Моя страница

22 октября 2020 в 18:23

ЗПИФ недвижимости "PNK rental"

Предлагаю обсудить новый закрытый паевого инвестиционный фонд индустриальной недвижимости от PNK. Управляющая компания "А-класс" капитал. Есть похожие проекты от активо (отзывы в основном не очень хорошие), альфы и сбера. Но все они с высоким порогом входа от 300 тысяч.

Давно хотел найти подходящий мне рублёвый аналог американских REITов, обнаружил случайно.
Привлёк маленький порог входа - от 5 тысяч, и перспектива вложиться в складскую недвижимость, так как с традиционной арендой сейчас всё не очень хорошо.

Личный опыт пока положительный - неожиданно перечислили денежные средства за третий квартал в виде 36% годовых после налогов от суммы депозита (паи были куплены 20.09) - думаю ещё не отладили свои IT процессы, связываю с этим. Судя по отчёту управляющего, СЧА за третий квартал +2,87% до налогов, что тоже считаю круто. По итогу месяца сотрудничества продукт нравится.

Хотелось бы собрать больше информации и отзывов, продукт новый, информации в интернете практически нет - чтобы люди могли найти информацию.

247

500

Комментарии

99+

Сначала старые Сначала новые

Сначала старые

Показать предыдущие (161)

Mizantrop2021

16 января 2022 в 21:23

ну как любители вложений в недвижимость получаете свои 9-10% при доходности ОФЗ в 9+% и вместо роста цены пая мы видим его падение после последней выплаты :ura:

Ответить

madmozg

18 января 2022 в 10:06

Mizantrop2021,
паи по прежнему торгуются с премией к расчетной оценочной стоимости активов

Вы как то странно сравниваете прошлую доходность фонда недвижимости с будущей доходностью ОФЗ.
Давайте сравним за равноценные периоды и возьмем эталонные ОФЗ 10-летки, являющиеся бенмарком безрисковой доходности со сравнимой дюрацией.

изображение

По офз - убыток, по недвижимости - прибыль, несмотря на "драматичное" падение стоимости пая после последней выплаты.

Расчеты добавил в FAQ>>

Ответить

Androsem

21 января 2022 в 08:27

А почему произошло падение стоимости пая? Можно пояснить? Я так понимаю цену поддерживают маркетмейкеры, привязываются к расчетной цене. Но цена на бирже не равна расчетной.

Ответить

madmozg

21 января 2022 в 10:05

Androsem,
насколько я знаю, отдельного маркетмейкера УК не нанимала, но своими силами поддерживала цену, обеспечивая ликвидность в обе стороны. Но учитывая масштаб распродаж на российском рынке, думаю многие спешили выйти из всех активов в пользу более перспективных, и ПНК решили не скупать весь этот объем и отошли в сторону/расширили спред, так как основная задача их - все таки привлекать новые деньги в фонд путем продажи паев, а не покупать все обратно на панике.
Инструмент долгосрочный, для тех кому интересен в долгую - была возможность купить по цене близкой к расчетной.

Ответить

tomich

22 января 2022 в 10:05

----------
Цитата

madmozg пишет:
но своими силами поддерживала цену, обеспечивая ликвидность в обе стороны
----------

А разве такое допускается? УК может покупать \ продавать свой ПИФ?

Ответить

madmozg

22 января 2022 в 10:11

tomich,
думаю, эти операции производит не УК, а юрлицо, через которое заводятся новые деньги в фонд (выкупаются паи на допэмиссии и продаются рознице).

Ответить

tomich

22 января 2022 в 14:46

madmozg,

Аффилированное юрлицо? Разве это не манипулирование рынком?

Ответить

IceW

23 января 2022 в 00:36

В поисках куда бы деть рубли, наткнулся на данный ЗПИФ.
Очень обрадовался что на любимых склянках обсуждается. Может подскажите, кто давно в теме :oops: :
-Подойдет как альтернатива расходно-пополняемому вкладу? Ликвидность есть? Можно быстро продать-купить?
-Какая реальная % доходность (за вычетом налогов, комиссий и прочего) за прошлый год?
-Подводные камни, если таковые имеются.
Ну и общее ваше впечатление.

Ответить

madmozg

23 января 2022 в 18:22

IceW,
я бы точно не рассматривал этот инструмент как альтернативу вкладу, так как рыночный риск присутствует в полный рост, а ликвидность - сегодня есть, завтра нет, цены на активы фонда могут быть волатильны, и еще более волатильны цены на сами паи.

По впечатлению и подводным камня почитайте обзоры и FAQ, возможно на какие то вопросы там ответы есть

tomich,
не могу сказать, не читал законодательства связанного с манипулированием рынком.

