Наши финансовые стратегии

Le professionnel , :uncap: не слушайте ни кого , доверяйте в 1 очередь самому себе и собств.опыту и те журавли в небесах , которые тут дают по 16% - пускай останутся для них журавлями ! :uncap: /// все это уже проходили еще с 80-хх годов при совке )

----------
Цитата

Ever⚡ пишет:
А вот всё, что относится к фондовой бирже - это конкуренция в полном смысле этого слова. Одни выигрывают, другие проигрывают.
Поэтому, без обид, но на этот вопрос я отвечать не стану. Бумаги каждый подбирает себе сам, на свой страх и риск.
----------

Как считаете нужным. У меня нет цели узнать суммы и количество. Просто хотелось узнать, какие это эмитенты с высокой купонной доходностью.

Раскрытие структуры портфеля на результат доходности не влияет. А так получается голословное утверждение.

----------
Цитата

Интрегал_сыроега пишет:
смешно , боитесь , что ув. Le professionnel обвалит вам котировки на ваши особо привел.облиги ?
----------


Не смешно!

Я прекрасно понимаю Ever⚡.

Я также понимаю смысл фразы:
----------
Цитата

kioratsu пишет:
Отрицательным результатом делюсь с удовольствием.
----------


В торговле точно также.
Никто не будет рассказывать, какие позиции хорошо продаются.

----------
Цитата

Интрегал_сыроега пишет:
обвалит вам котировки на ваши особо привел.облиги ?
----------
не обвалят, но допроса с пристрастием здесь не избежать, что и косточки доходность пересчитают и припомнят потом что вот советовали, а не оправдались...
В прошлом году, как пример, всё ждали налоги на вклады, при этом рисков открыть иис и получить вычет для компенсации никто не видел.. Казалось элементарным всё. Но получилось так, как получилось...и налог отменили, и по доходности вероятно кто то пострадал...И кто только из за этого открывал иис, тоже получили свой опыт... Поэтому согласна
----------
Цитата

Интрегал_сыроега пишет:
не слушайте ни кого , доверяйте в 1 очередь самому себе и собств.опыту
----------
слушать можно всех, но доверять только себе.
Я кстати свою единственную замороженную бумагу, которая была, купила только по совету одного гуру... И точно помню что по ощущениям и иногда было не очень, хотя весь мозг и логика были за, но интуиция видимо включилась, но я проигнорировала....и гуру тут даже не причём, он гуру так и остался, вполне себе квалифицированный, но некоторые вещи предвидеть невозможно.

----------
Цитата

konstantin2021 пишет:
В торговле точно также.
Никто не будет рассказывать, какие позиции хорошо продаются.
----------

Речь про долгосрочную купонную доходность при инвестировании в облигации, не про трейдинг, где каждый пытается что-то купить подешевле и продать подороже.

Делаю вывод, что либо эмитенты не надежные, либо такую купонную доходность по облигациям до 16% сейчас не получить. Облигации - это не торговля.

----------
Цитата

Ноунейм пишет:
он гуру так и остался,
----------


я даже почти на 100% понимаю о ком идет речь ))) :yep:

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
либо эмитенты не надежные,
----------


в десяточку ! ..хотел и раньше вам об этом написать , да не стал , вы как с языка сняли ! :relax: :drink:

поэтому ...они и оберегают этих "эмитентов" от всякого рода "сглазов" ..тьфу-тьфу и привлекают всяких африканских вуду :crazy:

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
Понятно. А какие у Вас облигации (эмитенты) в портфеле с купонным доходом 12-16%?
----------

Не благодарите)

https://smart-lab.ru/q/bonds/

Так-то я тоже 1/3 пОртфеля в бонды перевел. Такскать, риски нивелировал. Приятно, когда ежемесячно капает несколько тысяч. Регулярно и независимо от колебаний рынка. И для статистики: текущий портфель (акции+ облигации) за этот год 14,6%. За все время инвестиций - 12% (еще не прочихался от 22 года, но вышел из минуса и пошел на поправку.)

