Банк «Санкт-Петербург» установил ценовой диапазон разрешения акций. Свои бумаги банк оценил на уровне 4,35—5,65 долл. за акции, размещаемые в России, и 13,05—16,95 долл. за глобальные расписки (GDR). Аналитики отмечают, что цена справедлива, и рекомендуют покупать акции банка.
ОАО «Банк «Санкт-Петербург» (основан в 1990 году, генеральная лицензия ЦБ РФ № 436). Основные акционеры — менеджеры банка (59,6%), в том числе 29,99% голосующих акций принадлежит председателю правления Александру Савельеву, ЗАО «Нева-Русь» (14,04%), а также ЗАО «Совместный капитал» (12,135%), группа компаний «Возрождение» (3,165%). Среди акционеров банка — жена вице-губернатора Санкт-Петербурга Наталья Полукеева (1,7%) и сын губернатора Сергей Матвиенко (5,5%). На 1 июля валюта баланса банка составляла 83 млрд руб., объем средства клиентов — 70,7 млрд руб., ссудная и приравненная к ней задолженность 66,3 млрд руб., собственный капитал — 8,315 млрд руб. По данным РБК.Рейтинг, на 1 июля занимает
Объем публичного предложения банка составляет до 50,8 млн обыкновенных акций дополнительного выпуска. При полном размещении бумаг уставный капитал банка увеличится на 20%, до 302,3 млн руб. «Предполагается, что рыночная капитализация с учетом предложения будет находиться в диапазоне между 1,23 млрд и 1,6 млрд долл., а объем акций в свободном обращении составит до 18%», — говорится в официальном пресс-релизе банка, который вчера начал road-show в России, Англии, Швеции и Германии.
Треть выпуска банк планирует разместить на российских биржах. Акции уже включены в котировальные списки В на РТС и ММВБ под тикером STBK. Оставшиеся 70% будут размещаться за пределами страны в виде GDR без прохождения листинга. Как сообщает банк, прекращение действия программы GDR по возможности планируется в кратчайшие сроки после регистрации ЦБ РФ отчета об итогах допвыпуска. Эксклюзивным глобальным координатором предложения выступает Deutsche Bank, совместными букраннерами — Deutsche Bank и «Ренессанс Капитал».
Опрошенные РБК daily аналитики считают установленный ценовой диапазон справедливым. «Ценовой диапазон, объявленный банком, выглядит разумным. Посередине диапазона оценка банка соответствует среднему мультипликатору P/BV, с которым торгуются сегодня российские банки», — отмечает аналитик «Тройки Диалог» Ольга Веселова. «Наша справедливая цена одной обыкновенной акции банка — 5,01 долл., что в точности совпадает с серединой диапазона. Предполагаем, что размещение пройдет успешно, ближе к верхней границе ценового диапазона», — говорит Константин Гуляев, главный аналитик рынка акций ГК «Регион».
«Антанта Капитал» рекомендует участвовать в размещении банка при условии, что размещение пройдет не выше середины ценового диапазона — 5 долл. за акцию. «22 октября в RTS Board за обыкновенную акцию банка давали 3,33 долл. и предлагали 4,29 долл. Капитализация банка по цене спроса составила 787,8 млн долл., по цене предложения — 1,015 млрд долл. Таким образом, размещение осуществляется выше рынка, — считает старший аналитик по банкам и денежным рынкам «Антанты Капитал» Максим Осадчий. — Если исходить из оценки собственного капитала банка по МСФО на конец 2007 года без учета предстоящего размещения, то мультипликатор P/BV по цене спроса составляет 2,5, по цене предложения — 3,2, что представляется вполне разумным диапазоном. Ценовому диапазону размещения соответствуют стоимость банка 1,03—1,34 млрд долл. и мультипликаторы P/BV в диапазоне 3,2—4,2. Для сравнения, мультипликатор P/BV 2007 Сбербанка равен 3,7».
По словам управляющего активами ИК «Максвелл Капитал» Павла Оглоблина, в последние два месяца бумаги всего банковского сектора сильно просели в связи с кризисом на ипотечном рынке США и в финансовом секторе. «Мы не планировали участвовать в размещении акций банка «Санкт-Петербург», фонд не имеет право покупать бумаги без признаваемых котировок. Сейчас в нашем портфеле есть акции Сбербанка, ВТБ и «ВТБ Северо-Запад», Росбанка, Банка Москвы и «Возрождения», а также облигации УРСА Банка и Россельхозбанка», — отмечает
Виктория АЛЕЙНИКОВА
