ОАО «АК БАРС» начало привлечение синдицированного кредита на сумму $75 млн сроком на один год по ставке LIBOR+1,5%. Мандат на организацию синдицированного кредита выдан банкам Finantia, Commerzbank, ICICI Bank (
Готовящийся заем «АК БАРС» — второй с начала кризиса ликвидности в банковском секторе. В сентябре прошлого года «АК БАРС» банк привлек синдицированный кредит на сумму $100 млн также на один год. Ставка составила LIBOR+0,7% годовых. Организаторами кредита выступили The Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ, LTD и Calyon. Ранее, в конце июня «АК БАРС» разместил первый транш еврооблигаций объемом $250 млн. Организаторами размещения выступили Deutsche Bank AG и Citibank N. A. Первоначально размещение еврооблигаций планировалось осуществить по ставке 8,25—8,5% годовых. Всего было подано более 60 заявок на общую сумму свыше $375 млн. В результате книга заявок была закрыта по нижней границе — 8,25% годовых — на сумму $250 млн.
В условиях оттока капитала с российского рынка и сокращения ликвидности в банковском секторе, по мнению аналитика по облигациям «Райффайзенбанка» Константина Сорина, из всех видов иностранных заимствований в 2008 году будут доступны только синдицированные и двухсторонние кредиты. Сегодня рынок структурных сделок, еврооблигаций и первичных размещений облигаций для российских банков остановился, считает он. Кроме того, по оценке аналитика агентства Rusrating Ларисы Макаренко, и объемы по синдицированным кредитам значительно снизились. «В целом по рынку финансирование со стороны иностранных инвесторов очень аккуратное. Однако, как ни странно, ставки почти не изменились», — удивляется она.
Аналитики считают, что «АК БАРС» получил возможность привлекать средства в сложившейся ситуации, поскольку относится к так называемой группе «квазисуверенных банков». «АК БАРС» банк достаточно тесно связан с правительством Татарстана, и, по мнению рейтинговых агентств и многих аналитиков, в случае необходимости ему может быть оказана поддержка со стороны местных властей, — комментирует Константин Сорин. — Это является немаловажным фактором для иностранных инвесторов при принятии решения об участии в сделке».
«Привлечь синдицированный кредит сегодня действительно проще, чем организовать зарубежное привлечение в евробондах и CLN либо выпустить рублевые облигации, — добавляет директор казначейства казанского банка «Спурт» Кирилл Шайхутдинов. — В прошлом году и синдицированный кредит был доступнее». Господин Шайхутдинов предполагает, что ставка по новому займу превысит ставку по сентябрьскому займу банка. «Премии банкам однозначно будут выше, — поясняет он. — Хотя стоит заметить, что с сентября и LIBOR снизился на 2%». По его мнению, рыночной является ставка LIBOR+4%.
«LIBOR+4% — это вполне реальная ставка, но я таких ставок по рынку пока не видела, — комментирует аналитик агентства Rusrating Лариса Макаренко. — В среднем по рынку ставка составляет LIBOR+2—3%». «Кредитоспособность «АК БАРСа» достаточно высокая, даже на фоне кризиса ликвидности, — считает она. — Положительное влияние на имидж банка оказывает и господдержка. Поэтому ставка, вероятнее всего, и будет LIBOR+1,5%. Иначе банк не стал бы ее анонсировать». Впрочем, Константин Сорин отмечает, что оценить эффективную ставку при синдицированном кредите достаточно сложно, поскольку помимо открытой информации о ставке существует комиссия, которую банк выплачивает организатору синдиката. Размер такой комиссии, как правило, не раскрывается.
«АК БАРС» работает на финансовом рынке России с 1993 года и в настоящее время входит в двадцатку крупнейших банков РФ. Уставный капитал составляет 19,215 млрд руб., собственный капитал на 1 января 2008 года — 27,7 млрд руб. Основными акционерами банка являются ОАО «Татнефть» (32,2%), ОАО «Холдинговая компания «АК БАРС» (13,15%), ООО «Инвестнефтехим» (10,9%) и ОАО «Промтрактор» (9,8%). По итогам 2006 года чистая прибыль банка «АК БАРС» составила 1 млрд 224,363 млн руб.
Юлия ГАРАЕВА
