Объединение российского НОМОС-Банка и чешской PPF Group в холдинг оказалось под угрозой срыва. Как стало известно, акционеры НОМОС-Банка могут инициировать расторжение меморандума о сотрудничестве, подробности которого планировалось объявить осенью. Если это произойдет, НОМОС-Банку придется возобновить подготовку к IPO либо продолжить поиск нового стратегического партнера. Эксперты считают, что при сегодняшней конъюнктуре реализовать любой из вариантов будет сложнее, чем полгода назад.
О том, что акционеры НОМОС-Банка могут отказаться от сделки по созданию холдинга с Хоум Кредит энд Финанс Банком (российская «дочка» чешской PPF Group), рассказали два независимых источника на банковском рынке. По словам источника, близкого к одному из акционеров «Номоса», проект создания холдинга «дал трещину в конце весны». «Прямого конфликта нет, но отношения более чем прохладные,— утверждает он.— Российская сторона, к примеру, крайне разочарована тем, что у чехов не оказалось необходимого опыта в банковском ритейле. PPF в большей степени финансовая компания, чем банк».
«Начиная с мая и все лето стороны очень жестко обсуждали условия будущего холдинга, но никак не могли достичь консенсуса по модели интеграции бизнесов»,— рассказал другой источник. По его словам, одной из основных проблем стала кандидатура главы холдинга, которую продвигали чехи. В частности, резкой критике подверглась кандидатура потенциального главы холдинга Евгения Бернштама (сейчас он занимает должность заместителя председателя совета директоров ХКФ Банка). По сведениям, на должность главы холдинга (если сторонам все-таки удастся договориться) может быть назначен Пол Бэтчелор, который месяц тому назад пришел в ХКФ Банк на должность главного управляющего директора из австралийской финансовой компании AMP Limited.
В пятницу обе стороны сделки отказались комментировать возможность разрыва отношений. «Мне об этом ничего не известно,— заявил директор по связям с общественностью НОМОС-Банка Валерий Зинченко.— Сделка идет полным ходом, и до конца октября мы объявим подробности». Официальный представитель PPF Group Иржи Хаек сообщил, что работа с акционерами НОМОС-Банка продолжается.
В мае этого года НОМОС-Банк и чешская финансовая группа PPF Group подписали меморандум о взаимопонимании с целью достижения стратегического партнерства. До этого НОМОС-Банк активно готовился к проведению публичного размещения 20-процентного пакета акций. В момент подписания соглашения о партнерстве стороны обещали представить информацию о новом холдинге осенью текущего года. По данным журнала «Деньги», по состоянию на 1 июля 2007 года НОМОС-Банк занимает среди российских банков
Эксперты отмечают, что расторжение соглашения между участниками переговоров достаточно типичный исход сделок M&A и, по словам аналитика Газпромбанка Михаила Зака, встречается более чем в 50% сделок по слияниям и поглощениям банков в мировой практике. Но на российском рынке, если сделка между чешской группой и российским банком будет расторгнута, это станет вторым громким примером срыва стратегического альянса.
В июле 2004 года Рустам Тарико заключил соглашение с французской группой BNP Paribas о продаже 50% акций ЗАО «Компания ’Русский стандарт’», владеющего более 90% акций банка «Русский стандарт». В соглашении оговаривалась специальная формула расчета цены сделки, который должен был быть произведен до 31 января 2005 года. Но в начале 2005 года соглашение было расторгнуто ввиду появившихся разногласий между акционерами «Русского стандарта» и BNP Paribas. Причину разногласий стороны не раскрывают до сих пор. «Русскому стандарту» удалось избежать суда, только взяв обязательство не продавать свои активы в течение определенного срока под угрозой штрафа в $25 млн.
Для участников рынка возможный отказ от партнерства с PPF Group не стал неожиданным. «Со стороны НОМОС-Банка меморандум о сотрудничестве с чехами выглядел не совсем адекватно,— говорит старший аналитик агентства ’Русрейтинг’ Юлия Архипова.— Банк всегда работал достаточно консервативно, но его бизнес всегда приносил доход. Банку нужно только пополнение капитала, а опыта у его менеджеров достаточно. К тому же сейчас банк начал более активно развивать региональную сеть».
Теперь акционерам НОМОС-Банка придется возобновлять работу по подготовке к IPO либо искать нового стратега. Но при существующей конъюнктуре рынка сделать это будет сложнее, чем в начале года. По словам гендиректора ЦЭА «Интерфакс» Михаила Матовникова, «сейчас банковские акции сильно подешевели, а у потенциальных покупателей сузились возможности, так как в основном сделки M&A производились на заемные средства».
Юлия ЧАЙКИНА, Елена КИСЕЛЕВА