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
либо такую купонную доходность по облигациям до 16% сейчас не получить
----------

Вас немного ввели в заблуждение. Это не купонная доходность (такой действительно сейчас не получить, если в полный шлак не лезть), а доходность к погашению. Если вы купили бумагу за 80 процентов цены, это один разговор, а если за 105%, то другой. См. таблицу выше (Колонка Доход и Год куп дох). Например, я беру облиги либо на первичке (как квал), либо на распродажах. Сейчас купонная доходность в среднем около 9,5 (банковские облиги того же Совка) до 14 (всякие корпораты). Можно и с 16 поиграть, у меня есть такие. Но это эмитент ВВВ- может быть). Если очко железное, то вай нот?

----------
Цитата

pmn пишет:
Можно и с 16 поиграть, у меня есть такие. Но это эмитент ВВВ- может быть). Если очко железное, то вай нот?
----------

В точку!
ВВВ-, и даже, иногда, ВВ.
Но я же говорила, что эти 2800000 я себе, любимой, выделила на "поиграться".
Вот я и играюсь.
Совсем уж в мусор не вкладываюсь, но кое-что с ВВ у меня есть. И я пока не жалею.
Но другим советовать ничего не буду. В Яндексе никого еще не забанили. И ресурсов, на которых обсуждаются высокодоходные облиги (ВДО) достаточно.
Мой портфель - это только мои решения, никаких обсуждений со стороны мне не надо. Это публичный форум. Если я тут разрекламирую свои инвестиции, кто-то последует моему примеру, и вложится в бумаги тех же эмитентов, а потом вдруг случится дефолт - кого будут проклинать?
Оно мне надо?
Пусть каждый делает свои ошибки сам. Фондовая биржа - это конкуренция, это игра, кто-то выигрывет, кто-то проигрывает. Мой уровень риска - это исключительно мой уровень.
Я могу себе позволить эти 2.800.000 вообще в ноль спустить. А для кого-то это будет катастрофа всей жизни. Со всеми вытекающими.
Именно поэтому никакой информации по своим вложениям я приводить не хочу.

▼ ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%

Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. В сообщении банка отмечается, что темпы прироста цен остаются умеренными: годовой темп прироста в феврале снизился до 11% после 11,8% в январе. Годовая инфляция ожидается в районе 5–7%, при этом в ближайшие месяцы она опустится ниже 4%. Инфляционные ожидания населения, как отмечает Центробанк, остаются на повышенном уровне. В Центробанке рассматривали два варианта по ключевой ставке — повышение и сохранение, которое стало консенсусом, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

Рубль на Мосбирже на новости не отреагировал, сохранение ставки ранее прогнозировали эксперты. Решение Центробанка комментирует экономист по России Bloomberg Economics Александр Исаков:

― Думаю, что рассчитывать на снижение ставки в этом году не следует. Главная причина состоит в том, что за последние 12 месяцев мы увидели с вами, наверное, самое агрессивное смягчение денежной политики, которое наблюдалось у нас во всей современной истории России: с 20% до 7,5%. Во-вторых, мы видим, что кредитный портфель банков довольно быстро растет, это очень сильно отличается от ситуации нашей дезинфляции 2015–2018 годов, когда дезинфляция проходила на фоне, по сути, сокращения розничных портфелей. Поэтому не думаю, что следует ожидать снижения ставки.

― В релизе ЦБ указывает, что уже в этом году инфляция может опуститься ниже 4%, хотя общий диапазон — от 5% до 7%. Что, на ваш взгляд, позволяет Центробанку делать такие прогнозы?

― Это крайне разумный, рациональный прогноз, инфляция снизится до 4% уже по итогам марта. В первую неделю апреля мы узнаем с вами, что инфляции нет 4%. Это в основном связано с тем, что у нас крайне неравномерно росли цены в прошлом году, большая часть инфляционного давления пришлась на март и апрель. Как только эти месяцы выпадут из 12-месячного интервала, на основе которого рассчитывается годовая инфляция, она резко упадет. Если говорить о текущем инфляционном фоне, он находится в диапазоне примерно 3–5% годовых, и за 12 месяцев к концу декабря мы должны увидеть 5–7% от Банка России. Я думаю, что на самом деле инфляция будет чуть ниже 6%.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина отметила, что возможное повышение ключевой ставки будет направлено на снижение инфляции. Это необходимо, чтобы кредиты, в том числе долгосрочные, были доступными. Она также заявила, что банковский кризис в США и Европе напрямую не влияет на финансовый сектор России, но может повысить риски рецессии мировой экономики.

