В «Атоне» повысили рекомендацию по акциям банка «Санкт-Петербург» до «покупать» и целевую цену до 80,5 рубля (сейчас бумаги торгуются по цене 66 рублей). Потенциал роста на 25% аналитики связывают с позитивными финансовыми результатами банка по МСФО за IV квартал 2016 года.
Чистая прибыль выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года (до 1,25 млрд рублей), чистый процентный доход увеличился на 18% (до 6,1 млрд рублей). Коэффициенты достаточности капитала 1-го уровня и общего капитала остались на уровнях 11% и 16,25% соответственно, а Н1.0 — на уровне 14,3%, что не предполагает потребности в дополнительном капитале.
В «Атоне» подчеркнули, что качество активов банка «Санкт-Петербург» начало улучшаться. Доля просроченных кредитов снизилась до 6% к концу 2016-го, доля кредитов с просрочкой более 90 дней — до 4,3%. «Это наиболее вдохновляющий аспект финансовой динамики банка после шести кварталов подряд ухудшения качества активов. На телеконференции менеджмент подтвердил, что они считают этот тренд уже закрепившимся. Мы полагаем, что это приведет к снижению стоимости риска и отчислению в резервы», — отмечают аналитики.
По их словам, банк «Санкт-Петербург» отстал от других банков в плане улучшения качества активов, однако в этом году нагонит отставание, что приведет к снижению стоимости риска и росту RОE (рентабельности собственного капитала) выше 10%.
