ЦБ будет предоставлять ликвидность банкам, испытывающим временные трудности, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Трудностями могут считаться не только информационные атаки, но и другие обстоятельства – сейчас регулятор работает над механизмом «линий ликвидности», рассказала она. Воспользоваться такими линиями смогут только платежеспособные банки либо те, что могут самостоятельно восстановить платежеспособность в ближайшее время, подчеркнула она.
Случаи, когда банк с качественными активами сталкивается с кризисом ликвидности, хоть и редко, но бывают, говорит аналитик Аналитического кредитного рейтингового агентства Кирилл Лукашук. Когда банк не проводит платежи в течение 14 дней, ЦБ обязан отозвать у него лицензию, несмотря на то что его активы могут быть хорошими, поэтому механизм предоставления ликвидности необходим: «У банка может не хватать ценных бумаг или активов, которые можно заложить в ЦБ по действующим инструментам», – объясняет он. Сейчас кредиты ЦБ могут быть обеспечены ценными бумагами из ломбардного списка, нерыночными активами (векселя или кредиты), поручительствами банков и золотом.
Вряд ли ЦБ решит выдавать банкам необеспеченные кредиты, как в 1998 г., когда он предоставлял стабилизационные ссуды, или же как в 2008 г., когда ликвидность получали банки с рейтингами, говорит главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников (см. врез). Он полагает, что ЦБ не захочет нести потери по таким кредитам: «Опыт отзыва лицензий в 2014–2016 гг. показал, что оценить платежеспособность банков очень трудно: еще вчера активы были, а сегодня их уже нет».
Почему сейчас идет речь о новом механизме, не очевидно, говорит аналитик S&P Роман Рыбалкин, вспоминая, что в 2008–2009 гг. беззалоговые кредиты ограничивали разрастание системного кризиса. «У ЦБ есть рефинансирование под залог нерыночных активов, и если раньше их оценка занимала месяц, то теперь банк может получить кредит за нескольких дней. Для системообразующих банков предусмотрены безотзывные кредитные линии, кроме того, есть инструмент беззалогового кредитования, который ЦБ не использует с 2010 г.», – перечисляет Рыбалкин.
Вероятно, ЦБ введет инструмент, аналогичный кредитам под нерыночные активы, полагает Матовников. Такие кредиты доступны крупным банкам, но банки поменьше могут иметь трудности с их привлечением, например в силу отсутствия высококлассных заемщиков в портфеле или несоответствия критериям, предъявляемым к банкам-заемщикам, объясняет он. Потребность в новом инструменте может оказаться больше, чем кажется, отмечает он: «Московская биржа вводит новый инструмент, позволяющий компаниям размещать средства не в самых крупных банках в рамках прямого доступа к репо. Может получиться, что значительная часть ценных бумаг у таких банков окажется заложена под средства, привлеченные от компаний, и в момент кризиса линии ликвидности ЦБ окажутся единственным инструментом».
Механизм был бы интересен банкам, инвестирующим в доходные активы, но с пониженным уровнем ликвидности, говорит директор финансового департамента банка «Ак барс» Айрат Шарапов, добавив, что его банк в нем не нуждается. Зампред правления Бинбанка считает, что интерес может быть у мелких и средних банков, поскольку сейчас межбанковский рынок не поможет в случае временных сложностей с ликвидностью у таких банков. Проблемы с ликвидностью могут возникнуть даже у банков из топ-10, не согласен предправления банка из топ-100: политическая ситуация обостряется, риски, связанные с кибератаками, становятся все выше – ЦБ нужен механизм на экстренный случай. Представитель ВТБ говорит, что банку сейчас инструмент неинтересен, поскольку он не испытывает проблем с ликвидностью.
Представители Сбербанка и большинства других крупных и средних банков, опрошенных «Ведомостями», комментировать возможный интерес не стали.
Потерянный кредит
В кризис ЦБ стал одним из крупнейших кредиторов Межпромбанка: к весне 2010 г. его долг по беззалоговым аукционам достиг 36,2 млрд руб. Осенью, к моменту отзыва лицензии, Межпромбанк был должен регулятору 32 млрд руб. При активах в 62,2 млрд руб. обязательства Межпромбанка составляли 92,8 млрд руб.
Анна ЕРЕМИНА
