С начала года ставки по банковским вкладам снизились на 10—20%. Даже вкладчикам-миллионерам банки сейчас платят чуть более 11,5% годовых в рублях, а средняя ставка в крупных банках — 8,5% годовых. Но микрофинансовые организации (МФО) до сих пор платят им в 1,5—2 раза больше.
Основная деятельность МФО — кредитование частных лиц, малого и среднего бизнеса на суммы до 1 млн руб., как правило, под высокие проценты — до 1—2% в день. Для финансирования этих операций МФО используют средства учредителей, кредиты, размещают облигации, а также привлекают средства физических лиц. Закон об МФО ограничивает минимальную сумму вклада, который можно привлекать от одного человека, 1,5 млн руб.
В основном инвестиции проводят через стандартный договор займа, где заемщиком выступает МФО, а кредитором — гражданин. Ставка займа обычно фиксируется на весь срок договора. «Ставка по договору займа от физического лица может быть изменена только по обоюдному согласию сторон путем подписания допсоглашения», — отмечает гендиректор «Городской сберегательной кассы» Андрей Демченко.
Сейчас МФО предлагают вложения на срок от нескольких месяцев до нескольких лет под 16—25% годовых (см. таблицу). Но этот доход в отличие от банковских вкладов облагается НДФЛ по ставке 13%. Так что от записанных в договоре 16—25% годовых останется 14—22%. Но и это куда больше, чем в банке.
Стабильный процент
Условия займов МФО у населения не меняются уже 1,5 года, констатирует Демченко. Он объясняет это ускоренным развитием сектора (к концу года его объем достигнет 100 млрд руб.),
Поэтому интерес частных лиц к МФО растет. По данным Бахвалова, сейчас более 25% от выпуска облигаций «Домашних денег» приходится на физических лиц (выпускались в 2012 г. на три года под 19% годовых. — «Ведомости»). А у МФО «Народная казна» доля ресурсов, привлеченных от физических лиц — не учредителей, достигла 28%, рассказал гендиректор Алексей Лебедев.
Причин для снижения спроса на микрокредиты, а значит, и на «вклады» МФО пока не видно. По словам директора департамента розничного бизнеса «Росгосстрах банка» Вилена Ли, после ужесточения регулирования потребительского кредитования ряд банков сворачивают экспресс-кредитование, а их прежним клиентам приходится идти в МФО.
Доход оправдает риск?
При нынешних ставках займы МФО — достаточно хорошая альтернатива банковским вкладам, признает Ли, но высокая доходность инвестиций в МФО отражает повышенный риск.
Вложения клиентов МФО не защищены системой страхования, как вклады в банках. Впрочем, некоторые микрофинансисты организуют страхование инвестиций своих клиентов на сумму займа и процентов. «Народная казна», к примеру, страхует свою ответственность по договорам займа в «Альянс-Росно», «Городская сберкасса» — в СК «Держава», «Независимость бизнеса» — в МСК (указано на сайтах МФО).
Кроме того, пока Служба Банка России по финансовым рынкам (СФР) регулирует МФО не так жестко, как ЦБ — банки. Он ежемесячно собирает с них финансовую отчетность, следит за уровнем ставок, просроченных кредитов и при необходимости вмешивается. МФО не имеют лицензий, их статус подтверждается лишь свидетельством ФСФР о внесении в госреестр. Они сдают только налоговую отчетность, как все юрлица, и ежеквартальную отчетность по специальным формам.
Представители некоторых МФО не скрывают, что в последние месяцы у них, как и у банков, растет просрочка, что снижает их устойчивость. Кроме того, они опасаются ужесточения регулирования «вплоть до запрета отдельных операций».
То, как МФО выполняет обязанности заемщика, могут знать бюро кредитных историй, но предоставлять эту информацию физическим лицам они не имеют права.
Так что прежде чем соблазняться высокими микрофинасовыми процентами, стоит хорошо взвесить все «за» и «против».
Выбери меня!
Президент Ассоциации микрофинансовых организаций Ярослав Кабаков советует любое взаимодействие с МФО начинать с ее поиска в реестре на сайте СФР: «Стоит обращать внимание на наличие страхования инвестиций, на опубликованную отчетность компании — смотреть на объем портфеля (чем больше, тем меньше МФО теряет на издержках) и темпы его роста, уровень просрочки по выданным займам».
Хорошо, если у МФО есть кредитный рейтинг, поскольку оценить надежность организации без специальной подготовки очень сложно. Агентство «Эксперт РА» составляет рейтинг надежности МФО, правда, в нем пока участвует лишь около 20 компаний из 4128 МФО, получивших свидетельства ФСФР.
Большое значение имеет уровень ставки привлечения. Безопасным представители отрасли считают ставку до 22—23% годовых.
Косвенно о благонадежности МФО может свидетельствовать ее аффилированность с крупными банками. По данным антимонопольной службы (ФАС), таких около 50, в частности, «ВТБ 24» — один их учредителей МФО «Микрофинанс», у ФК «Открытие» есть доля в капитале МФО «Мигкредит».
Людмила КОВАЛЬ
