УК «Регион ЭМ» и Мосстройэкономбанк предлагают «пшеничный» инвестиционный депозит

Как стало известно РБК daily, УК «Регион Эссет Менеджмент» совместно с Мосстройэкономбанком запустили инвестиционный депозит с доходностью 12% годовых, позволяющий инвесторам заработать на зерновом рынке дополнительную премию. Клиенты УК «Регион Эссет Менеджмент» уже инвестировали в депозит 150 млн руб. В ближайшее время компания планирует привлечь еще 350 млн руб.

По словам гендиректора УК «Регион Эссет Менеджмент» Андрея Жуйкова, «инвестиционный» депозит подразумевает фиксированную ставку 12% и возможность заработать бонус от роста цен на зерно — пшеницы 3-го и 4-го класса. «Схема работы депозита такова: управляющая компания размещает средства инвесторов на депозит, а Мосстройэконом­банк выдает кредит агротрейдеру, — объясняет Андрей Жуйков. — Залогом в банке выступает непосредственно зерно с дисконтом 30%». Срок «пшеничного» депозита, как и срок кредита, по его словам, составляет всего четыре месяца.

Кроме того, как отмечает г-н Жуйков, если цена на зерно увеличится более чем на 29% годовых, агротрейдер обязуется выплатить бонус инвестору — 30% от суммы сверх установленного роста. «Например, если за четыре месяца зерно подорожает на 50% годовых, то инвестор получит 30% от суммы, составляющей 21% годовых, — объясняет он. — При этом получается, что ставка по депозиту достигнет 18% годовых». По словам Андрея Жуйкова, минимальная сумма инвестирования в депозит составляет 10 млн руб. «Клиенты компании уже вложили в «инвестиционный» депозит 150 млн руб., а в течение ближайшего времени УК рассчитывает увеличить эту сумму до 500 млн руб., — говорит г-н Жуйков. — Сейчас переговоры по созданию аналогичного депозита ведутся с другими банками».

Отметим, что подобные продукты предлагают некоторые банки, например Райффайзенбанк, однако в этом случае клиенты банка должны инвестировать равные суммы и в депозит, и в ПИФы под управлением УК «Райффайзен Капитал». «Индексируемый депозит — Товарная корзина» банка «КИТ Финанс» подразумевает зависимость процентной ставки от изменения стоимости инвестиционного актива: фьючерсных контрактов на нефть марки Brent, никель, сахар и пшеницу.

Начальник структурных продуктов управления инвестициями Райффайзенбанка Франц Хеп считает, что «пшеничный» инвестиционный депозит, возможно, заинтересует инвесторов, так как сегодня зерно, несмотря на временную коррекцию на этом рынке, имеет большой потенциал для роста, в особенности пшеница, кукуруза и соя. Однако структура «инвестиционного» депозита, по мнению Франца Хепа, не совсем удачная. «Инвестор не может понять, насколько кредитоспособна компания-агротрейдер, — говорит г-н Хеп. — Мы в качестве инвестиционной составляющей выбрали бы облигацию известной компании, due diligence которой можем провести. А для получения хорошей доходности продали бы опцион на товарную корзину».

Сергей ЛАВРЕНТЬЕВ