Наши финансовые стратегии

2 ноября. RUSBONDS.RU - Банк России, вероятно, поднимет ключевую ставку до 16% годовых по итогам заседания 15 декабря 2023 года, полагают аналитики Альфа-банка.

"Несмотря на попытки ЦБ РФ охладить экономику с помощью повышения ключевой ставки, которое началось в конце июля, макроиндикаторы за сентябрь указывают на то, что перегрев сохраняется, - констатируют эксперты. - Рост российского ВВП в сентябре остался на уровне 5,2% г/г, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, а рост оборота розничной торговли ускорился до 12,2% г/г. При устойчивой безработице, которая находится на историческом минимуме в 3,0%, рост зарплат в реальном выражении составил 7,5% г/г за 8M23, а реальные располагаемые доходы выросли на 4,8% г/г за 9M23".

На фоне инфляционных рисков ЦБ РФ недавно повысил прогноз по инфляции на 2023 год до 7,0-7,5% - текущий год станет четвертым подряд, когда инфляция превысит цель ЦБ РФ в 4,0%, указывают стратеги Альфа-банка. Текущий уровень инфляции продолжает превышать ожидания, и эксперты теперь ожидают, что для сдерживания инфляционных рисков 15 декабря ЦБ РФ повысит ставку до 16%.

RUSBONDS.RU - Снижение ключевой ставки Банка России вероятно не ранее второго квартала следующего года, при этом в силу возможного замедления экономики ориентироваться на возврат к уровню 10% годовых можно до конца 2024 года, полагают аналитики Росбанка.

МОСКВА, 2 ноября. /ТАСС/. Сбер ожидает, что Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 15% до конца 2023 года. Об этом сообщил вице-президент - директор департамента финансов Сбербанка Тарас Скворцов в ходе звонка с аналитиками.
"Ожидаем, что Банк России сохранит ключевую ставку на текущем высоком уровне, 15%, до конца 2023 года", - сказал он.

Кто еще из экспертов пил кофе и осталась гуща для гадания по ключевой? :D

[QUOTE]Alexzimov пишет:
Кто еще из экспертов пил кофе и осталась гуща для гадания по ключевой? :D [/QUOTE]
Эксперты любят напитки покрепче — ЦБ рекомендовал аналитикам не выпивать за обедом в рабочие дни. Все ли аналитики готовы терпеть с этим делом до ужина?! изображение Кофейной гущи экспертам явно не хватает ;) — после июльского повышения ключевой ставки они прогнозировали её максимальное дальнейшее увеличение до 10%. изображение

[QUOTE]На Россию надвигается ценовое цунами
Осенью ключевая ставка может подпрыгнуть до 10%

Многие экономисты сходятся во мнении, что недавнее повышение Центробанком ключевой ставки стало лишь началом серии последующих ее повышений. К этому регулятора будет и дальше подталкивать разгоняющаяся инфляция. Недавнее серьезное ослабление рубля уже переносится в цены, подчеркивают эксперты. И если вначале это будет в первую очередь отражаться на стоимости товаров, в наибольшей степени зависимых от импорта и курса валют, то постепенно разгоняющееся ценовое цунами будет затрагивать все большие категории товаров и услуг.

Эксперты, в частности из банка ВТБ, прогнозируют дальнейшее повышение ключевой ставки в этом году. «Мы ожидаем, что повышение ключевой ставки, как нам сигнализирует Центробанк, продолжится. Мы ожидаем, что в сентябре она может достичь 9% годовых, а в октябре — 9,5%. И соответственно продержаться на таком уровне до конца года», — рассказал заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Напомним, ЦБ после длительной паузы повысил ключевую ставку с 7,5 до 8,5% годовых. В ведомстве отметили, что допускают возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. Как замечала глава ЦБ Эльвира Набиуллина, все будет зависеть от того, как будет развиваться экономика и как она отреагирует на текущее повышение ставки. Следующее заседание ЦБ по ставке пройдет 15 сентября.

