Во вторник, 23 июня, за три дня до общего собрания акционеров, Сбербанк опубликовал оборотную ведомость за май. Флагман сектора чувствует себя лучше, чем вся банковская система страны в целом. Хотя негативные тенденции в деятельности Сбербанка не преодолены, их темп развития ослаблен.
Кредиты ЦБ
Центральная особенность майской отчетности состоит в том, что Сбербанк полностью отказался от кредитов и прочих средств ЦБ, за исключением субординированного кредита в размере 500 млрд рублей, полученного в конце прошлого года. Причина отказа кроется, вероятно, как в дороговизне ресурсов ЦБ, так и в снижении платежеспособного спроса на кредиты в связи со «свободным падением» российской экономики. Если на 1 мая кредиты и прочие средства ЦБ, привлеченные Сбербанком, за исключением субординированного кредита ЦБ, составили 93,8 млрд рублей, то на 1 июня — 0. Сбербанк не остался в накладе и снизил за май остатки на корсчете в ЦБ на 92,2 млрд рублей.
Активы
Отток кредитов ЦБ был частично компенсирован ростом средств клиентов (75,9 млрд рублей за май). В результате активы Сбербанка за май сократились всего на 8,0 млрд рублей (или на 0,1%), тогда как за апрель они уменьшились на 153,0 млрд (или на 2,3%).
Вклады
Что касается вкладов, то в мае сохранилась апрельская тенденция: рублевые вклады выросли на 2,0%, а валютные — уменьшились на 5,3%. Сокращение валютных вкладов объясняется не оттоком, а переоценкой: за май доллар ослабел относительно рубля на 6,8%, а евро — на 1,1%. В целом вклады в Сбербанке за май выросли на 0,7%. Привлеченное высокими ставками население продолжает нести деньги в банки. Возможно, на рост вкладов повлияло и сокращение безработицы (если этой «политически чувствительной» информации можно доверять).
Прибыль
Чистая прибыль Сбербанка за 5 месяцев 2009 года составила 4,0 млрд рублей, увеличившись за май на 3,2 млрд рублей. Однако происхождение этой прибыли может быть связано с переоценкой некотируемых долговых обязательств, эффект от которой за май составил 13,3 млрд рублей.
Кредиты
Кредитный портфель Сбербанка за май вырос на 0,9% (или на 49,4 млрд рублей). Основной вклад в рост кредитного портфеля внесли кредиты банкам-нерезидентам: за май они увеличились на 64,5 млрд рублей (или на 69,9%). Корпоративный кредитный портфель вырос на 0,2% (или на 7,3 млрд рублей). В то же время розничный кредитный портфель сократился на 15,8 млрд рублей (или на 1,3%). Не исключено, что Сбербанк в мае мог продать ипотечные кредиты приблизительно на 20—30 млрд рублей. Возможный контрагент — АИЖК.
Крупные клиенты могут отказываться от дорогих кредитов Сбербанка в пользу иностранных кредитов по мере открытия для российских заемщиков зарубежных кредитных рынков. Например, Банк развития Китая предоставил компаниям «Роснефть» и «Транснефть» кредиты на 15 и 10 млрд долларов соответственно. 23 июня президент компании «Транснефть» Николай Токарев в интервью телеканалу «Вести» отметил, что процентная ставка привлеченного кредита КНР составляет 5%, тогда как Сбербанк предоставил «Транснефти» кредитную линию под 18% годовых. Токарев сказал: «Мы рассматриваем перспективы использования этих денег (китайского кредита) для закрытия кредитной линии Сбербанка».
Просрочка
Просрочка в кредитном портфеле Сбербанка за май выросла на 5,1 млрд рублей (или на 3,7%), тогда как за апрель ее рост составил 8,1 млрд (или на 6,3%). Рост просроченной задолженности по всему сектору за май ожидается на уровне 8—10%. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле Сбербанка составила 2,5% на 1 мая против 2,4% на 1 апреля. Доля просрочки в совокупном кредитном портфеле российских кредитных организаций на 1 мая равнялась 3,6%. Таким образом, ее доля в кредитном портфеле Сбербанка существенно меньше среднеотраслевого уровня, а темп роста просрочки сократился и оказался минимум в 2 раза ниже, чем в целом по рынку.
О Гупте, Чувине и «Опеле»
Внимание публики перед общим собранием акционеров, которое состоится 26 июня, было отвлечено на вознаграждение в размере 428 571 евро независимому директору Сбербанка Раджату Кумаре Гупте, почетному старшему партнеру McKinsey. Так как McKinsey участвовала в разработке стратегии Сбербанка, то независимость
Между тем у Сбербанка есть много действительно серьезных вопросов — например, вопрос, поднятый Алексеем Чувиным, экс-директором управления финансирования строительных объектов Сбербанка, о степени вовлеченности банка в различные проекты на рынке недвижимости и о рисках, связанных с этой деятельностью.
Также пристального внимания акционеров заслуживает и та легкость, с которой Сбербанк был вовлечен в сделку с «Опелем», стоящим на грани банкротства.
Максим ОСАДЧИЙ, аналитик, специально для Banki.ru
