Инвестиции в МФО — для тех, кто понимает
Микрофинансовые организации безболезненно пережили кризис 2008-го, в этом году эксперты прогнозируют 45-процентный рост в сегменте микрозаймов. К 17-му году рынок вырастет в 5 раз. Увеличение объема выдаваемых МФО средств требует увеличения капитала, поэтому организации активно привлекают внешние инвестиции. Все об инвестпривлекательности МФО узнаем у Евгения Бернштама, председателя совета директоров Adela Financial Retail Group.
Инна Лунева: Рынок микрофинансирования молодой, сейчас он один из самых быстроразвивающихся, а за счет чего он растет?
Евгений Бернштам: 70% людей, получивших отказы в банках, становятся клиентами компании «Домашние деньги». Микрофинансовые организации дают деньги нецелевые, вы их можете использовать по своему усмотрению. Этим занимается наша компания «Домашние деньги», которая приносит так называемые деньги к вам домой.
И. Л.: Но вы ведь не деньги приносите, вы против наличных, вы приносите карточку…
Е. Б.: Мы не приносим наличные по нескольким соображениям! У нас вообще в обиходе в компаниях нет наличности. Где есть наличность – при огромном числе людей, занятых в этом процессе, – могут быть неблаговидные поступки, где-то она может пропадать. Зачастую человек при общении с компанией «Домашние деньги» впервые в жизни получает этот кусок пластика, крутит его, смотрит на него и говорит нашему представителю, агенту компании «Домашние деньги»: «Что же это такое?» И тогда он получает первый урок, как маленький ребенок, которому мама, папа, няня помогают сделать первые шаги – так же наш агент становится просветителем. Компания «Домашние деньги» выполняет еще несколько социальных функций. В самой компании на сегодняшний день работает 7 тысяч человек. По плану в 14-м году запланировано увеличение штата до 9–10 тысяч. Два-три человека, члены каждой семьи – это 25–30 тысяч человек, которые стабильно получают доход и имеют возможность расти и развиваться в нормальном интеллигентном обществе.
И. Л.: Каковы источники вашего фондирования, где вы берете деньги, банки вас кредитуют?
Е. Б.: Это самый тяжелый вопрос! Из-за той ситуации, которая сложилась в прошлом году, когда благодаря СМИ все микрофинансовые организации жили под лейблом «ростовщиков». Как и везде, есть те, кто соблюдает закон, и те, кто работает нечистоплотно. Компания «Домашние деньги» всегда стремилась к тому, чтобы у нас были и рейтинги, и аудированная отчетность, и все атрибуты компании рыночной экономики. Мы используем все виды возможного финансирования. Первое – это деньги акционеров, это начальные деньги для того, чтобы создать некую кредитную историю, после этого мы пошли в банки, с нами работает порядка 25 банков. Каждый со своим объемом, в зависимости от того лимита на одного заемщика, который они имеют право выдавать. Но самый искомый для нас, как и для всех, вид привлечения денег – это средства населения.
И. Л.: Чем вы будете «очаровывать» инвесторов, учитывая, что рынок микрокредитования в России непрозрачный? Что я как инвестор могу получить у вас уникального?
Е. Б.: С какой целью, с целью личного потребления?
И. Л.: С целью сохранения и приумножения.
Е. Б: Уровень инфляции сегодня, к сожалению, выше, чем ставки привлечения в банках. Поэтому единственный способ, который у вас остается, – это искать возможность разместить средства по ставке выше инфляции. И тогда, если вы уже оперируете такими категориями, как «инфляция», «превышение уровня дохода над уровнем инфляции», – значит, вы квалифицированный инвестор. Значит, вы – наш клиент! Но «наш» – это полтора миллиона рублей, это 45 тысяч долларов минимум. Когда вы начинаете сравнивать показатель «риск/доходность», то вы неминуемо придете в компанию «Домашние деньги».
И. Л.: А какова доходность? Вложила полтора миллиона рублей на год?
Е. Б.: 19% годовых!
И. Л.: А за счет чего вы можете давать такую ставку?
Е. Б.: Эта ставка заложена в бюджете как ставка привлечения, плюс у нас 100% доходность наших займов, которые мы выдаем. Если кто-то сразу от 100% отнимает 19%, то он категорически неправ! Ведь кроме ставки привлечения существуют: затраты на зарплату, аренду помещения, на маркетинг и риск невозврата.
