Китайская инвесткомпания Citic и банк Bear Stearns договорились об обмене активами

Крупнейшая китайская инвестиционная компания Citic Securities Co. и пятый по величине американский инвестбанк Bear Stearns Cos. договорились об обмене активами на сумму 1 млрд долл. Компании сообщили, что Citic получит 6% акций Bear Stearns. Стороны также создадут совместное предприятие в Гонконге для оказания финансовых услуг. Сделка поможет Bear Stearns закрепиться в Азии, а Citic — выйти на рынок США.

В этом году Bear Stearns из-за американского ипотечного кризиса потерял более 1 млрд долл. и был вынужден закрыть два своих фонда. Акции инвестбанка подешевели на 37%, а прибыль в третьем квартале упала на 62%, до 171 млн долл. Citic Securities, входящая в состав контролируемой правительством КНР Citic Group, наоборот, находится на подъеме. Рыночная стоимость компании оценивается в 46,8 млрд долл., прибыль в треть­ем квартале ожидается на уровне 8 млрд юаней (1,05 млрд долл.) — семикратный рост по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. В октябре власти КНР включили Citic Securities в список QDII, в который входят компании и банки, имеющие право инвестировать за рубеж.

По сообщению Bloomberg, Citic купит у Bear Stearns привилегированные облигации с 40-летним периодом погашения, которые будут конвертированы в 6% акций американского банка (с возможностью увеличения доли до 9,9% в дальнейшем). Bear Stearns приобретет у китайских партнеров шестилетние долговые обязательства, равные 2% акций Citic, и пятилетние опционы, которые помогут увеличить американский пакет еще на 5%.

Bear Stearns посредством сделки, в частности, сможет поднять пошатнувшееся доверие своих инвесторов. Китайская же компания получит дополнительные возможности при работе в Азии и, что самое главное, выйдет на рынок США. Инвестирование в активы зарубежных банков стало одной из приоритетных задач Китая, подтвердил РБК daily эксперт Economist Intelligence Unit Чарльз Ли. В мае этого года государственная инвестиционная корпорация China Investment Corp. приобрела почти 10-процентный пакет акций у американского хедж-фонда Blackstone Group LP, а в июле China Development Bank договорился о покупке 6,7% акций третьего по величине британского банка Barclays Plc. «Китайские компании начали активно инвестировать за рубеж, — сказал РБК daily г-н Ли. — В первую очередь речь идет об энергетических корпорациях, а также о банках».

Сделка Citic и Bear Stearns должна еще получить одобрение властей КНР и США. Если у первых возражений наверняка не будет, то позиция вторых пока под вопросом. США уже не раз демонстрировали, что крайне обеспокоены проникновением на свой рынок китайских инвесторов. Однако положительную роль могут сыграть объем и формат сделки. «Шесть процентов — это не такой уж большой пакет, который может испугать регулирующие органы США, — сказал РБК daily директор Prosperity Capital Management Константин Мельников. — В любом случае, речь идет об обмене активами. Китайцы получат доступ на американский рынок, а Bear Stearns расширит свое присутствие в Китае, так что, по идее, проблем с одобрением быть не должно».

Владимир ПАВЛОВ