АКРА изменило статус по рейтингу банка «ФК Открытие» на «развивающийся»

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство изменило статус по кредитному рейтингу банка «ФК Открытие» на «Рейтинг на пересмотре — развивающийся». Прежний статус — «Рейтинг на пересмотре — негативный».

Как поясняется в релизе АКРА, изменение статуса по кредитному рейтингу банка и одновременное подтверждение рейтинга на уровне «BBB-(RU)» отражают, во-первых, мнение агентства относительно снижения краткосрочных рисков финансовой устойчивости «Открытия» вследствие значительной поддержки банка со стороны государства в лице ЦБ, а во-вторых, возможное изменение оценки собственной кредитоспособности (ОСК) банка в краткосрочной перспективе.

Решение АКРА было обусловлено следующими факторами: введением в банк 29 августа 2017 года временной администрации ЦБ и заявлением регулятора о принятии на себя функций основного инвестора, а также, в краткосрочной перспективе, основного акционера банка (не менее 75% акций); отсутствием моратория на удовлетворение требований кредиторов и механизма bail-in; заявлениями представителей ЦБ о высокой вероятности снижения достаточности капитала банка до минимальных значений и необходимости его докапитализации со стороны Банка России в краткосрочной перспективе.

Подтверждение рейтинга отражает мнение АКРА о минимизации краткосрочных рисков существенного ухудшения финансового положения «Открытия» благодаря тому, что ЦБ принял на себя обеспечение финансовой поддержки банка и гарантий непрерывности его деятельности.

С учетом указанных факторов АКРА классифицирует банк как рейтингуемое лицо с государственным влиянием и оценивает степень влияния государства на банк как «очень сильную», а степень системной значимости кредитной организации — как «среднюю». «В связи с этим АКРА применяет повышающую корректировку ОСК банка на три ступени. АКРА более не добавляет две ступени к уровню ОСК в связи с «умеренной» оценкой системной значимости банка», — говорится в релизе.

Дальнейшая динамика рейтинга, как ожидается, будет в основном отражать изменения в ОСК банка.

Принимая во внимание произошедшие за последнее время существенные изменения в собственной кредитоспособности банка, АКРА снизило его ОСК на три ступени.

Это обусловлено «критической» оценкой достаточности капитала банка, что отражает ожидания АКРА относительно необходимости формирования значительных дополнительных резервов по проблемным активам банка, а также необходимости иных отрицательных корректировок капитала с учетом участия банка в приобретении активов группой «Открытие Холдинг» и оказания ей иной финансовой поддержки. «Одновременно агентство отменяет отрицательную корректировку на две ступени, применявшуюся ранее для отражения возможного ослабления достаточности капитала банка в связи со слабой оценкой АКРА кредитоспособности компании «Открытие Холдинг», — уточняется в релизе.

При этом оценка фондирования и ликвидности — «адекватная», что отражает намерение Банка России предоставлять необходимые финансовые ресурсы для обеспечения непрерывности работы банка и исполнения его обязательств перед кредиторами. Кроме того, оценка учитывает значительные объемы средств, уже предоставленных Банком России для поддержки ресурсной базы «Открытия».

Статус рейтинга «на пересмотре — развивающийся» отражает необходимость получения агентством информации относительно финансового положения банка, существенной для уточнения его ОСК и финального рейтинга, а также ожидание дальнейших действий временной администрации и ЦБ. АКРА также обращает внимание на дополнительную неопределенность в отношении будущей бизнес-модели «Открытия» в связи с произошедшей консолидацией в рамках группы банка таких активов, как ПАО «СК «Росгосстрах», ПАО «Росгосстрах Банк», АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант», АО «НПФ Электроэнергетики», ОАО «НПФ «РГС».

АКРА отмечает повышенную вероятность частичного или полного списания (конвертации) субординированного долга банка, если показатель достаточности его капитала снизится до уровней, которые повлекут за собой срабатывание соответствующих триггеров или иных ковенантов. С учетом заявлений Центробанка АКРА рассматривает ситуацию с субординированным долгом изолированно от иных видов обязательств банка перед кредиторами, говорится в релизе.

Агентство планирует рассмотреть вопрос о разрешении статуса, установленного по кредитному рейтингу, в течение ближайших 90 дней. При этом в числе факторов, которые могут привести к негативному рейтинговому действию, АКРА указывает «принятие решений со стороны временной администрации банка относительно приоритетности исполнения тех или иных требований кредиторов».