Многие эксперты видят также предпосылки для дальнейшего повышения ставки. «Дальнейшее повышение ставки вполне вероятно. Ослабление рубля нашло отражение в ценах на потребительские импортные товары, при этом спрос достаточно высок. В июне были рекордные уровни по выданным физлицам кредитам. Выход к 9% по ключевой ставке возможен», — рассуждает начальник отдела «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

Экономисты обращают внимание на ускорение инфляции. Так, на неделе с 18 по 24 июля 2023 года потребительские цены выросли сразу на 0,23% против 0,18% на неделе с 11 по 17 июля. Таким образом, с начала года цены выросли на 3,39%. Годовая инфляция составила 4,19%, следует из обзора Минэкономразвития. «В сегменте продовольственных товаров цены выросли на 0,18% (0,14% неделей ранее) на фоне повышения темпов удорожания плодоовощной продукции (1,02% после 0,81%). На остальные продукты питания цены растут умеренными темпами (0,10% после 0,08%)», — обращают внимание в ведомстве Максима Решетникова.

Чиновники подчеркивают рост цен на мясопродукты, сахар и муку. С начала года стоимость баранины подскочила на 9,2%, куриного мяса — почти на 11%, рыба подорожала за этот же период на 6%.

В сегменте непродовольственных товаров также наблюдается ускорение цен: на 0,41% на неделе с 18 по 24 июля против 0,24% неделей ранее. «Увеличились темпы роста цен на легковые автомобили (0,58%), электро- и бытовые приборы (0,97%), медицинские товары, возобновился рост цен на строительные материалы. Продолжили расти цены на бензин (0,58%)», — рассказывают в МЭР.

При этом в сегменте услуг рост цен несколько замедлился: до 0,12% после 0,18% неделей ранее, обращают внимание в ведомстве Решетникова. «Снизились темпы роста цен на туристические услуги (0,68% после 1,15%) за счет замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы и услуг санаториев», — объясняют в министерстве.

Ряд экономистов обращают внимание, что в РФ разгоняется своего рода ценовое цунами. «То, что происходит — это классический эффект переноса, вызванный обвалом рубля, спровоцировавшим скачок инфляционных ожиданий, и все это подогретое кредитным бумом (адская смесь!)», — подчеркивают эксперты Telegram-канала MMI.

По их мнению, главные дорожающие категории — товары, которые в большей степени зависят от импорта. Они относят к ним бытовую технику и электронику, авто и отдельные продукты вроде бананов, помидоров, яблок. «Отдельная история — бензин, подорожавший после объявления о сокращении демпфера (с конца апреля) уже на 4,2%», — пишут в MMI.

Отдельно бросается в глаза наблюдаемое ускорение плодоовощной инфляции. На неделе с 18 по 24 июля прирост цен на плодоовощную продукцию в среднем составил 1%. При этом стоимость яблок и бананов скакнула почти на 3%, белокочанной капусты на 2,8%, помидоров — на 1,1%. В годовом выражении цены на капусту выросли на 68%, томаты — на 17%, морковь — на 24% и лук — на 12%, следует из данных МЭР.

Эксперты MMI ожидают, что июльская инфляция составит 0,62% месяц к месяцу и 4,28% год к году. «Это будет означать ускорение инфляции до 8% mm saar (сезонно-сглаженная ежемесячная динамика в пересчете на год). По методике ЦБ, скорее всего будут в районе 10% mm saar», — сообщают экономисты. По их мнению, такое ускорение цен неизбежно приведет к повышению ставки в сентябре. По их прогнозу, она может быть повышена сразу до 9,5–10% в сентябре.

Об ускорении инфляции пишут и эксперты Telegram-канала «Твердые цифры». «Индекс цен c 18 по 24 июля вырос на 0,23% неделя к неделе, что соответствует 0,28% неделя к неделе с коррекцией на сезонность или 16% saar», — сообщают они.