Немногим позже оглашения решения ЦБ по ключевой ставке Сбербанк объявил о выплате дивидендов общей суммой 565 млрд рублей, по 25 рублей на акцию. Это рекордно большая для банка сумма выплат, акции организации на Мосбирже в моменте росли на 10%.

Говорит директор департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифры брокер» Александр Цыганов:

― Такое может сыграть негативную роль, что все-таки рубль ослабел к доллару чуть больше 4%, по-моему, за этот месяц, и это может собрать в будущем проинфляционные риски, возможно, ключевая ставка даже изменится в большую сторону. Повышение стоимости импорта в случае ослабления рубля, возможно, это будет давлением проинфляционных рисков, и ставка к концу года может вырасти до 9%.

― К концу года до 9%, а если говорить, например, о следующем заседании в апреле, в такой перспективе месяц-два, как вы оцениваете возможное поведение Центробанка в отношении ключевой ставки?

― Если изменение не будет фактором, ослабевающим валюту, скорее всего, ставка останется на текущем уровне.

― Рынок сильнее отреагировал не на новости о ключевой ставке, а на новости о том, что «Сбер» решил выплатить рекордные дивиденды в размере 25 рублей на акцию, а всего потратить на них хочет 565 млрд рублей. С чем вы связываете это решение, не слишком ли оптимистична такая история?

― Действительно, Сбербанк озвучил очень хорошие дивиденды. Мне кажется, что, в свою очередь, это связано с тем, что крупнейшим акционером является правительство и дивиденды все-таки очень важный источник для пополнения бюджета и дефицита бюджета, который планируется. Поэтому это такой серьезный источник для его пополнения.

В Центробанке не видят риска для банков, которые не используют послабления регулятора, в выплате больших дивидендов, отметила Эльвира Набиуллина.

Глава Центробанка заявила, что внешние условия для российской экономики ухудшились в сравнении с прошлым месяцем, а физические объемы экспорта ниже двух прошлых лет. При этом Набиуллина отметила, что для России появляются новые маршруты доставки экспортных и импортных товаров.

/Business FM



Дорогие, с Днём космонавтики! За космические ставки!

изображение изображение

▼ Ставка на сохранение: ЦБ не стал менять денежно-кредитную политику

Совет директоров Банка России на совещании, состоявшемся в пятницу, 17 марта, сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Чем продиктованы действия регулятора и при каких условиях он может изменить политику, разбирался «Профиль».

Решение ЦБ было ожидаемым, исходя из того, как в последние недели развивается ситуация в экономике. Инфляция, демонстрировавшая активный рост в январе, феврале и первой половине марта, существенно снизилась. Более того, недельные показатели в ряде случаев опускались до нулевых и даже отрицательных значений.

Однако время для смягчения денежно-кредитной политики пока не пришло. В пресс-релизе ЦБ, выпущенном по итогам заседания, акцентируется внимание на том, что ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда продолжают формировать проинфляционные риски. «Инфляционные ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенном уровне, как и ценовые ожидания предприятий. Оперативные данные указывают на продолжающееся восстановление деловой и потребительской активности», — говорится на сайте регулятора.

Что касается возможных дальнейших решений по ключевой ставке, то они будут приниматься с учетом динамики инфляции. Совет директоров также будет учитывать процессы структурной переcтройки экономики, риски со стороны внутренних и внешних условий, реакцию финансовых рынков.

По словам гендиректора УК «Спутник — управление капиталом» Александра Лосева, в экономических циклах четыре основные стадии: оживление, подъем, рецессия и депрессия. Поэтому денежно-кредитная политика Центрального банка может быть проциклической или стимулирующей контрциклической. «Иногда необходимость активизировать рост экономики возникает как реакция на внешние негативные факторы, что актуально для российской экономики сейчас. В таких случаях монетарная политика часто согласовывается с действиями правительства», — объясняет Лосев.

