Похоже, золотая пора посткризисного роста в банковской сфере подходит к концу: экономический рост замедляется, и эксперты пророчат банкирам нелегкие времена.
Первые три месяца 2012 года в целом были удачными для российской банковской системы. ЦБ констатирует: в январе-марте банки заработали 267,8 млрд рублей чистой прибыли, что на 25% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Причем прибыльными оказалось большинство банков — 913 из чуть более 1000. И хотя прибыль по-прежнему бьет рекорды, темпы ее увеличения несколько замедлились: в первом квартале 2011 года рост показателя против данных 2010 года составил 30%. Зампред Банка России Михаил Сухов в свое время предупреждал, что прибыль банков в 2012 году может несколько снизиться — до 600—700 млрд рублей против 848 млрд рублей в 2011 году. Так что пока динамика банков по прибыли вполне укладывается в прогноз ЦБ. Банки продолжают зарабатывать на кредитовании, в первую очередь — граждан. Если рост корпоративного кредитного портфеля по итогам трех месяцев составил 1,9%, то розничного — 3,5%. По подсчетам Михаила Сухова, в годовом исчислении темпы роста розничного кредитного портфеля превысят 40%, корпоративного — 23,3%. Это выше прогнозов регулятора — ранее первый зампред ЦБ Алексей Симановский утверждал, что «в рознице если и будет повторен результат 2011 года, то вряд ли он будет перекрыт». Напомним, что в 2011 году портфель розничных займов увеличился на 36%.Теперь же темпы роста розничного кредитования в пересчете на годовое исчисление превосходят не только эти ожидания, но и результат прошлого года.
Однако не надо спешить с выводами, возможно, прогноз Алексея Симановского окажется не так далек от истины. Уже сейчас эксперты предрекают скорое окончание кредитного бума в России. «По итогам первого квартала мы находимся на переломе ситуации, которая в этом году будет существенно отличаться от предыдущей, — сообщил замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев. — Мы видим, что кредитное предложение остановилось на уровне начала нового года, то есть предложение не растет». По итогам первого квартала в банковском секторе в целом наблюдался нулевой рост активов: если на 1 января совокупный объем активов составил 41,627 трлн рублей, то на 1 апреля даже чуть меньше — 41,532 трлн рублей.
Что же стало причиной такого поворота событий? «Замедление кредитования, а точнее, темпов его роста обусловлено в первую очередь увеличением неопределенности на внешних рынках — падающая нефть, подъем доллара и прочие события родом преимущественно из Евросоюза, — считает старший аналитик банка «ГЛОБЭКС» Вячеслав Жабин. — При этом более заметное снижение темпов прироста кредитования наблюдается в корпоративном сегменте». Сергей Моисеев, в свою очередь, называет еще несколько причин. По его мнению, при росте экономики на 4,9% в первом квартале, по данным Росстата, банки не могут увеличивать кредитование со скоростью 30—50%. «Мы видим низкий спрос со стороны заемщиков», — говорит эксперт. «Ставки по корпоративным кредитам не растут, это означает, что спроса нет, — соглашается гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков. — Экономика растет медленно». Это подтверждают и последние данные Росстата: в апреле 2012 года промпроизводство выросло по сравнению с тем же месяцем 2011 года на 1,3% после роста на 2% в марте, 6,5% в феврале и 3,8% в январе. Эта статистика оказалась хуже прогнозов экспертов.
Еще один фактор, предопределивший сокращение кредитного предложения, — недостаток ликвидности в банках, который возник вследствие уменьшения валютных интервенций ЦБ и оттока капитала из России. Эксперты констатируют: государство выводит деньги с рынка. Как подтверждает главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин, в конце прошлого года у банков действительно начались проблемы с ликвидностью, это могло стать причиной малого прироста корпоративного кредитования.
Еще один немаловажный фактор — замедление роста пассивной базы. Компании держат меньше средств на депозитах кредитных учреждений, падает и сберегательная активность россиян. Так, по итогам I квартала вклады физических лиц увеличились на 0,9% — до 11,95 трлн рублей, хотя рост за тот же период 2011-го составлял 2% (без учета отрицательной валютной переоценки — 2,4% и 2,6% соответственно). И то ли еще будет. Как считает замначальника управления финансовых рисков компании «Лайф Капитал» (Пробизнесбанк) Богдан Ноздровский, в ближайшее время снижению темпов прироста вкладов будут способствовать и летние отпуска и связанные с ними расходы. Но в целом представители банковского сектора объясняют снижение сберегательной активности граждан переходом от посткризисного синдрома накопительства к тратам. «Замедление притока вкладов в 2012 году мы связываем с увеличением расходов населения на фоне макроэкономического восстановления, — поясняет замначальника отдела анализа предприятий и отраслей инвестиционного департамента Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. — Кредиты населению растут быстрее, чем приток депозитов, что отражает растущую склонность к дорогостоящим покупкам в условиях повышения уверенности в будущем». С чего бы у граждан появилась такая уверенность — большой вопрос, но так или иначе ЦБ рассчитывает на замедление прироста депозитов юрлиц и физлиц в годовом исчислении с 20% до 15%.
