Промсвязьбанк обсуждает с инвестбанкирами проведение IPO через полгода

Промсвязьбанк проводит тендер среди инвестбанкиров, желающих получить мандат на проведение его IPO. Об этом «Ведомостям» рассказали несколько топ-менеджеров западных и российских инвестбанков. По словам двух инвестбанкиров, обсуждаемый объем размещения — $1 млрд, а сам банк оценен примерно в $4 млрд. Предполагаемый срок появления на бирже — II квартал следующего года, говорят собеседники «Ведомостей». Тендер был объявлен около трех месяцев назад.

«Процесс затянулся из-за того, что Промсвязьбанк хотел получить предварительное финансирование на очень хороших условиях, а тут как раз случился кризис, — рассказывает топ-менеджер крупного инвестбанка. — Один банк, который организовал им заем и будет среди организаторов IPO, «Промсвязь» уже нашла — это HSBC, и поэтому особой нужды торопиться у менеджмента нет». «Промсвязьбанк не исключает проведения IPO в 2008 г.», — говорит замдиректора департамента международного бизнеса банка Анна Беляева. В HSBC от комментариев отказались.

15,3% Промсвязьбанка принадлежит Commerzbank — этот пакет немцы приобрели в прошлом году. До 1 января 2007 г. у Commerzbank было эксклюзивное право на ведение переговоров с братьями Ананьевыми по увеличению доли, но банк им не воспользовался. Commerzbank, видимо, в процессе IPO избавится от части пакета, считает один из инвестбанкиров. Представитель Commerzbank от комментариев отказался, отметив, что решение будет принято, когда появятся конкретные планы по IPO Промсвязьбанка. По его словам, в немецком банке очень довольны этой инвестицией.

Стоимость Промсвязьбанка аналитик «Антанты пиоглобал» Максим Осадчий оценивает в $2,6 млрд, исходя из мультипликатора к капиталу, равного 3. По его словам, банк — интересный объект для инвестиций: у него разветвленная сеть и хорошие показатели. Промсвязьбанк специализируется на корпоративном обслуживании, а не на высокодоходном розничном, считает аналитик Альфа-банка Наталия Орлова, и поэтому он не может оцениваться по мультипликатору к капиталу выше 3,5. Несмотря на высокий показатель ROE (прибыль к капиталу), который составляет 35% и сопоставим с показателем Сбербанка, Промсвязьбанк не может торговаться как госбанк, показатель P/BV которого сейчас составляет 4. По оценке Орловой, максимальная стоимость «Промсвязи» — $2,2 млрд, а консервативная — $1,6 млрд.

Аналогичный beauty parade проходит и в «Уралсибе». IPO финансовой корпорации, по словам ее представителя, может состояться в конце 2008 г., будет размещено не более 25% акций. Сейчас проводится road show банка «Санкт-Петербург», который собирается продать на биржах Москвы и Лондона 18% акций. Исходя из ценового диапазона объем этого размещения может составить $220—287 млн.

Миллиардеры

36 место
занимают братья Ананьевы в списке богатейших бизнесменов России по версии журнала Forbes.
Состояние каждого из братьев журнал оценил в $2 млрд.

Промсвязьбанк

коммерческий банк

Контролирующие акционеры — Алексей и Дмитрий Ананьевы.
По итогам 1-го полугодия 2007 г. занимает 13-е место в рэнкинге крупнейших российских банков, по данным «Интерфакс-ЦЭА».
Активы — 214,8 млрд руб.
Капитал — 16 млрд руб.
Прибыль до налогов — 2,8 млрд руб.

Гюзель ГУБЕЙДУЛЛИНА, Андрей ПАНОВ, Анна БАРАУЛИНА