Тихий финансовый омут

​

Финансовый кризис на Кипре и спровоцированная им «стрижка жирных котов» вызвали не только панику среди инвесторов, но и поиски ими новых «тихих гаваней» для своих капиталов. Российским инвесторам особенно близка Латвия. Портал Банки.ру подготовил исследование банковской системы этой республики, а также рэнкинг всех ее коммерческих банков.

Начиная с зарождения банковской системы Латвии, после получения страной независимости, местные банки специализировались на обслуживании значительного объема внешнеторговых операций российских компаний, а также на оказании транзитных финансовых услуг. Да и сейчас, учитывая ограниченный внутренний рынок Латвии, клиенты из РФ и СНГ являются для целого ряда латвийских банков желанными и ключевыми.

Среди факторов, привлекающих иностранный (в том числе российский) бизнес в Латвию, можно выделить следующие:
— большая прослойка русскоязычного населения, устоявшиеся культурные и экономические связи с РФ;
— либеральное налогообложение латвийского и иностранного бизнеса в стране, относительно низкие налоговые ставки, отсутствие законодательства, ограничивающего движение валютных средств;
— дружественность большинства местных банков российским компаниям и гражданам, русскоязычные сайты;
— возможность получения «за инвестиции» вида на жительство и в перспективе гражданства (что дает право свободного перемещения и проживания в странах Евросоюза).

Информационно-аналитическая служба Банки.ру подготовила исследование банковской системы Латвии по состоянию на 1 января 2013 года, а также рэнкинг всех ее коммерческих банков.

В Латвийской Республике существует стандартная двухуровневая банковская система: Банк Латвии — центральный банк страны (первый уровень) и все остальные коммерческие банки (второй уровень). Контролем и надзором за данным сектором занимается Комиссия рынка финансов и капитала, она же осуществляет лицензирование банковской деятельности (до 2001 года лицензии выдавал Банк Латвии).

Всего на текущий момент в республике действуют 20 самостоятельных банков и семь филиалов иностранных банков (являющихся их структурными подразделениями). Три банка лишены лицензий и находятся в стадии ликвидации. Согласно данным отчетности на начало 2013 года, совокупная величина активов всех самостоятельных кредитных организаций Латвии составила примерно 24 млрд евро (без учета активов филиалов иностранных банков). При этом ВВП страны в 2012 году составляет примерно 23 млрд евро. То есть активы банковской системы (без учета филиалов) составляют 104% ВВП*.

По сути, в банковской системе страны условно можно выделить четыре группы.

I группа — дочерние банки скандинавских банковских групп. В группу входят дочерние банки Swedbank, SEB Banka, DNB Banka, Norvik Banka. Указанные банки лидируют в Латвии по основным финансовым показателям. На их долю приходится свыше 50% совокупных активов и почти 60% капитала банковской системы страны.

II группа — крупные местные банки. Сюда входят ABLV Bank, Rietumu Banka, Citadele Banka. Банки формируют 30% совокупных активов банковской системы и 20% совокупного капитала.

III группа — прочие дочерние банки иностранных банковских групп. Например, UniCredit Bank, Expobank, SMP Bank, GE Money Bank, PrivatBank. На долю банков группы приходится 10% совокупных активов и 9% капитала банковской системы.

IV группа — прочие местные банки. В группу входят местные банки, не отнесенные по размеру активов во II группу: Latvijas Hipotēku un zemes banka, Reģionālā investīciju banka, Baltikums Bank, Trasta Komercbanka, Baltic International Bank, Latvijas pasta banka, Rigensis Bank, Latvijas Biznesa banka. Отметим, что ряд банков, несмотря на тот факт, что считаются местными, имеют контролирующих акционеров — граждан других стран (см. таблицу по контролирующим акционерам). На долю банков группы приходится соответственно 10% совокупных активов и 11% капитала банковской системы.

Как видно из приведенной ниже таблицы, в латвийской банковской системе безоговорочно преобладают нерезиденты, преимущественно из скандинавских стран (четыре банка, в том числе крупнейшие по размеру активов). Еще четыре небольших банка контролируются акционерами из России, два банка — с Украины, один банк — из США. Собственно латвийским гражданам подконтрольны восемь банков, в том числе два — непосредственно правительству Латвии.

А теперь стоит напомнить о ряде негативных моментов. К основным проблемам банковской системы Латвии можно отнести такие:

— небольшой размер бизнеса (вся банковская система страны сравнима по размеру активов с одним не самым крупным российским банком);

— существенная ориентация на рынок недвижимости Латвии и очень сильная зависимость банков от качества обслуживания гражданами ипотечных кредитов;

— плохое качество кредитных портфелей банков, доля просрочки некоторых крупных банков достигает 20—25% портфеля (плюс еще 10—15% портфеля составляют реструктурированные кредиты). Основные причины — кризис на рынке недвижимости 2008—2010 годов и проблемы с обслуживанием ипотеки (недвижимость покупалась в кредит на пике рынка и сейчас дешевле, чем тогда, то есть реализовать ее без убытков нельзя).

Следует также упомянуть не самую высокую стабильность банковской системы страны в целом. В Латвии за последние несколько лет произошло несколько банкротств крупных банков: Parex (2008 год, вложения в недвижимость), AS Latvijas Krājbanka (2011 год, криминал). Местный регулятор имеет склонность принимать экстренные решения по замораживанию деятельности банков (Ogres Banka, Latvijas Krājbanka).

И наконец, наиболее важный — политический момент. Известно, что банки Латвии очень сильно зависят от средств нерезидентов, в том числе клиентов из России и СНГ. У ряда банков, по данным их отчетности, доля средств нерезидентов в пассивах достигает 60—80% (значительная доля этих средств — клиентов из РФ). Возникает вопрос: а не захотят ли лидеры Евросоюза, недавно «блестяще» решившие кипрскую проблему за счет средств россиян, реализовать столь ценный опыт повторно?

* Финансовые показатели филиалов иностранных банков (являющихся их структурными подразделениями) традиционно интегрируются в консолидированную отчетность этих банков и обычно не раскрываются.

Рамиль ШАРАПОВ, Вячеслав ПУТИЛОВСКИЙ, Banki.ru

Табл. 1. Финансовые показатели действующих коммерческих банков Латвии, на 01.01.2013 (МСФО-2012), млн евро/руб.

Табл. 2. Кто владеет банками Латвии, 2013 г.