Власти США вчера предъявили обвинения в мошенничестве и преступном сговоре двум бывшим брокерам Credit Suisse. Согласно версии следствия, Джулиан Цолов и Эрик Батлер в погоне за большими комиссионными грубо нарушали правила торговли облигациями с аукционной ставкой, в результате чего сотни их клиентов понесли серьезные убытки. Каждому из брокеров грозит 5 млн долл. штрафа и до 20 лет тюрьмы. Эксперты полагают, что подобные махинации теперь будут раскрываться все чаще, так как в условиях глобального кредитного кризиса финансовые регуляторы и банки ужесточают проверки деятельности брокеров.
Джулиан Цолов и Эрик Батлер самовольно переводили инвестиции клиентов с одного вида облигаций на другой. Брокеры вместо покупок облигаций с аукционной ставкой, обеспеченных образовательными ссудами с правительственными гарантиями, приобретали гораздо более доходные облигации, обеспеченные высокорискованными ипотечными долговыми обязательствами. И, соответственно, от доходов от этих бумаг брокеры получали большую комиссию. В 2004—2007 годах обвиняемые таким образом провели сделок на сумму более 1 млрд долл. Однако после обвала в феврале рынка этих облигаций сотни клиентов любящих риск брокеров понесли огромные убытки.
Нынешний судебный процесс первый подобного рода с момента глобального кредитного кризиса, но, скорее всего, не последний. Подобные махинации имели достаточно широкое распространение, и теперь в связи с тотальными проверками брокеров властями и самими банками обязательно последуют новые разоблачения. Власти США в августе начали проверку около 40 брокерских контор по всей стране на предмет оценки прозрачности их деятельности и адекватности действий сотрудников накануне и в ходе кредитного кризиса.
«Глобальный кризис на мировых рынках лишь привлек внимание инвестиционного сообщества и регулирующих органов к данной проблеме, так как вполне естественно, что кризисные явления обычно сопровождаются усилением карательных действий по отношению к выявленным нарушителям, — сказал РБК daily аналитик Avanko Capital Константин Гринфельд. — Крупные финансовые институты в этих условиях также предпринимают шаги, дабы сложить с себя ответственность за подобные злоупотребления, пытаясь сохранить свой имидж».
И все же главной целью чиновников является не столько выявление мошенников, сколько разработка рекомендаций, которые позволят лучше отслеживать ситуацию и, возможно, усилить контроль над рынком. «Выявление подобных случаев еще раз подчеркивает, что контроль в этой сфере был ослаблен и назрели серьезные перемены», — сказал РБК daily аналитик ИГ «АнтантаПиоглобал» Станислав Савинов. ФРС и Комиссия по ценным бумагам США в настоящее время работают над пакетом необходимых мер, который будет представлен на утверждение законодателям, отметил эксперт.
Владимир ПАВЛОВ