Эксперты не исключают, что в итоге июльская инфляция ускорится даже до 0,8% месяц к месяцу и до 10% saar. Этому способствуют фронтальный рост цен, увеличение вклада плодоовощной инфляции в ускорение. Кроме того, курс рубля начал перекладываться в цены. «Индексы цен в авто и электронике перешли к росту», — подчеркивают экономисты.

Инвестиционный консультант «Альфа-Капитал» Александр Абрамян не сомневается в повышении ключевой ставки до 9,5% до конца года. «Более того, на уровне 8,5–9,5% она, вероятно, останется и в 2024 году, что мы видим в среднесрочном прогнозе ЦБ. Проблема инфляции набирает обороты, и ЦБ готов пойти на этот шаг, чтобы сдержать рост цен», — уверен он.

По мнению экономиста, в корне проблемы — слишком высокий спрос при ограниченном предложении. «Причем во всем: не хватает рабочей силы, резко выросли госзакупки, ощутимо подорожали такси и авиабилеты. Добавьте к этому слабеющий рубль, который тянет за собой удорожание импортных товаров. Наконец, официальная статистика отличается от того, что чувствуют люди в своих кошельках: инфляционные ожидания на год вперед, по данным ЦБ, составляют 11,1%, что отличается от цели ЦБ в 4%.

Инфляция до конца 2023 года продолжит рост, но не превысит верхнюю границу запланированного коридора ЦБ РФ в 6,5%, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. «К такому развитию событий объективно подталкивает ослабление рубля и связанный с ним рост инфляционных ожиданий», — полагает она.

По мнению Мильчаковой, эффект от ослабления рубля в течение 1–1,5 месяца будет перенесен в цены как минимум импортных товаров. «А это значит, что и цены на отечественные товары тоже будут расти, поскольку зависимость от импортных материалов, компонентов и комплектующих у российской промышленности по-прежнему высокая», — подчеркивает аналитик.

Экономист не исключает, что до конца года ставка может быть повышена до 10% в случае наступления каких-либо новых внешних рисков для российской экономики и ускорения инфляции. «Возврата к снижению ключевой ставки мы ожидаем не ранее второго полугодия 2024 года, когда будет достигнут эффект сдерживания инфляции от произошедших в 2023 году повышений ставки», — говорит Мильчакова.

«Ситуацию с инфляцией сильно осложняет курс валют — доллара и евро. И если в прошлом году курс был низкий, но при этом инфляция была 11%, то в этом году есть вероятность снова уйти в уровень инфляции не ниже уровней прошлого года», — обращает внимание член экспертного совета по защите прав розничных инвесторов Юлия Кузнецова.

/Независимая Газета[/QUOTE]

Друзья, помните как мы смеялись над Анатолием Аксаковым, обещавшим сохранение ключевой ставки в прошлую пятницу на уровне 13%? Но Анатолия можно простить — он никогда и не претендовал на лавры банковского аналитика. Зато Максим Осадчий удивил ошибочным прогнозом: «ЦБ может "нажать на паузу" из-за укрепления рубля, в надежде, что ослабление доллара приведёт к снижению стоимости импорта и, тем самым, к ослаблению инфляции». изображение Замедление роста цен пока только в мечтах Максима. ;) Из данных за 30 дней октября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция на 30 октября ускорилась до 6.65% с 6.57% на 23 октября и 6% на конец сентября, если её высчитывать из недельной динамики (судя по оценкам годовой инфляции в релизах по итогам Советов директоров, такой методики придерживается ЦБ), и ускорилась до 6.69%, если высчитывать из среднесуточных данных за весь октябрь 2022 года (на такую методику расчёта перешло Минэкономразвития в феврале).



Дорогие, с прошедшим Днём провозглашения Российской империи! С наступающим Днём народного единства! Zа Великую Россию!

изображение изображение


Друзья, кому из аналитиков вы доверяете? Чьи прогнозы бывают особенно точными? Могут ли они помочь нам принять верное решение при выборе сберегательных продуктов?

