Сбербанк привлекает трехлетний синдицированный кредит на $1 млрд по ставке LIBOR + 85 б. п., рассказали «Ведомостям» два банкира из банков-организаторов. В декабре 2007 г. Сбербанк занял на три года $750 млн под LIBOR + 45 б. п.
Реальная ставка с учетом комиссии будет в районе LIBOR + 2%, говорит банкир, знакомый с ходом сделки. По данным Reuters, организаторами синдиката выступают Bank of Tokyo — Mitsubishi, Barclays, Deutsche Bank, DZ Bank, ING, J. P. Morgan и SMCE. По словам менеджера одного из них, в синдикации участвует 12 банков, мандат был подписан вчера, а фондирование запланировано на начало октября. Менеджер банка из этого списка говорит, что его банк вел переговоры об участии, тем более что Сбербанк обещал мандат на размещение GDR, но отказался, оценив затраты на участие в синдикате в 2,5 млн евро.
Представитель Сбербанка отказался от комментариев на тему кредита.
Это хорошая новость — ставка весьма привлекательна, считает аналитик «Ренессанс капитала» Максим Раскоснов: «LIBOR + 85 б. п. сейчас доступна очень узкому кругу российских заемщиков — пожалуй, только двум крупнейшим госбанкам и государственным нефтегазовым компаниям».
В более спокойные времена Сбербанк привлекал кредиты и с более узким спрэдом к LIBOR: и 45 б. п. в начале 2008 г., и даже 30 б. п. осенью 2006 г., говорит аналитик МДМ-Банка Михаил Галкин.
Но тогда и LIBOR была выше — в 2006 г. трехмесячная LIBOR составляла 5%, в декабре 2007 г. — 4,5—5%, сейчас — 2,8%. На фоне ставок по депозитам и облигациям это почти бесплатные деньги, рассуждает он: «Если бы Сбербанк перевел плавающую ставку в фиксированную, то получилось бы, что он сейчас занял под 4,5%».
Аномально низкая стоимость синдицированных кредитов связана с несколькими факторами, говорит Галкин: у инвестора нет риска получить убыток от снижения котировок и при этом он получает высокие комиссионные.
Сбербанк в этом году активен на долговых рынках. В июне он разместил еврооблигации на $500 млн по ставке 6,468%. Кроме того, наблюдательный совет госбанка в июле принял решение о выпуске российских облигаций на 60 млрд руб.
Гюзель ГУБЕЙДУЛЛИНА, Алексей РОЖКОВ, Татьяна ВОРОНОВА, Анна БАРАУЛИНА
