В четверг, 4 августа, Dow Jones рухнул на 513 пунктов — это максимальное падение более чем за два года. Индекс 500 крупнейших компаний S&P 500 потерял 4,8%, поскольку инвесторы, напуганные негативной экономической отчетностью, начали лихорадочно сбрасывать акции и сырьевые активы. Более подробно о том, что произошло вчера на рынках, рассказывает корреспондент Fox Business Адам СЭМСОН.
Как это было
В четверг индекс Dow Jones Industrial Average упал на 513 пунктов, или на 4,3%, до 11 384, S&P 500 — на 60,3 пункта, или 4,8%, до 1 200, а Nasdaq Composite снизился на 137 пунктов, или 5,1%, составив в итоге 2 556 пунктов. FOX 50 потерял 37,5 пункта, или 4,2%, опустившись до 864 пунктов.
Напряженность на Уолл-стрит была невероятной. Трейдеры скупали облигации Минфина США — один из активов, который традиционно причисляется к наиболее надежным. В результате ставки по 10-летним секьюритизированным бумагам упали намного ниже 2,5% — это самая низкая доходность начиная с ноября прошлого года.
«На рынке преобладают негативные настроения. Нужно иметь очень хорошее воображение, чтобы представить, что инвесторы вновь почувствуют доверие к американской экономике», — комментирует Питер Кенни, управляющий директор инвесткомпании Knight Capital Group.
Индекс волатильности VIX, который трейдеры часто называют индикатором ужаса, подскочил до 36%. Dow, S&P 500 и Nasdaq понизились до уровня коррекции и оказались на минимальных за этот год отметках.
Золото, которое инвесторы начинают активно скупать во времена нестабильности и волатильности рынков, на сей раз также подешевело — на 7,3 доллара за тройскую унцию, или на 0,44%, до 1 659.
Некоторые аналитики воспринимают такой сброс активов как чрезмерный. «Скорость, с которой инвесторы понижают стоимость активов, намного превышает скорость, с которой падает американская экономика», — поясняет Дэниел Гринхаус, старший специалист по глобальным стратегиям компании BTIG.
От политики к экономике
Рынки энергоносителей были в свободном падении
Нефть Light Sweet подешевела на 5,3 доллара, или на 5,8%, до 86,63 за баррель. Бензин марки RBOB потерял в цене 19 центов, или 6,6%, и стоил в итоге 2,74 доллара за галлон.
Акции энергетических компаний, таких как Chevron (CVX: 96,84, −5,92, −5,76%) и Alcoa (AA: 12,94, −1,32, −9,26%), пострадали больше всего. На общем фоне выделялись хорошие показатели Kraft Foods (KFT: 33,78, −0,52, −1,52%), оказавшие поддержку потребительскому сектору.
Глава Европейского центробанка Жан-Клод Трише заявил о дальнейшем укреплении адаптивной монетарной политики регулятора, а также озвучил прогноз снижения темпов экономического роста. Курс евро понизился на этих заявлениях, причем на его динамику повлияли и сомнения по поводу процентных ставок, которые ЕЦБ решил держать на минимальных уровнях, — инвесторы сочли, что это негативно отразится на спросе на евровалюту. Кроме того, ЕЦБ оставил базовую процентную ставку на уровне 1,5%, как и ожидалось.
Евро упал на 1,3% по отношению к доллару США, а тот, в свою очередь, подрос на 1,5% к мировой валютной корзине.
В пятницу ожидаются данные по рынку труда от Минтруда США — важнейший экономический отчет. По предварительным прогнозам, безработица в стране по-прежнему сохраняется на уровне 9,2%, а новых рабочих мест создано около 57 тыс.
Участники рынка ждут этих данных, сидя как на иголках, отмечает Гринхаус.
Отчет по частному сектору США, опубликованный в среду, показал, что в прошлом месяце на американском рынке труда прибавилось 144 тыс. рабочих мест, что слегка превысило ожидания.
Корпоративные новости
Компания Kraft Foods озвучила планы по расширению своей сети до конца 2012 года. Индекс Dow-component также показал квартальную прибыль, превысившую ожидания аналитиков Уолл-стрит.
General Motors (GM: 25,99, −1,18, −4,34%) отчиталась о прибыли за II квартал в размере 1,54 доллара на акцию при прогнозе 1,2 доллара. Прибыль автопроизводителя в целом составила 39,4 млрд долларов, что оказалось больше прогнозировавшихся 36,7 млрд.
Что дальше?
Инвесторам следует приготовиться к новым падениям рынков, утверждает корреспондент MarketWatch Марк ХАЛБЕРТ. Такой вывод он сделал, проанализировав предыдущую резкую «медвежью» динамику. При этом все предшествовавшие падения происходили, как правило, почти незаметно — в отличие от вчерашней шумихи на Уолл-стрит.
К примеру, возьмем 9 марта 2009 года, когда на рынке было достигнуто дно, пожалуй, худшее со времен Великой депрессии. Все предыдущие дни прошли в состоянии лихорадочного сброса активов, но самый черный закончился снижением Dow лишь на 79,89 пункта.
А более чем за три месяца до того, 20 ноября 2008 года, Dow Jones Industrial Average упал так же сильно, как в нынешний четверг. В то же время индекс волатильности — и это совпадение не случайно — подскочил до абсолютного максимума, около 81 пунктов.
Инвесторы тогда совершили одну из самых распространенных ошибок, сочтя биржевую панику с распродажей активов за рыночное дно. Между тем до минимума оставалось еще три с лишним месяца.
Или посмотрим на «дедушку» нынешних биржевых катаклизмов — «черный вторник» 19 октября 1987-го. Тогда Dow потерял 22,6%. И даже несмотря на то, что в последующие две сессии рынок заметно восстановился, прибавив 5,9% и 10,1% 20 и 21 октября соответственно, шесть недель спустя, 4 декабря, он достиг минимума.
Похоже, и сейчас инвесторы поймут, что рынок достиг дна, лишь через какое-то время после того, как это произойдет. И скорее всего, в этот день они не будут паниковать, как в четверг, и говорить о том, что рынок находится в своей низшей точке.
Старая поговорка, которая в ходу на Уолл-стрит, гласит, что не стоит бить тревогу, когда рынок на дне. Похоже, в этой поговорке много здравого смысла.
А корреспондент CBS Ларри СВЕНДРОУ говорит, что кризис — дело обычное, и советует не паниковать.
Перевела Наталья ЧЕРКАШИНА, Banki.ru