Для поддержки деловой активности прибегают к стимулирующей экспансионистской экономической политике — фискальной рефляции, отмечает эксперт. Суть ее в том, что налоговые и бюджетные стимулы работают на увеличение объемов национального производства внутри страны. Если меры исчерпаны, а результаты не достигнуты, то могут возникнуть своего рода монетарные качели, где на одной стороне — регулятор, на другой — Минфин. При таком раскладе бюджетная политика рассматривается в качестве одного из проинфляционных факторов, что и происходит сейчас.

«Если стоят задачи трансформации экономики и обретения экономического суверенитета, что предполагает опережающее развитие ряда отраслей, то ДКП обязана быть стимулирующей, — считает Александр Лосев. — Это означает расширение денежного предложения по доступным процентным ставкам. Задача решается путем снижения ключевой ставки».

Дешевые деньги важны, чтобы банковская система была уверена в поддержке и заинтересована в кредитовании экономики. Ужесточение ДКП может рассматриваться как временная мера для купирования внешних шоков, отметил эксперт.

Именно так российский ЦБ и действовал осенью 2014 года или в конце зимы — начале весны 2022-го. Сегодня в этом острой необходимости нет, поскольку проблемы, возникшие у банковской системы США и ЕС, напрямую не затронут Россию. «Санкции в данном случае дают позитивный эффект, поскольку токсичный коллапс калифорнийского банка и ряда финансовых учреждений и технологических инвесторов Запада не может нанести серьезного вреда российской банковской системе, как это было в кризисы 1998 и 2008 годов», — уверен Александр Лосев.

Генеральный директор «БизнесДром» Павел Самиев считает, что у Совета директоров ЦБ были все основания оставить ключевую ставку на текущем уровне. Проинфляционное давление, усиление которого многие аналитики прогнозировали в начале года, пока остается нереализованным риском. «Сейчас Росстат фиксирует дефляцию либо очень низкий уровень инфляции по большинству секторов, — обращает внимание эксперт. — Те факторы, которые, казалось, должны были сыграть повышающую роль в динамике роста цен, себя не проявили, но они актуальны, что и учитывал регулятор, решив сохранить ключевую ставку на уровне 7,5%».

С другой стороны, рубль в последние месяцы находится под давлением, а валютный рынок превратился в источник напряжения для денежно-кредитной политики, отметил Павел Самиев. Он не исключает, что ситуация может обостриться вслед за дальнейшим ухудшением торгового и платежного баланса. И тогда возможно быстрое ослабление рубля, что вынудит ужесточить ДКП.

В свою очередь, сооснователь и исполнительный директор компании Lemon.online Марина Кашина, комментируя «Профилю» итоги заседания Совета директоров ЦБ, напомнила, что в настоящее время сохраняются предпосылки для повышения ключевой ставки во втором квартале текущего года. Главное основание для ужесточения ДКП, с точки зрения Банка России, — повышение экономической активности, которое стимулирует внутренний спрос, но ускоряет инфляцию в экономике.

/Профиль


изображение


Друзья, как вам новости о замедлении годовой инфляции до уровней 2020 года?

▼ Годовая инфляция в России в марте замедлилась до 3,51% с 10,99% в феврале

▼ В России замедлилась инфляция в годовом выражении

▼ Росстат сообщил о замедлении годовой инфляции

▼ Годовая инфляция в России с 4 по 10 апреля замедлилась до 3,15%

▼ Инфляция в марте замедлилась втрое и упала до минимума с июля 2020 года

Значит ли это что Эльвира примет эмоциональное решение и снизит ключевую ставку до 4.25%, как при такой же инфляции в 2020 году? изображение

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Друзья, как вам новости о замедлении годовой инфляции до уровней 2020 года?
----------
Лично мне не смешно. :pardon:

Есть тут у кого хрустальный шар, а то мой сломался - какая ставка в конце месяца будет: 8? 8,5? больше?

