Крупнейшая французская банковская группа BNP Paribas покупает группу компаний «АнтантаПиоглобал». По информации «Ъ», сумма сделки может составить $70 млн. Эксперты прогнозируют, что этими расходами французы не ограничатся: развитие розничного направления «Антанты» потребует серьезных затрат.
Вчера главный исполнительный директор BNP Securities Asia Пьер Руссо, брокерского подразделения крупнейшего французского банка BNP Paribas сообщил в Гонконге о готовящейся покупке российской брокерской компании. В российском офисе BNP Paribas подтвердили намерение войти в капитал российского брокера, но не стали уточнять, какого именно. По сведениям «Ъ», речь идет о приобретении российской группы компаний «АнтантаПиоглобал», акционеры которой находятся в процессе согласования сделки с французами. Эту информацию «Ъ» подтвердили два источника в крупных инвесткомпаниях, работающих в России, а также источник «Ъ» в «АнтантаПиоглобал». Гендиректор группы Евгений Коган вчера отказался давать официальные комментарии о скорой продаже компании, сославшись на конфиденциальность сделки.
Группа компаний «АнтантаПиоглобал» создана в 2004 году и включает инвесткомпанию «Антанта Капитал», управляющую компанию «Пиоглобал Эссет менеджмент», Московский фондовый центр, интернет-брокер NetTrader.ru. Основной владелец группы — сын предпринимателя Аркадия Гайдамака Александр. Официально структура собственности не раскрывается. По информации «Ъ», Александр Гайдамак контролирует 98% группы, бенефициаром еще 2% акций является гендиректор группы Евгений Коган.
BNP Paribas SA — крупнейший в еврозоне банк и пятый по величине банк в мире. В России развивает корпоративное кредитование и розничные услуги. По данным на начало 2008 года, активы банка составляли €1,7 трлн, рыночная капитализация — €67,2 млрд. Брокерское подразделение — BNP Securities Services — на начало 2008 года управляло активами в размере €834 млрд.
Продать свой актив владельцы «АнтантаПиоглобал» пытаются с лета прошлого года. Переговоры велись с южноафриканским Standard Bank, словацким фондом Penta Investments, однако стороны не сошлись в цене. В мае этого года, когда в совете директоров «Пиоглобал Эссет менеджмент» появились два независимых директора (см. «Ъ» от 15 мая), руководство группы говорило, что готовит ее к IPO. Однако
По информации «Ъ» от источника, близкого к сделке, ее сумма составит порядка $70 млн. Полтора года назад владельцы инвестиционной группы «Атон» продали брокерский бизнес и подразделение, занимающееся организацией IPO и M&A, итальянской Unicredit за $424 млн. Однако, в отличие от «Антанты Капитал», занимающей 106-е место по объему операций с ценными бумагами, «Атон» входил в десятку крупнейших инвесткомпаний России.
Аналитик Банка Москвы Дмитрий Хамракулов указывает, что наибольший интерес для инвестора представляет именно брокерский бизнес, а также управляющая компания. По информации из открытых источников, совокупный объем активов под их управлением — порядка 3 млрд руб. ($125 млн). За подобный бизнес платится обычно 10—15% от средств, находящихся под управлением, то есть в случае с «Антантой» получается чуть больше $12—15 млн. Значительно большая сумма сделки объясняется наличием в группе интернет-трейдинга и Московского фондового центра. «В совокупности французы получают очень хорошую площадку для своего бизнеса в России, и цена в $70 млн оправданна»,— считает господин Хамракулов.
Однако ряд участников рынка не считают такую оценку адекватной. «До сих пор иностранцы если и интересовались брокерским бизнесом в России, то лишь той его частью, которая затрагивает обслуживание институциональных клиентов, организацию сделок по слиянию и поглощению, организацию IPO,— говорит гендиректор ИК «Церих менеджмент» Александр Щеглов.— Розница — ПИФы и интернет-трейдинг пока находятся в России на ранней стадии развития, и это заведомо убыточный вид бизнеса. И иностранным акционерам придется потратить значительные средства на развитие этого сегмента».
Юлия ЧАЙКИНА, Александр МАЗУНИН
