РАО ЕЭС зарядило российские банки

Аналитическое агентство Dealogic подвело результаты сделок сектора слияний и поглощений (M&A) на российском рынке. Впервые в пятерку лидеров среди организаторов сделок M&A попали две российские компании — ИФК «Метрополь» и инвестбанк «КИТ Финанс». Впрочем, их позиции в рейтинге объясняются участием в процессе реорганизации РАО «ЕЭС России».

Согласно результатам исследования Dealogic, по итогам 2007 года лидером российского рынка слияний и поглощений (M&A) стал американский инвестиционный банк Merrill Lynch. Он принимал участие в 29 сделках на общую сумму $64,3 млрд (32,6% российского рынка M&А). На втором месте оказался JP Morgan -участвовал в 27 сделках на $57 млрд (28,3% от всего объема сделок M&A в России). Третье и четвертое место занимают российские компании — ИФК «Метрополь» и инвестбанк «КИТ Финанс». «Метрополь» участвовал в 38 сделках на сумму $37 млрд (18,7% рынка M&А). «КИТ Финанс» −24 сделки на $29,7 млрд (15% от всего объема сделок M&A в России). Банк Morgan Stanley, в прошлом году занимавший четвертое место, по итогам 2007 года оказался на пятой позиции рейтинга (14 сделок на $29 млрд). Дойче Банк, получивший по итогам 2006 года первое место, в новом исследовании оказался лишь на шестой позиции. В Дойче Банке вчера не смогли оперативно прокомментировать ситуацию.

Ранее российские банки не попадали в десятку лидеров сектора M&A. В 2006 году инвестбанк «Ренессанс Капитал» занимал 11-е место в рейтинге, и это был лучший результат среди российских участников рынка. Согласно методике Dealogic, при составлении рейтингов банки ранжируются в зависимости от объемов не только завершенных, но и анонсированных сделок. Merrill Lynch и ИФК «Метрополь» были привлечены в качестве финансовых консультантов одной из крупнейших сделок M&A на российском рынке в прошлом году — первого этапа реорганизации РАО «ЕЭС России». Кроме того, согласно методике составления рейтинга, были учтены анонсированные сделки по второму этапу преобразования энергохолдинга (завершится 1 июля 2008 года), консультантами которого являются JP Morgan, ИФК «Метрополь» и инвестбанк «КИТ Финанс». «Наши позиции в рейтинге объясняются участием в реорганизации РАО «ЕЭС России»»,— поясняет директор департамента корпоративных финансов «КИТ Финанс» Эльнур Гурбанов. «Занять лидирующие позиции наша компания смогла благодаря участию во многих сделках в энергетическом секторе»,— признает директор департамента инвестиционно-банковских услуг ИФК «Метрополь» Екатерина Аханова. По ее подсчетам, на сделки в этом секторе пришлось около 90% всех сделок компании на рынке M&A.

Кроме того, крупнейшими на российском рынке стали сделки по продаже 25% плюс одна акция «Норильского никеля» — $15,7 млрд (в сделке участвует Merrill Lynch), а также покупка «Роснефтью» активов ЮКОСа на сумму $25,14 млрд, советником которой выступал Morgan Stanley.

Многие топ-менеджеры компаний при выборе консультантов по сделкам M&A ориентируются на рейтинги, указывают эксперты. «Рейтинг демонстрирует опыт инвестбанков в определенных отраслях экономики и служит ориентиром для компаний при выборе инвестиционных консультантов»,— резюмирует управляющий директор Credit Suisse Алексей Родзянко.

Наиля АСКЕР-ЗАДЕ, Мария РАЗУМОВА