----------
Цитата

Arr61 пишет:
Есть тут у кого хрустальный шар, а то мой сломался - какая ставка в конце месяца будет: 8? 8,5? больше?
----------

Ага, даже два :D Они предсказывают 7,75 ;)

----------
Цитата

AlexM-68 пишет:
Они предсказывают 7,75
----------

Оптимист (или пессимист) однако.
Оставят 7,5

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Значит ли это что Эльвира примет эмоциональное решение и снизит ключевую ставку до 4.25%, как при такой же инфляции в 2020 году?
----------

28 апреля будет пресс-конференция Председателя ЦБ. Пока еще сможем в ютубе посмотреть. Там все Эльвира Сахипзадовна расскажет.

Тут как бы вообще не снизили бы :o
----------
Цитата

Инфляция в России за неделю составила 0,11%, а в годовом выражении достигла 3,51%. В продовольственном сегменте (+0,03%) опережающими темпами росли огурцы и бананы. Существенное влияние на общий рост цен оказал сегмент туристических услуг +3,53%. Несмотря на столь обнадеживающие данные по инфляции мы не ожидаем, что ЦБ РФ предпримет снижение ставки на следующем заседании, учитывая ослабление рубля.

----------
@рсхб

----------
Цитата

MSN68 пишет:
Оптимист (или пессимист) однако.
Оставят 7,5
----------

Реалист! ;)
Может и оставят, у простых граждан обычно нужды, фин. стратегия и выводы от происходящего сильно отличаются от выводов Росстата, ЦБ, Минфина и т.д. :pardon:

▼ Почему ЦБ сохраняет ставку на 7,5%?

Совет директоров Банка России на заседании 17 марта оставил ключевую ставку на уровне 7,5%. На таком значении она держится с сентября прошлого года. Сохранения ключевой в марте ожидали большинство опрошенных Frank Media аналитиков, хотя еще в феврале многие прогнозировали ее пересмотр весной.

Какие варианты были у ЦБ?

Центробанк рассматривал два варианта — повышение ставки и ее сохранение, рассказала на пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Свой выбор сохранить ключевую на 7,5% регулятор объяснил тем, что "баланс рисков" с прошлого заседания практически не изменился. Деловая и потребительская активность в РФ восстанавливается, инфляционные ожидания населения, хоть и высоки, но существенно снизились к февралю. Темпы прироста цен, на которые ЦБ традиционно ориентируется в денежно-кредитной политике, пока остаются умеренными.

В то же время расходы федерального бюджета растут, на рынке труда дефицит кадров, а условия внешней торговли ухудшаются. Все это давит на инфляцию, поэтому Банк России вновь дал сигнал о потенциальном росте ставки при усилении проинфляционных рисков.

Как решение ЦБ оценивают аналитики?

Риторика ЦБ практически не изменилась в сравнении с февральской. По некоторым словам можно даже проследить аккуратное смягчение тональности, отмечают аналитики Росбанка. "Например, в феврале бюджетные риски, риски рынка труда и внешние условия «усиливали проинфляционные риски», в марте — «по-прежнему формируют». Сейчас сигнальный характер изменился с «предупредительного» на «контрольный» — любые новые шоки или признаки ускорения инфляции будут возвращать регулятор к оценке сценариев повышения ставки. Сохранение текущего тренда, напротив, позволит избежать повышения ключевой ставки в апреле", — заключают они.

В апреле Банк России будет ориентироваться на инфляцию и дефицит бюджета, отметила Набиуллина. В базовом сценарии инфляция после низких весенних значений вновь начнет разгоняться, поэтому в середине года Центробанк начнет цикл повышения ключевой и доведет ее до 8,25%, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. В случае рискового сценария потребуется более жесткая денежно-кредитная политка, и ставка может вырасти до 8,5–9%, добавляет он.

Как вырастут цены весной 2023 года?

Инфляция считается год к году по данным за двенадцать месяцев. Скоро из расчетов уйдут месяцы с высокой базой — март и апрель 2022 года, когда она достигала 16,69% и 17,83% соответственно. "Логично, что это должно резко опустить годовой показатель. Но потом будут выбывать летние месяцы с дефляцией, и это опять будет поднимать показатель", — говорит главный макроэкономист УК "Ингосстрах-Инвестиции" Антон Прокудин.

