Повышение ставки рефинансирования: что будет с вкладами и кредитами

До конца года Банк России скорее всего повысит учетную ставку. К этому регулятора подталкивает высокая инфляция: 9,7% к середине ноября, а ставка — 10% годовых. «В декабре будем делать новый прогноз инфляции и в этой связи уточним ставку рефинансирования», — предупредил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев.

Это повлияет на доход по банковским депозитам с высокими процентами и выплаты по вновь полученным кредитам с льготными ставками, хотя их становится все меньше (см. стр. А5).

Когда процент по рублевому депозиту выше ставки рефинансирования, с суммы процентов сверх этого уровня удерживается налог на доходы физлиц по ставке 35%. Повышение ставки автоматически сокращает налоговые выплаты. Например, при увеличении ставки рефинансирования на 1 пункт экономия за год составит 3500 руб. при сумме вклада 1 млн руб. под 12% годовых.

Новое значение ставки рефинансирования должно сразу применяться в расчете налога. «Если учетная ставка ЦБ изменится, налог будет рассчитываться пропорционально количеству календарных дней, в течение которых действовали разные ставки», — поясняет директор департамента маркетинга розничного бизнеса Номос-банка Анна Панкратова. Например, если ставка меняется с 15 числа, то до 14 налог будет рассчитываться по старой ставке, с 15 — по новой.

Планы ЦБ затронут и получателей кредитов со ставкой ниже чем 3/4 ставки рефинансирования (сейчас — 7,5% годовых). Разница между реальной выплатой и рассчитанной по ориентиру ЦБ считается материальной выгодой заемщика и облагается налогом на доходы по ставке 35% (или 13% для жилищных ссуд).

На платежи по уже взятым кредитам ставка ЦБ не влияет. «Проценты по рублевым займам сравнивают со ставкой рефинансирования на дату получения ссуды, и последующие изменения ставки ЦБ не сказываются на величине налогооблагаемого дохода», — поясняет ведущий консультант отдела консалтинга «Финэкспертизы» Елена Корнетова. Но новые ссуды станут менее выгодными.

Коррекция ставки не сподвигнет банки поднимать проценты по депозитам, уверяют аналитики. «Сейчас в России ставка рефинансирования не оказывает непосредственного влияния на тарифную политику банков, поскольку они практически не занимают средства в ЦБ по этой ставке», — объясняет гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников. ЦБ лишь констатирует факт ускорения инфляции, говорит начальник аналитического управления Банка Москвы Кирилл Тремасов. Банки меняют ставки из-за ситуации на мировом рынке. «Если она не нормализуется, то даже те, кто уже повышал ставки, могут их снова поднять», — считает Тремасов.

Людмила МИЛЕВСКАЯ