С сегодняшнего дня УК «Финам менеджмент» приостанавливает прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев ПИФов, находящихся под ее управлением. Регулятор уведомил «Финам», что сегодня направит ей такое предписание. Об этом «Ведомостям» рассказали топ-менеджер крупной инвесткомпании и источник в «Финаме». Представитель «Финама» подтвердил это. Получить комментарии ФСФР не удалось.
Одна из причин наложенных санкций — некорректный, по мнению ФСФР, расчет стоимости паев. Компании ежедневно рассчитывают и публикуют котировки паев за предшествующий день. «Финам» использовал «позавчерашние» цены (так называемая модель Т + 1).
Были и другие нарушения, уверяет источник в ФСФР, но не называет их.
В ходе проверки ФСФР, прошедшей в декабре — январе, был выявлен ряд недостатков, признает исполнительный директор «Финам менеджмента» Андрей Шульга, они уже устранены. «В марте мы перешли на систему учета Т + 0, о чем уже сообщили ФСФР», — говорит он. По его мнению, это лучше отражает изменение стоимости пая, так как она рассчитывается по ценам на день позже, хотя это не принципиально для клиентов, большинство из которых — долгосрочные инвесторы. По словам Шульги, предписание «Финам менеджмент» ожидает сегодня. После этого станет понятен перечень ограничений, их срок и причины, говорит Шульга, надеясь, что это не сильно повлияет на бизнес УК.
«Мы применяем систему Т + 0 — например, в среду рассчитываем и публикуем стоимость пая по ценам вторника», — рассказывает заместитель гендиректора «Альфа-капитала» Ирина Кривошеева, такая методика описана в положении ФСФР и так делают все крупные УК. Использовать систему Т + 1, по ее мнению, неправильно.
Приостановка операций сказывается на имидже, говорит заместитель гендиректора «ВТБ — управление активами» Наталья Плугарь. По ее словам, если УК неправильно рассчитывает стоимость чистых активов, значит, она не по той цене продает и погашает паи. Если расхождение в цене превышает 5% стоимости пая, УК должна возмещать убытки пайщику или ПИФу, говорит Плугарь. ФСФР разрешит снова продавать паи «Финам менеджмента» только после того, как она сделает перерасчет и возместит убытки, если они были, полагает она.
«Финам» — вторая компания, к которой ФСФР применила такие санкции. В апреле 2007 г. ФСФР объявила о приостановлении на два месяца продаж паев фондов «ОФГ инвест». Компания быстро исправила нарушения — привела в порядок структуру и состав фондов. Через неделю «ОФГ инвест» возобновила операции. Это неприятная вещь, говорит гендиректор UFG Asset Management Андрей Подойницын, но на бизнес УК она почти не повлияла.
Почем паи
«Финам менеджмент» запомнилась громкой рекламной кампанией в прошлом году. В журнал Forbes была вложена открытка, которую можно было обменять на пай открытого ПИФа «Финам первый» и либо погасить его, либо принять участие в розыгрыше золотых слитков. Тираж Forbes появился в продаже 8 февраля. Пай стоил около $100, но к этому моменту «Финам менеджмент» планировала провести дробление паев в 10 раз. Однако решение вступило в силу 21 февраля. В итоге с открытками в офисы «Финама» пришли 793 человека, из них 500 человек получили паи, исходя из их стоимости до дробления.
«Финам менеджмент»
управляющая компания
Входит в инвестхолдинг «Финам» Виктора Ремши.
Активы под управлением — 2,4 млрд руб. (59-е место в рэнкинге Национального рейтингового агентства по итогам 2007 г.). Управляет восемью открытыми и одним интервальным ПИФом с чистыми активами 435 млн руб. (44-е место).
Собственные средства — 113,3 млн руб. (33-е место).
Гюзель ГУБЕЙДУЛЛИНА
