Юань. Завоевание мира

Доля юаня в международных финансовых операциях пока не так велика, как доля доллара или евро, но стремительный рост оборотов в этой валюте заставляет и российские банки и компании пристальнее присмотреться к китайским деньгам. Это особенно актуально на фоне итогов закончившегося 16 июля в бразильской Форталезе саммита БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР). На саммите было решено создать банк развития БРИКС, был подписан договор о формировании пула условных валютных резервов объединения.

В январе 2013 года юань занимал 13-е место в списке самых популярных валют в сети SWIFT, через которую проходит информация о подавляющей части финансовых трансакций в мире. Но уже в мае 2014 года он поднялся на седьмую позицию. Позади остались не только шведская крона или таиландский бат, но и такая почтенная валюта, как швейцарский франк. По актуальной информации, доля юаня в платежах приблизилась к 1,5%. На первый взгляд, не так много. Но надо понимать, что это десятая часть всех мировых платежей, которые проводятся не в долларах, евро или британских фунтах. К тому же всего полтора года назад доля юаня в международных платежах едва превышала 0,6%. Можно с уверенностью предположить, что уже в скором времени юань войдет в пятерку самых популярных валют, опередив канадский и австралийский доллары.

Покорение Европы

За счет чего происходит столь быстрый рост доли китайской валюты в международных платежах? В первую очередь, интерес к юаню растет в странах Европы: банки и компании европейских государств активно увеличивают объемы трансакций с материковым Китаем и Гонконгом с использованием этой валюты. За год — с мая 2013 по май 2014 года — доля юаня в обороте между странами еврозоны и Китаем выросла с 19% до 29%, а между странами, не входящими в еврозону, и Китаем — с 25% до 38%. Этим показателям пока далеко до 58% юаня в обороте со странами Среднего Востока или с 66% в торговле Китая с Центральной и Латинской Америкой, но темпы роста говорят о большом потенциале Европы в отношении расширения зоны влияния юаня.

Операции с юанем проходят в основном через специальные зарубежные центры, созданные при содействии китайских властей. Крупнейший такой центр находится в лондонском Сити, через него проходит до 60% всех зарубежных операций с юанем. Кроме того, расчетные центры созданы в Гонконге (Сянгане), Сингапуре, Торонто и Франкфурте-на-Майне.

Глобальный валютный обмен

Активизация юаня в мировой торговле — не случайное и не временное явление. За расширением сотрудничества банков и компаний Европы, США, России и других регионов с Китаем стоит целенаправленная политика китайского правительства.

С 2009 года власти Китая подписали соглашения о валютных свопах с 23 странами мира. Смысл этих соглашений в том, что центральные банки стран-участниц предоставляют друг другу беспроблемный доступ к определенной сумме в соответствующей валюте. Например, Европейский центральный банк, заключивший своп-договор с Народным банком Китая в октябре 2013 года, может в любой момент обменять евро на юани и обратно на сумму до 350 млрд юаней. А китайцы, наоборот, могут купить за юани до 45 млрд евро. Такие договоры облегчают доступ к иностранной валюте местным коммерческим банкам: при необходимости они могут получить иностранные деньги не на рынке, а в ЦБ своей страны.

Контракт ЕЦБ с Китаем — один из крупнейших. Но помимо него доступ к юаням сегодня имеют центральные банки Соединенного Королевства (до 200 млрд юаней), Австралии (до 200 млрд юаней), Бразилии (до 190 млрд юаней), многих азиатских стран, Украины, Белоруссии, Узбекистана. Общая сумма свопов Народного банка Китая с центробанками других стран на сегодняшний день превышает 2,5 трлн юаней (более 400 млрд долларов).

Россия немного отстала от других стран в этом движении, но собирается их догнать. В начале июля глава российского ЦБ Эльвира Набиуллина провела переговоры с китайскими коллегами в Пекине, сообщив, что подписание договора о свопе возможно «в ближайшее время». Это не означает, что Китай и Россия одномоментно полностью откажутся от использования доллара и других валют в финансовых отношениях между собой. В частности, расчеты в долларах предусматривает 30-летний контракт на поставки российского газа в Китай, подписанный 21 мая этого года. Но доля юаня и рубля в расчетах двух стран заметно вырастет.

Виды на Россию

В 2013 году товарооборот между Россией и Китаем составил 89,2 млрд долларов, из них 49,6 млрд — поставки из Китая, а 39,6 млрд — экспорт из России. Азиатский сосед остается нашим крупнейшим внешнеторговым партнером, формируя 7,5% экспорта и 15,5% импорта. Однако это не предел: ожидается, что уже в 2015 году совокупный оборот в торговле с Китаем преодолеет отметку 100 млрд долларов, а в 2020 году достигнет 200 млрд. Для Китая Россия — тоже достаточно важный торговый партнер, она занимает девятое место после традиционных крупнейших потребителей китайской продукции (США, Япония, Корея и ряд других стран) и главных поставщиков сырья (Австралия, Малайзия).

Переход российских компаний на прямые расчеты с китайскими партнерами в юанях и рублях позволит им заметно сократить расходы, время и риски операций. В этом случае не требуется «промежуточного звена» в виде обмена денег на доллары и проведения их через корреспондентский банк в США. Так, по данным Лайтбанка, работающего с Китаем, денежный перевод любой суммы из России обойдется в 500 юаней (примерно 2 700 рублей). В то же время платеж через американскую валюту будет стоить 150 долларов (примерно 5 100 рублей) плюс 0,01—0,03% от суммы. Сроки операции тоже имеют значение: прямой перевод займет один день, а длительность платежа через доллар зависит от американского банка-партнера.

Преимущества прямых платежей в юанях уже оценили многие европейские компании. Вероятно, пора задуматься о них и российскому бизнесу. Сейчас далеко не все банки предоставляют такую возможность, но с заключением своп-соглашения между китайским и российским центробанками процесс должен пойти с ускорением: наши коммерческие банки получат гарантию доступности любой суммы в китайской валюте.

Даже если ваша компания не ведет бизнес с восточным соседом, у россиян есть хороший шанс познакомиться с китайской финансовой системой. После известных проблем с блокировкой карт Visa и MasterCard в результате международных санкций в России вырос интерес к китайской платежной системе UnionPay. Многие с удивлением узнали, что карточки UnionPay популярны не только на родине, но и в других странах: по данным на конец 2013 года, за пределами Китая было выпущено более 25 млн карт, а объем зарубежных трансакций в системе превысил 470 млрд юаней в год. Вполне возможно, что карты UnionPay в ближайшие годы займут свое место в кошельках россиян — как минимум в качестве альтернативы привычным брендам.

Китай явно собирается занять в мировой финансовой системе место, соответствующее его масштабам. Появление в мировых финансах «третьей силы», альтернативной доллару и евро, может снизить общие риски. Эти намерения серьезны и уже активно реализуются, поэтому европейские, азиатские и многие другие бизнесмены считают недальновидным отказываться от новых возможностей. А значит, экспансия юаня будет продолжаться.

Денис ФОНОВ, заместитель председателя правления Лайтбанка, для Banki.ru