Заняли, как в кризис

​ Центробанк сообщил, что 20 августа выдал банкам под залог нерыночных активов (векселя, права требования по кредитным договорам или поручительства других кредитных организаций) 670,3 млрд руб. — рекордный уровень с весны 2009 г. Под нерыночные активы банки привлекают у ЦБ длинные деньги — на три месяца, полгода и год под 7, 7,5 и 8% годовых соответственно.

Банки экономят рыночные залоги для оперативного пополнения ликвидности, объяснил «Ведомостям» зампред ЦБ Сергей Швецов: «Сейчас наступил налоговый период, на них традиционно приходятся пики пополнения ликвидности, банки запасаются рыночными активами». Он не видит особых причин для беспокойства, ситуация, наоборот, становится спокойней: «С начала августа банки заложили в ЦБ через сделки репо более 60% активов, используемых для привлечения финансирования, сейчас эта доля снизилась до 56%».

В 2009 г. резкий рост объема таких кредитов начался после того, как ЦБ в 3 раза (с 53 до 169) расширил список предприятий, кредиты которым банки могут использовать как залог.

Тогда был значительный кризис ликвидности, сейчас такое не повторится даже в случае серьезного ухудшения ситуации в еврозоне, спокоен председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин: «Наши банки — международные нетто-кредиторы, тогда же были нетто-заемщиками и долг был значителен». И тогда такие инструменты были сравнительно надежными, основную поддержку оказывали через беззалоговые кредиты, вспоминает Вьюгин.

Сейчас настоящий риск — не нехватка ликвидности, а разрыв ликвидности, указывают опрошенные «Ведомостями» банкиры и аналитики. И именно с этим связан рост задолженности перед ЦБ под нерыночные активы, говорит начальник управления клиентских менеджеров департамента крупнейших клиентов Сбербанка Алексей Гренков: «Это следствие несовпадения темпов роста активов банков и их способности привлекать пассивы от рыночных источников». «Ликвидность банкам также нужна из-за того, что есть заявки на кредиты от компаний, мы не видим по статистике, что кредитная активность снижается», — признает Швецов. Предоставление кредитов под залог прав требований вообще стало одним из важных инструментов пополнения ликвидности системы, отмечает Гренков.

На сегодня задолженность банков перед Минфином составляет 279 млрд руб., перед ЦБ — 1,27 трлн руб. С начала года к августу доля клиентских средств в пассивах банков сократилась с 62,7 до 60,3%, а доля средств ЦБ выросла с 2,9 до 5,7%, говорит аналитик «Совлинка» Ольга Беленькая.

«Если банки не найдут способ привлекать финансирование из рыночных источников пропорционально росту их активов, темпы кредитования будут замедляться, а ставки расти», — предупреждает Гренков.

Внутреннее дело
ЦБ не нравится, что увиденное в банках он порой не может назвать своими именами, поскольку акты проверок опротестовываются в судах. Регулятор хочет согласовать с Минюстом, что сами акты напрямую банков не касаются, следует из проекта на сайте ЦБ.

Маргарита ПАПЧЕНКОВА, Дарья БОРИСЯК, Ольга ПЛОТОНОВА