Вернувшись на рынок евробондов, ВТБ решил занять сразу $2 млрд. Россельхозбанк занимает $1 млрд, а Сбербанк еще не определил свои аппетиты.
ВТБ планирует выпуск долларовых евробондов (loan participation notes, LPN), сообщили вчера утром лид-менеджеры выпуска — Deutsche Bank и J. P. Morgan. Объем выпуска они не назвали, в сообщении Bond radar он был описан лишь как «существенный». Аналитик «Тройки диалог» Екатерина Сидорова прогнозировала премию ко вторичному рынку евробондов в 50 базисных пунктов.
В 18.30 МСК появилось сообщение о том, что ВТБ размещает LPN на $2 млрд со ставкой 6,875—7%. Срок обращения — 10 лет с возможностью погашения через пять лет. Рейтинг облигаций от Moody’s — A2, от Standard & Poor’s и Fitch — BBB+.
«Обычно даже хорошо известные рынку эмитенты проводят роуд-шоу в течение 3—4 дней, — говорит аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. — Размещение столь крупного выпуска без роуд-шоу за один день и с небольшой премией к уровням вторичного рынка — случай беспрецедентный». Слагаемыми такого успеха он считает улучшение рыночной конъюнктуры, лояльность инвесторов к риску ВТБ и хорошую работу организаторов.
Ранее топ-менеджеры ВТБ заявляли о планах привлечь в этом году на внешнем рынке $5,4 млрд. В конце апреля ВТБ объявил о привлечении синдицированного кредита, состоящего из трехлетнего и 18-месячного траншей, на $1 млрд. Ставка по трехлетнему траншу — LIBOR + 0,65%, по 18-месячному — LIBOR + 0,60%. В дополнении к меморандуму к размещению LPN говорится, что в марте ВТБ также привлек $500 млн сроком до 2013 г.
В этом году было только три крупных рыночных размещения евробондов российских компаний: в марте их разместил «Газпром» ($1,5 млрд), в апреле — Evraz ($1,6 млрд) и «Вымпелком» ($2 млрд двумя траншами). На прошлой неделе роуд-шоу евробондов на $1 млрд начал Россельхозбанк (РСХБ). Завершить его планируется сегодня.
«Видимо, ВТБ очень спешит попасть в окошко, открывшееся на рынке внешних заимствований, если вышел на рынок одновременно с РСХБ», — рассуждает аналитик «Траста» Павел Пикулев. По его мнению, сейчас хороший момент для выхода на рынок, но все опасаются ухудшения ситуации. Пикулев ожидает, что доходность евробондов ВТБ будет близка к верхней границе объявленного диапазона, потому что $2 млрд — «нескромный» объем, к тому же для инвесторов нет большой разницы, риск какого госбанка покупать — ВТБ или РСХБ.
Тем временем на подходе третий госбанк: топ-менеджеры Сбербанка вчера тоже объявили о заинтересованности в размещении евробондов. «Форточка возможностей приоткрылась», — констатировал предправления банка Герман Греф, а зампред Антон Карамзин пообещал внимательно следить за успехами РСХБ.
Представители ВТБ, Deutsche Bank и J. P. Morgan отказались от комментариев.
ВТБ
Головной банк группы
Чистая прибыль — $1,5 млрд (2007 г., МСФО).
Активы — $92,6 млрд.
Капитал — $16,5 млрд.
Акционеры — правительство РФ (77,5%), остальное в свободном обращении.
Капитализация — $28,81 млрд.
Анна БАРАУЛИНА
