Из пяти инвестбанков, работавших в США полгода назад, остаются два — Goldman Sachs и Morgan Stanley. Lehman Brothers стал крупнейшим банкротом в мире, а Merrill Lynch продается Bank of America (BoA)/
Мы в Белом доме и во всей моей администрации <…> работаем над тем, чтобы остановить потрясения и минимизировать воздействие проблем на финансовом рынке на экономику«, — заявил вчера президент Джордж Буш. Пока не очень получается.
Банкрот в цифрах
Активы Lehman Brothers — $639 млрд, долги — $613 млрд.
Крупнейший кредитор в мире — японский Aozora Bank (кредит на $463 млн), в Европе — BNP Paribas (кредит на $250 млн).
Крупнейшие держатели необеспеченных бондов — Citigroup и Bank of New York Mellon в качестве трасти ($138 млрд).
Держатели бондов на $143 млрд — компании по управлению ПИФами PIMCO, Vanguard, Franklin.
В ночь на понедельник Lehman Brothers, который 158 лет назад основали три иммигранта из Германии, обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. Банкротиться будет холдинговая компания, долги которой составляют $613 млрд. «Дочки» банка (в том числе в других странах), включая брокерско-дилерское подразделение и подразделение по управлению активами (их объем — $282 млрд на конец 2007 г.), продолжат работать и не подпадают под процедуру банкротства.
Счета клиентов брокерского подразделения Lehman в безопасности и могут быть переведены в другие компании, уведомила вчера Комиссия по ценным бумагам и биржам США, холдинговая компания не сможет брать у него деньги.
Lehman вчера заявил, что продолжает переговоры о продаже подразделения по управлению активами, начатые еще когда банк планировали спасти, а также намерен искать покупателей на брокерско-дилерское подразделение. Иностранные подразделения, включая российское, попадают в конкурсную массу (см. статью на стр. Б5).
Кредиторы Lehman, среди которых банки США, Европы и Японии (см. врез), могут получить 35% от номинала — столько вчера стоили облигации Lehman, сообщило Bloomberg.
Lehman объявил о банкротстве после того, как основной претендент на его покупку — британский Barclays — отказался от сделки
Другим претендентом на Lehman был Bank of America, но, как выяснилось, он параллельно вел переговоры с Merrill Lynch. В воскресенье вечером крупнейший коммерческий банк США договорился о покупке за $50 млрд третьего по величине инвестбанка с крупнейшим в стране штатом брокеров. BoA предложил $29 за акцию Merrill. В начале 2007 г. они стоили вдвое дороже, а в прошедшую пятницу — $17,05. «[Гендиректор BoA] Кен Льюис любит покупать все самое большое. Так почему же не Merrill? Такой вот монстр вселенной», — говорит Нэнси Буш, аналитик NAB Research.
Акции
Чтобы минимизировать негативные последствия от банкротства Lehman, распродажи его активов, а также стабилизировать ситуацию на рынках, центробанки накачивают деньгами финансовую систему (см. врез). Сами банки тоже создали подушку безопасности. Десять банков — BoA, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, J. P. Morgan Chase, Merrill, Morgan Stanley и UBS — договорились о создании пула на $70 млрд. Каждый участник сможет занимать в нем до $23 млрд под залог разных активов (включая недвижимость), которые не принимает ФРС.
Вчера, по словам старшего управляющего директора ICP Capital Карлоса Мендеза, настал день расплаты для финансовых рынков. Европейские фондовые индексы рухнули на 5%, курс доллара к иене упал с 107,87 до 105,67 иены/$, но к евро остался примерно на уровне $1,42. Американские индексы при открытии упали более чем на 3%, к 21.30 МСК снижение составляло около 2,5%.
Несмотря на обвал, многие не видят в банкротстве Lehman ничего страшного. Его ликвидация пройдет спокойно и организованно, свидетельствуют результаты импровизированного опроса банкиров, проведенного The Wall Street Journal. В банкротстве Lehman нет ничего ужасного, заявил Bloomberg инвестор Марк Фабер из гонконгской инвесткомпании Marc Faber, «гораздо большей проблемой может стать AIG» (см. статью на этой странице). Продажа Merrill дает сигнал, что рынки достигли дна, оптимистичен Марк Мобиус, управляющий директор Templeton Asset Management.
Помощь центробанков
ФРС США
— дает первичным дилерам кредиты под обеспечение акциями, займами и долгами с рейтингом ниже инвестиционного
— дает в кредит казначейские бонды под залог любых долгов с инвестиционным рейтингом, объем помощи увеличен с $175 млрд до $200 млрд
ЕЦБ
— провел аукцион для банков на 30 млрд евро
Банк Англии
— выдал кредиты на 5 млрд фунтов
Народный банк Китая
— снизил ставку по годовым кредитам для банков с 7,47% до 7,2%
Михаил ОВЕРЧЕНКО