Ответить

a-m-d

24 января 2022 в 14:07

На брокерский счет в ВТБ пришел доход от ПНК "чистыми", т.е. налог удержан, в отличие от предыдущей выплаты. Со Смартлаба подсмотрел, что теперь на сайте https://pnkrental.ru/?faq-section=2#faq (Вопросы - раздел Доходы/Расходы - вопрос "Что с налогами"):
----------
Цитата

...При покупке паев на Московской бирже, налоговым агентом выступает Управляющая компания «Индустриальная недвижимость».
НДФЛ будет удерживается Управляющей компанией при каждой выплате дохода...
----------

Ответить

Svaroggg

24 января 2022 в 14:19

----------
Цитата

a-m-d пишет:
На брокерский счет в ВТБ пришел доход от ПНК "чистыми", т.е. налог удержан, в отличие от предыдущей выплаты. Со Смартлаба подсмотрел, что теперь на сайте https://pnkrental.ru/?faq-section=2#faq (Вопросы - раздел Доходы/Расходы - вопрос "Что с налогами"):
----------

Тоже получил выплату на брокерский счет ИИС за вычетом НДФЛ. А жаль, я надеялся, что при выплатах на ИИС этот доход будет считаться не как дивиденды, а как купоны по облигациям.

И не уверен, что будет работать схема по продаже паёв перед отсческой, так как цена упала на сумму, которая меньше выплаты. Выплата (чистая, после НДФЛ) получилась 39.78 рубля на пай, а падение было на 30 рублей (1741 - 1711 р.). Если тенденция продолжится, то выгоднее покупать перед отсечкой...

Ответить

Mizantrop2021

24 января 2022 в 22:40

интересно, что дальше будет, ОФЗ уже 10 годовых, вклады 10+, а вложения в недвижимость?

Ответить

a-m-d

25 января 2022 в 10:41

Коллеги, какой код дохода правильно будет указать в декларации для доходов от ПНК Рентал?
И верно ли я понимаю, что в качестве эмитента должна быть указана ООО УК "Индустриальная недвижимость" и ее реквизиты 7703471817/770301001?

Ответить

madmozg

25 января 2022 в 14:22

a-m-d,
я бы использовал код 1530, более подходящего нет, УК так же советует его

Ответить

user825212965249

31 января 2022 в 21:54

Добрый день!
Подскажите, пожалуйста, как лучше купить ПНК? Через брокера или через ЛК на сайте? Раньше вроде был механизм на сайте который условно гарантировал обратный выкуп по расчетной цене, но все это было до биржи.
Как сейчас безопаснее купить ПНК?
Спасибо!

Ответить

madmozg

31 января 2022 в 22:08

l*******@gmail.com,
Гарантий выкупа по расчетной нет ни в одном способе. Сделки будут по рыночной цене
А что значит «безопаснее» купить? Сам процесс наверное одинаково безопасен.
Права владения будут разные

Какие то плюсы минусы этих вариантов описывал тут: https://buythedip.ru/type/estate/faq-pnk-rental.html#kak-kupit

Ответить

user749248571525

7 февраля 2022 в 11:47

Почему у ПНК-рентал, RU000A1013V9 такой рваный график и большие провалы в конце сентября и в конце декабря?
Это особенности фонда (типа дивидендной отсечки у акций)? Или просто влияние каких-то внешних факторов повлияло на цену?

Ответить

a-m-d

7 февраля 2022 в 12:02

----------
Цитата

Ev_58RUS пишет:
...Это особенности фонда (типа дивидендной отсечки у акций)?..
----------

По-моему, оно самое, "типа дивидентный гэп". В последние дни квартала определяются владельцы паев, которым положена выплата дохода за прошедший квартал. Торговля инструментом ведется в режиме Т+2, соответственно, в конце сентября, декабря (а также марта и июня) будем наблюдать гэп.

Ответить

Мне чинзано

2 марта 2022 в 15:40

Есть ли у кого какие идеи/мысли о перспективе на счёт рынка недвижимости относительно деятельности ПНК в связи со сложившейся ситуацией?

Ответить

msem

3 марта 2022 в 12:50

----------
Цитата

Мне чинзано пишет:
Есть ли у кого какие идеи/мысли о перспективе на счёт рынка недвижимости относительно деятельности ПНК в связи со сложившейся ситуацией?
----------

Вопрос конечно глобальный. Попробую ответить. У ПНК Рентал в собственности здания с заключенными долгосрочными договорами аренды и стабильным арендным потоком (ОЗОН, Вкусвилл и пр.) Если что-то произойдет с этими арендаторами и прекратится арендный поток, то уменьшатся ежеквартальные выплаты до момента поиска новых арендаторов. Но ставки для новых арендаторов будут уже выше текущих (такой сейчас рынок, доля вакантных складских площадей очень мала, а в связи с ростом ставки рефинансирования новое строительство замедлится). Возможно в ближайшее будут проблемы с выводом денежных средств из ДУ (у кого паи куплены не на бирже).

Ответить

Показать еще (66)