----------
Цитата


Друзья, кому из аналитиков вы доверяете?

----------


ВТБ в своем ежеквартальном обзоре ("Взгляд на рынки капитала") достаточно грамотно расписывает Big Picture.

----------
Цитата


Чьи прогнозы бывают особенно точными?

----------


Задача аналитиков - не соревноваться в точности прогнозов (особенно в формате "такое-то значение показателя к такой-то дате"), а уменьшать энтропию: указывать на какие-то аномалии или выявлять неочевидные закономерности.

Disclosure: long VTBR (0.01%)

Известные рекомендации о целесообразности закрытия действующего вклада (https://www.banki.ru/away/?url=https%3A%2F%2Fmo-tsargrad-tv.turbopages.org%2Fmo.tsargrad.tv%2Fs%2Fnews%2Fbanki-podnjali-stavki-po-vkladam-vygodno-li-zakryvat-staryj-i-otkryvat-novyj_504659&x=1ecf70a32260ef597a78ac7d197d8bf8) исходят из предположения, что ставки вкладов на момент окончания срока вновь открываемого вклада не ухудшаются.

Тогда вклад (https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=12&TID=115558&MID=9945414#message9945414)
можно не закрывать, так как оценка дохода согласно статье :
110+277, 5 = 387,5 тыс. руб.,
а новый вклад (сейчас есть вклады с 15℅, 3 года) дал бы доход 450 тыс. руб. – 110 тыс. руб.(убыток от закрытия) = 340 тыс руб.

Но указанное выше верно, если по окончании срока нового вклада есть возможность открытия вкладов с доходностью не меньшей 9,5 ℅ .

Если исходить из ухудшения условий вкладов , то упомянутый действующий вклад (9,5 ℅) можно закрыть.

EGD, длинные вклады, особенно на 2 -3 года, даже на год, без пополнения весь срок (хотя бы 2/3 срока) такое себе "счастье". Очень можно промахнуться. Поэтому, чтобы в отчаянье не рубить с существенной потерей дохода такие вклады, открывать только расходно-пополняемые, в крайнем случае пополняйки с маленьким входом.
Я под 15+% даже на полгода не открываю, лучше предпочту на 3-4 месяца закладываться. Еще не конец роста КС.
У меня сейчас каждый месяц что-нибудь закрывается, открытое еще в августе-сентябре. Как раз к новому повышению КС.

----------
Цитата

ЛараКрофт пишет:
Я под 15+% даже на полгода не открываю
----------

А я вот рискнула небольшой, теперь молюсь, чтобы не повышали. :D
А то ж жаба меня съест), итак годовой наш совсем протух.

Ангелада,
помните, в августе 13% Росбанк давал на полгода :ura: вау, какой восторг казалось. До марта будет этот восторг под 13% :crazy:

----------
Цитата

ЛараКрофт пишет:
Ангелада,
помните, в августе 13% Росбанк давал на полгода изображение
вау, какой восторг казалось. До марта будет этот восторг под 13%
----------

у меня таврик по 13 до марта. одно радует, налог в следующий год пойдет. не представляю как за этот год платить буду. жаба уже душит как прикидываю :cry:

----------
Цитата

ЛараКрофт пишет:
помните, в августе 13% Росбанк давал на полгода изображение
вау, какой восторг казалось. До марта будет этот восторг под 13% изображение

----------


А я открыла и открыла под 13% в Росбанке и даже не думаю - все забыла до марта:)), думаю куда остальные деньги раскидать, везде уже не новый:))). Трепыхаться ради 1-2%, ради чего - здоровье дороже:))

----------
Цитата

MrsLol пишет:
у меня таврик по 13 до марта. одно радует, налог в следующий год пойдет. не представляю как за этот год платить буду. жаба уже душит как прикидываю
----------


Так в следующем году ставки тоже похоже будут не маленькие, жаба она и в следующем проснется и даже 52тыс. вычета не спасает:)))

----------
Цитата

helga_spb пишет:


Так в следующем году ставки тоже похоже будут не маленькие, жаба она и в следующем проснется и даже 52тыс. вычета не спасает:)))
----------

52 т р вычета у меня из зп будет, грубо говоря. а по вкладам все до копеечки изволь выложить.

