Инвестторгбанк решил продать 39% акций

Сегодня Инвестторгбанк планирует подписать соглашение о сделке по продаже пакета акций иностранным инвесторам. Не исключено, что сегодня же будут названы и покупатели. По мнению участников рынка, возможно, акции банка приобрели два фонда прямых инвестиций — Firebird Management и East Capital.

Первый зампред правления Инвестторгбанка Виталий Глевич вчера отказался раскрыть детали предстоящей сделки. Однако, как сообщил РБК daily источник в Инвестторгбанке, кредитная организация намерена продать 39% акций двум малоизвестным американским инвестфондам, название которых пока не раскрывается.

Несколько разных источников на рынке, опрошенных РБК daily, сообщили, что интерес к покупке доли Инвестторгбанка проявляли фонды Firebird Management и East Capital. «Покупка делается в расчете на предстоящее IPO банка, поскольку после размещения акции, как правило, вырастают в цене», — пояснил один из инвестбанкиров. Напомним, что ранее Виталий Глевич заявлял о намерении повысить капитализацию банка до 7—8 млрд. рублей. Вчера получить комментарии представителей Firebird Management и East Capital не удалось.

Первый вице-президент Ассоциации региональных банков России Александр Хандруев заявил РБК daily, что банк давно готовился к сделке: «Была разработана стратегия развития банка до 2020 года, включающая меры по поддержке малого и среднего бизнеса». Также, по словам г-на Хандруева, банк улучшал качество корпоративного управления, чтобы стать привлекательным для иностранных инвесторов. По оценке Александра Хандруева, в настоящее время банки уровня Инвестторгбанка могут быть проданы с мультипликатором 3—5 к капиталу. На 1 июня 2008 го­да капитал Инвестторгбанка составлял 2,937 млрд руб., таким образом, с учетом мультипликаторов 39% банка могут стоить от 3,44 млрд до 5,72 млрд руб. Между тем источник в Инвестторгбанке, знакомый с деталями сделки, пояснил, что 100% акций банка оценили в 200 млн долл., плюс нынешний капитал банка (в сумме 8 млрд руб.). Соответственно, 39% акций банка могут уйти за 3,3 млрд руб.

По словам гендиректора УК «Атон-менеджмент» Михаила Розина, интерес западных фондов к российским банкам растет: «Из-за финансового кризиса снижаются их мультипликаторы, и это в еще большей степени делает банки привлекательными для инвесторов». Впрочем, один из участников рынка предположил, что Инвестторгбанк решил перестраховаться, оформив пакет акций на дружественные инвест­фонды: «В этом случае фонды всего лишь ширма, и сделка проводится за счет средств не инвесторов, а непосредственно владельцев банка».

Игорь ПЫЛАЕВ