Банк России отмечает, что инфляция в годовом исчислении в феврале снизилась с 11,8% до 11%, а с начала года прирост цен составил всего 4%. По его прогнозу, годовая инфляция временно опустится ниже 4%, но в базовом сценарии достигнет 5–7%, а к таргету вернется лишь в 2024 году.

Минэкономразвития ранее давал более оптимистичный прогноз: в 2023 году годовая инфляция будет в районе 5,5%. Коридор прогнозов аналитиков укладывается в заложенные ЦБ рамки. Например, "Ренессанс Капитал" ждет 4,8% по году, а ПСБ — 7%. "Цифры по инфляции за последние недели укрепляют надежду на то, что инфляция по итогам года сложится не выше середины прогнозного диапазона ЦБ", — надеется директор аналитического департамента ИК "Регион" Валерий Вайсберг.

Впрочем, в вопросе роста цен есть одна неизвестная — дефицит бюджета, признаются собеседники Frank Media. "Банковская система не сможет абсорбировать весь объем новых выпусков ОФЗ для финансирования дефицита без создания дополнительного спроса в экономике, что увеличивает проинфляционные риски", — пишут аналитики НРА.

Что будет с рынком труда и зарплатами в 2023 году?

Рынок труда будет развиваться неравномерно. В статистике показатели будут неплохими. "Официальная безработица сейчас на историческом минимуме — 3,6%, число занятых увеличилось почти на 1 млн человек. Это связывают с нехваткой специалистов. Увеличивается число вакансий в госсекторе и связанными с госзаказом предприятиях", — говорит директор аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.

Увеличить реальные располагаемые доходы поможет и снижение годовой инфляции, а также возможные индексации социальных выплат и номинальный рост заработных плат в предэлекторальном периоде.

При низкой официальной безработице никуда не делась безработица скрытая, напоминают собеседники Frank Media. "Если мы учтем сотрудников, находящихся в простое или неоплачиваемом отпуске, то значения конца 2022 года будут близким к уровню конца 2021 года", — говорит Донец. Реализация же инфляционных рисков, которая заставит ЦБ ужесточить денежно-кредитную политику, может свести на нет и любой рост доходов граждан по итогам года.

Вырастут ли ставки по вкладам весной 2023 года?

За время с предыдущего заседания регулятора ставки изменялись точечно и разнонаправленно, при этом максимальные ставки в топ-20 банков остаются на уровне около 8% годовых, преимущественно по депозитам сроком от полугода, говорит управляющий директор проекта "Финуслуги" Игорь Алутин.

Индекс FrankRG100, который ежедневно рассчитывается на основе годовых депозитов на сумму 100 тысяч рублей, на 17 марта составил 6,82 пункта. За неделю он упал на 40 пунктов, однако за месяц прибавил 1512 пунктов.

Поскольку решение ЦБ было предсказуемым, банки не планируют существенных изменений в процентной политике. "Средние максимальные ставки по вкладам сохранятся в текущем диапазоне. Отсутствие колебаний рыночных ставок по вкладам будет обусловлено стремлением банков удлинить сроки вкладов: это проявляется в снижении ставок по краткосрочным вкладам и накопительным счетам, с одной стороны, и увеличением доходности долгосрочных депозитов — с другой", — говорит представитель ВТБ.

По прогнозам НРА, в ближайшие три месяца ставки по депозитам на 90 дней в среднем составят 6–8% годовых, до полугода — 7–8%, до года — 7–9%, а на срок свыше года можно получить от 8% до 10% годовых.

/Frank RG



Дорогие, с прошедшими праздниками! С Днём специалиста по радиоэлектронной борьбе! С праздником Светлой Пасхи!

изображение изображение


Друзья, на прошлой неделе у многих в нашей компании закончились 14-процентные вклады «МЕГА Онлайн». Какие решения вы приняли? Оставили средства на вкладах в МКБ или перевели в другие банки с более выгодными условиями? Вкладчики которые были вместе с вами в отделениях банка с удовольствием оформляли новые продукты или жаловались на низкие ставки?

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
Какие решения вы приняли?
----------

Перевёл на 10-11% НС.