HBOS пошел по следам RBS: британский банк привлекает 8 млрд долларов через допэмиссию

Во вторник крупнейший ипотечный банк Великобритании HBOS объявил о допэмиссии акций на сумму почти в 8 млрд долл. Увеличение капитала необходимо банку, чтобы закрыть «дыру в балансе», возникшую после ипотечных списаний, а также подготовиться к грядущим проблемам в экономике страны. Аналитики не исключают, что аналогичные меры предпримут и другие британские банки.

Четвертый по величине и крупнейший на рынке ипотеки Великобритании (с долей в 20%) банк HBOS сообщил вчера, что намерен провести допэмиссию акций на сумму в 4 млрд фунтов стерлингов (7,9 млрд долл.). Бумаги будут проданы акционерам банка из расчета две новые акции на каждые пять, находящихся в обращении, с 45-процентным дисконтом по отношению к их стоимости по итогам торгов понедельника в 49,57 фунта (97,8 долл.). Необходимость привлечения капитала возникла у банка после того, как он списал из-за кризиса активы на сумму в 2,84 млрд фунтов (5,6 млрд долл.), о чем было объявлено вчера же. Банк также заявил, что не считает нужным привлекать средства через распродажу части активов. Кроме того, банк сократил объем дивидендов акционерам в этом году с 46 до 40% от прибыли. Допэмиссия, которая требует одобрения акционеров, увеличит коэффициент достаточности основного капитала с нынешних 5,7 до 6—7%.

«Больший объем допэмиссии в сравнении со списаниями может быть частично связан с желанием банка обезопасить свое положение на случай будущих списаний. Однако похоже, что регуляторы также дали банку понять, что хотели бы увидеть увеличение его капитала и укрепление баланса», — отметил РБК daily аналитик NCB Group Саймон Уиллис. Впрочем, глава HBOS Энди Хорнби отверг факт давления регулирующих органов. Отметим, однако, что 19 марта трейдеры за несколько часов обвалили акции банка на 17%, распространив слухи о том, что HBOS находится на грани коллапса и, подобно национализированному банку Northern Rock, обратился за экстренной помощью к Центробанку. Банк Англии тогда выступил с опровержением, а Управление финансового надзора инициировало расследование эпизода, которое все еще не завершено. По словам аналитика Collins Stewart Алекса Поттера, в каких конкретных целях будет использовать HBOS привлеченные средства, остается неясным. «В банке могут быть проведены новые списания, а может быть, руководству известно что-то, что мы пока еще не видим», — отметил он РБК daily. Во вторник акции банка упали на 1,5%, до 48,8 фунта стерлингов. С начала года бумаги HBOS подешевели на 32%, и это стало одним из худших результатов для британского банковского сектора.

Сам банк объяснил объем допэмиссии макроэкономическими причинами. «Мы прогнозируем дальнейшие проблемы — полученные от допэмиссии средства должны обеспечить нашу выгоду даже в случае дальнейшего ухудшения макроэкономической ситуации», — заявил г-н Хорнби. HBOS полагает, что в ближайшие два года темпы роста в стране не превысят 1,25—1,5%, а цены на дома будут снижаться примерно на 5% ежегодно, что негативно повлияет на бизнес банка. Кроме того, банк прогнозирует, что замедление активности на финансовых рынках продлится в общей сложности три-четыре года. Отметим, что привлечение нового капитала HBOS было ожидаемым после того, как на прошлой неделе Royal Bank of Scotland провел допэмиссию на рекордную для Европы сумму в 23,9 млрд долл. Об увеличении капитала, по мнению аналитиков, может также заявить третий по величине британский банк Barclays. По оценке г-на Поттера, Barclays может списать до 12 млрд и привлечь до 16 млрд долл.

Андрей КОТОВ