Что же касается кредитования, то на фоне его сжатия на первый план может выдвинуться проблема роста просрочки. Впрочем, пока рано бить тревогу: по данным ЦБ, в марте доля просрочки по кредитам физлицам даже немного снизилась — до 5,08% (против 5,22% по итогам февраля). Однако регулятор не питает иллюзий и ожидает ухудшения качества кредитных портфелей банков как в абсолютном, так и в относительном выражении. Еще в прошлом году представители ЦБ указывали на повышенные риски, если рост кредитной нагрузки на заемщиков не будет сопровождаться ростом их доходов. И вот, похоже, час икс наступил.
«Кредиты не растут, а просроченные кредиты увеличиваются в размерах. Велосипед остановился, некоторые игроки попадали с велосипедов», — образно выразился Сергей Моисеев. О том, что кредитная дисциплина граждан падает, говорится и в отчете Национального бюро кредитных историй (НБКИ), главный вывод которого: россияне впервые за полтора года стали хуже платить по кредитам. Соглашаются с этим фактом и банкиры. «Уже сегодня заметно, что просрочка начинает расти, — говорит председатель совета директоров Евроситибанка Александр Дмитрук. — Думаю, следует ожидать дальнейшего роста этого показателя».
Согласно данным НБКИ, за первый квартал общая сумма плохих кредитов по наиболее популярным у россиян видам займов — потребительским, ипотечным, автокредитам и кредитным картам — выросла на 8,8%. В марте объем просроченных кредитов увеличился на 5,3% против роста всего на 0,4% в феврале, следует из данных НБКИ. Хуже всего обстоят дела с потребительскими кредитами и кредитными картами — за март просрочка по ним увеличилась на 6,3%.
Впрочем, ЦБ пока не считает ситуацию тревожной. Наоборот, там заявляют о здоровой тенденции, которая пришла на смену сумасшедшему восстановительному росту последних лет, когда финансовый сектор рос на 20%, 30% и даже на 50%. Сам председатель ЦБ Сергей Игнатьев на днях сообщил, что ЦБ пока не видит необходимости в стимулировании роста кредитной активности.
Однако регулятор признает еще одну немаловажную проблему, вбивающую клин в кредитный процесс: у банков элементарно нет запасов, чтобы наращивать выдачу ссуд,
Вопрос капитализации российской банковской системы стоит остро — особенно в свете очередного повышения требований к минимальным размерам капитала. Но, по мнению Сергея Игнатьева, малые и средние банки не являются заведомо менее устойчивыми по сравнению с крупными, и кроме того, сейчас в относительно небольших банках уже нет такой концентрации плохих клиентов, как в 2006—2007 годах. С учетом этого даже после 2015 года резких повышений требований к уставному капиталу для действующих банков не нужно, считает он. Удивительно слышать такие слова от главы ведомства, которое в последнее время только и занималось тем, что закручивало гайки в отношении банков. Но, вероятно, Сергей Игнатьев просто готовится к худшему и эта либерализация в некотором смысле вынужденная. Ведь очередная волна кризиса может сильно подкосить банковские ряды, и искусственная прополка грядки может оказаться излишней, иначе кормить всю экономику страны придется лишь выжившей сотне крупных кредитных учреждений. «Дальнейшая ситуация на российском банковском рынке будет полностью определяться обстановкой на мировых рынках, в частности в Европе. Если кризис в ЕС останется на текущем уровне, то основную сложность мы испытаем за счет оттока капитала и закрытых рынков капитала, что приведет к незначительному ослаблению рубля и недостатку ликвидности, которая будет предоставляться за счет средств ЦБ РФ, — резюмирует директор стратегического и организационного департамента Абсолют Банка Равиль Нигматов. — Если же кризис усугубится и приведет к снижению потребления и, как следствие, к снижению стоимости энергоресурсов, то это отразится на российской реальной экономике и качестве банковских активов».
Наталья КОЗЛОВА
Таблицы к статье можно посмотреть на сайте источника.
