгоценный провал и «золотые» метры
В отношении альтернативных инструментов сбережений сохраняется тенденция прошлого месяца, инвестиции в драгоценные металлы не приносят доход своим вкладчикам. Реальная доходность ОМС в золоте показала −0,12% за март, реальная доходность ОМС в серебре показала −2,33% за март. Несмотря на то, что доходность отрицательная, дальнейшее ее падение не происходит — по сравнению с мартом в апреле доходность ОМС в золоте и серебре увеличилась на 5,46% и 6,25%, соответственно. Платина продолжает терять свою доходность. Реальная рублевая доходности платины снизилась на 1,48% по сравнению с показателем марта и показала отрицательную доходность −4,53%.
«Реальная доходность жилой недвижимости в апреле осталась практически на уровне прошлого месяца, ее снижение составляет не более 1%. В годовом исчислении жилая недвижимость является самым доходным инструментом — реальная рублевая доходность с учетом арендных платежей и изменения уровня цен на квартиры составила 25,57%», — замечает эксперт.
С точки зрения годовой доходности наиболее привлекательными являются квартиры в Центральном и Северо-Восточном округах. Снижение доходности в месячном исчислении связано с резким ростом предложения на рынке жилой недвижимости. Цена «квадрата» за апрель увеличилась не так существенно, как за прошлый месяц, на 0,48%.
Познакомиться с полной версией рейтинга за февраль и сравнить доход различных категорий вкладчиков можно здесь.
Справка
Инфляция в России в апреле 2012 года составила 0,3%, с начала года — 1,8%.
Софья ДОРОНИНА