И. Л.: А вы какие риски закладываете?
Е. Б.: 27%, и мы считаем, что это нормальный риск, но это по так называемой банковской методологии, а реальный, который существует у нас, риск фактического невозврата – 8–9%.
И. Л.: Давайте о моих рисках как инвестора поговорим. Если я открываю в банке вклад, то мои деньги до 700 тысяч застрахованы. Нет сейчас никаких страховых гарантий у МФО….
Е. Б.: Банки, которые работают с АСВ и являются членами системы страхования вкладов, они нам не конкуренты, и мы у них не отбиваем клиентов. Потому что вы пойдете туда, положите свои деньги и получите 4–6% годовых.
И. Л.: 10% или 11% уже…
Е. Б: Если вы придете в компанию «Домашние деньги», то получите 19% годовых! То есть вы получите в 1,7 раза больше, чем самый выгодный вклад в любом банке РФ. Но если вы будете класть деньги в тот банк, который вам реально кажется надежным, из первой двадцатки, то там нет таких процентов, о которых вы сказали.
И. Л.: Какие существуют критерии для выбора МФО в качестве инвестиционного партнера, чтобы как можно меньше рисковать?
Е. Б.: В микрофинансовую организацию имеет право положить деньги только квалифицированный заемщик, умный человек. Потому что тот, кто имеет возможность положить в МФО 45 тысяч долларов, полтора миллиона рублей – естественно, это не последние деньги, значит, его доход как минимум в 4 раза больше, – он уже знает, как их заработать.
И. Л.: При этом он все равно рискует?
Е. Б.: Есть точно такой же риск, когда вы вкладываете деньги без присутствия системы страхования вкладов, в пакеты акций и облигаций, которые тоже не являются ликвидными, сегодня состояние рынка очень волатильное, и ликвидность низкая.
И. Л.: Ранее регулятором МФО был Минфин, а сейчас ЦБ? Ваши компании выходили с предложениями, что необходимо сделать в первую очередь?
Е. Б.: С 3 марта регулятор ЦБ. Мы являемся инициаторами многих поправок, которые были приняты. Мы стоим за траснпарентность, мы выдвинули предложения по ликвидации для МФО упрощенной системы налогообложения, мы выдвигали предложения о начислении резервов, чтобы были возможности вернуть людям те деньги, которые они вложили. Это объективные требования, правила, которые должны быть. Нам стало легче работать, потому что эти правила уже начали действовать.
И. Л.: Насколько просто разместить деньги в МФО? И если я захочу их досрочно вернуть – смогу?
Е. Б.: В компании «Домашние деньги» достаточно легко разместить деньги, для этого надо зайти на сайт или позвонить, вы сможете это сделать не выходя из дома. Досрочно – обязательно вернем, потому что мы законопослушная компания.
И. Л.: Чем еще вы будете привлекать инвесторов?
Е.Б.: Индивидуальным сервисом, надежностью, всей ретроспективой… У нас офис открыт для посетителей, вы можете прийти, посмотреть, обонянием своим «ощутить» нашу атмосферу.
И. Л.: А вы привлеченные деньги во что будете вкладывать?
Е. Б.: Они работают только на монопродукты, которыми мы занимаемся, – это выдача денег населению.
И. Л.: Компания «Домашние деньги» работает на рынке уже практически семь лет. Чем вы гордитесь?
Е. Б.: Никто не имеет таких объемов, и очень трудно нас догнать, никто не работает непосредственно в контакте с клиентом, у вас дома. У нас уникальная модель! Нам удалось собрать команду, люди работают «не за живот, а за совесть» – это правда, этим можно гордиться, потому что ребята работают с уникальной самоотдачей!
И. Л.: Банки тоже начинают входить в ваш сегмент… «Хоум Кредит» свою микрофинансовую организацию зарегистрировал в реестре.
Е. Б.: Мы знаем о конкурентах все, но они помогают нам идти дальше и развиваться!
И. Л.: Чем вы будете удивлять нас дальше? Какие планы?
Е. Б.: Если вы спрашиваете о моих личных планах, то дай бог справиться с такой огромной махиной, как «Домашние деньги», «Финотдел» и «Секвойя».
Мне нравится то, чем я занимаюсь, это очень и очень интересно!