Я правильно понимаю ситуацию, что вычет по ИИС "на взнос" никак не пересекается с удержанными налогами по вкладам?

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
Я правильно понимаю ситуацию, что вычет по ИИС "на взнос" никак не пересекается с удержанными налогами по вкладам?
----------

Почему, наверное половина темы по налогам с дохода от вкладов посвящена именно этому ;) Во-всяком случае в теории, т.к. практически ещё никто этот вычет, естественно, не получал.

----------
Цитата

Alexzimov пишет:
Я правильно понимаю ситуацию, что вычет по ИИС "на взнос" никак не пересекается с удержанными налогами по вкладам?
----------

Должна пересекаться. Доход по вкладам отнесен к основной базе, поэтому вычет по ИИС к этому доходу вполне применим.

Пример досрочного расторжения вклада с ежемесячными выплатами и льготной ставкой расторжения.

[cut]Рассмотрим вклад в банке с ежемесячным начислением % с досрочным закрытием на льготных условиях на примере условий банка КЕБ.
Дата открытия: 05.09.2022, Ставка: 9%, выплаты ежемесячно по последним числам месяца.
Дата закрытия: 07.11.2023.
На момент закрытия льготная ставка пересчёта % составляет 4%.
Сумма вклада: 1'000'000

В 2022 году вклад пролежал 117 дней (31.12.2022 - 05.09.2022, день открытия не считается).
В 2023 году вклад пролежал 311 дней (07.11.2023 - 01.01.2023 + 1 день, вклад уже лежал).
При этом в 2023 у нас было выплачено всего за 304 дня (31.11.2023 - 01.01.2023 + 1 день)
"Недоплачено" за 7 дней: с 1 по 7 ноября, т.к. выплаты по последним числам месяца.

Расчёт.
За 2022г фактически выплачено по ставке 9%: 28'849,32 = 9% * 117д * 1млн. : 365д
За 2023г фактически выплачено по ставке 9%: 74'958,90 = 9% * 304д * 1млн. : 365д
Итого фактически выплачено за весь срок: 103'808,22 = 28'849,32 + 74'958,90

Досрочка:
За 2022г пересчёт процентов по ставке 4%: 12'821,92 = 4% * 117д * 1млн. : 365д
За 2023г пересчёт процентов по ставке 4%: 34'082,19 = 4% * 311д * 1млн. : 365д
Итого из-за досрочного изъятия вклада пересчёт процентов за весь срок: 46'904,11 = 12'821,92 + 34'082,19

К выплате при закрытии вклада удерживается разница между ранее выплаченными процентами : 56'904,11 = 103'808,22 - 46'904,11

Итого на руки при закрытии: тело вклада минус удержание, т.е. 943'095,89 = 1'000'000 - 56'904,11
Так как мы всё же получаем в 2023 году прибыль, то налогооблагаемых у нас 311 дней под 4% с 1млн. (см.выше пункт "Досрочка"), т.е. 34'082,19

P.S.: Не забываем, что мы уже получили почти на 104 тыс. процентами на протяжении 2022-2023 годов и попользовались ими.[/cut]

----------
Цитата

MrsLol пишет:
одно радует, налог в следующий год пойдет. не представляю как за этот год платить буду. жаба уже душит как прикидываю изображение

----------

На стадии принятия, под конец 2024г.: "Друзья, подскажите, где могут по максимум кашу с уплаты налогов насыпать?"
:D

КЕБ 1.5% за налоги насыпает
crediteurope.ru/m/privately/cards/raschetnaya_card_plus/