Третий по величине банк в Норвегии Sparebank 1 Nord-Norge заплатит за 10% голосующих акций петербургского банка «Таврический» 328,22 млн руб. Таким образом, весь банк оценен в 2,3 капитала. На бирже акции «Таврического» в последнее время торгуются по 8,5—9,5 руб., тогда как Sparebank оценил их в 10 руб. По мнению экспертов, российские банковские активы сегодня привлекательны для иностранных инвесторов, и такую цену можно считать вполне рыночной. Более того, покупкой 10% Sparebank, возможно, не ограничится, отмечают они.
Банк «Таврический» (генеральная лицензия ЦБ РФ № 2304) имеет 15 подразделений в Петербурге и семь иногородних филиалов. Акционеры банка — Олег Захаржевский (11,4%), Иван Кузнецов (8,97%), Хизар Махаури (7,3%), Олег Алымов (5,3%), ООО «Ветка» (9%), ООО «Ветка-Инвест» (8%), ООО «Алкор Холдинг» (8,6%). Активы банка на 1 апреля составляли 11,8 млрд руб., капитал — 1,418 млрд руб. Sparebank 1 Nord-Norge входит в группу Parent Bank. Банк обслуживает 245 тыс. жителей Северной Норвегии и порядка 40,5 тыс. корпоративных клиентов. Сеть банка состоит из 83 отделений. Банк имеет представительство в Мурманске.
Норвежский Sparebank 1 Nord-Norge и акционеры банка «Таврический» договорились о стоимости покупки 10% голосующих акций последнего. Как рассказал РБК daily председатель совета директоров «Таврического» Олег Захаржевский, цена сделки составит 328,22 млн руб. исходя из цены 10 руб. за акцию. Своими акциями поделятся действующие акционеры банка — физические лица. В соответствии с условиями сделки норвежский банк введет своего представителя в совет директоров «Таврического».
С сентября прошлого года акции «Таврического» торгуются во внесписочном перечне ММВБ, и в последнее время операции с ними проводились по цене 8,5—9,5 руб. за акцию, хотя эксперты отмечают, что эти бумаги на рынке малоликвидны. Таким образом, норвежский банк предложил небольшую премию к рыночной цене банка.
По оценке начальника отдела анализа рынка акций аналитического департамента инвестбанка «КИТ Финанс» Марии Кальварской, банк приобретается с коэффициентом P/BV (отношение цены к собственному капиталу) 2,3, что вполне соответствует рыночным показателям. «В последнее время российские банки торгуются со средним коэффициентом к капиталу 1,9. Так что сделка проводится приблизительно по тем же показателям», — отмечает аналитик БКС Денис Мухин. Однако он считает, что для банка уровня «Таврического», не входящего в первую сотню, цена высока. В то же время недавно английский Barclays Bank оценил Экспобанк в четыре капитала, вспоминает аналитик.
Эксперты полагают, что покупкой небольшого пакета Sparebank не ограничится. «Сначала иностранный банк проводит детальный due diligence и ставит своего представителя в совет директоров приобретаемого банка, затем наблюдает за его развитием и либо расширяет свою долю и присутствие в совете директоров, либо выходит из банка», — размышляет председатель правления Балтинвестбанка Игорь Кирилловых. «Такая тактика часто применяется иностранными банками, с тем чтобы изучить бизнес приобретаемого банка и посмотреть, насколько он интегрируем в их банковскую группу», — соглашается
Как сообщала РБК daily ранее, «Таврический» и Sparebank также намерены создать совместный банк в Мурманске, в котором получат 25 и 75% соответственно. Развивать совместный бизнес банки планируют на основе активов регионального филиала «Таврического». По мнению экспертов, банк создается под какой-то определенный проект, который может предполагать обслуживание крупных корпоративных клиентов. «Если Sparebank действительно планирует увеличивать долю в «Таврическом», тогда нужно вести речь уже не просто о проекте в Мурманске, а о развитии бизнеса Sparebank в России. Но подобной информации Sparebank не сообщал», — говорит
Виктория АЛЕЙНИКОВА
