ОФЗ для ИИС

Рассматриваю для приобретения на краткосрок ОФЗ-ПД 26208 с датой погашения 27.02.2019.
Рассматриваю в качестве расходника, в случае возникновения возможности куда-то вложить более выгодно.
Подскажите в случае паники и больших просадок по длинным ОФЗ, что будет с ОФЗ-ПД 26208, будет ли какое нибудь существенное отклонение доходности ?

rar269,
Короткие бумаги тем и хороши, что ценой слабо реагируют на изменение доходности. В этом и есть суть термина "дюрация". Если до погашения осталось 4 месяца, то грубо говоря, чтобы доходность по ней выросла на 1пп, нужно, чтобы она упала на 0.33%.

----------
Цитата

rar269 пишет:
будет ли какое нибудь существенное отклонение доходности ? X
----------
Существенного не будет, т.к. через 5,5 месяцев погашение.
Впрочем тут ещё от размера паники зависеть будет. Если конкретный лебедь прилетит - и полугодовые до 80 рухнут, т.к. сливать будут всё подряд, дабы переложиться в валюту.
Но в ближайшие месяц-полтора такой сценарий маловероятен, а там уже 4 месяца останется до погашения...

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Короткие бумаги тем и хороши, что ценой слабо реагируют на изменение доходности. В этом и есть суть термина "дюрация". Если до погашения осталось 4 месяца, то грубо говоря, чтобы доходность по ней выросла на 1пп, нужно, чтобы она упала на 0.33%.
----------


То бишь если предположить что длинные ОФЗ провалятся как в 2014 году, то тело ОФЗ-ПД 26208 останется почти без изменения ?

----------
Цитата

rar269 пишет:
То бишь если предположить что длинные ОФЗ провалятся как в 2014 году, то тело ОФЗ-ПД 26208 останется почти без изменения ? X
----------
Если доходность длинных вырастет до 20%, то 26208 будет стоить ~95..96.
Как-то так.

----------
Цитата

Ev_58RUS пишет:
Если доходность длинных вырастет до 20%, то 26208 будет стоить ~95..96.
Как-то так.
----------


Тогда видимо лучше всёж вклад расходник использовать, ведь в случае такой существенной просадки, при необходимости продать в этот момент можно существенно уйти в минус ((

Но доходность 20% по длинным - это очень жёсткий сценарий. Вероятность его невысока в ближайшем будущем. А уж в течение 1-2 месяцев вообще... как динозавра встретить.
50 на 50 (с)... Шучу! :D

----------
Цитата

Ev_58RUS пишет:
А если бы у нас было 38 миллионов рублей, можно было бы на них купить корпоративок, купон которых облагается налогом, получать купонов примерно на 3 миллиона, и уплатить с них налога 400 тыс. Потом с этих же 3 млн положить на ИИС 400 тыс, и вернуть уплаченные 400 тыс налога. изображение

----------

Что-то я не очень понял, откуда Вы взяли 38 миллионов. Максимальный инвестиционный налоговый вычет составляет 400 000 рублей. То есть можно вернуть 52 000 рублей ранее уплаченного налога. А значит достаточно получить доход в размере 400 000 рублей за год по корпоративным облигациям, по которым купон облагается налогом. Такой доход можно получить, имея примерно 5 миллионов рублей на покупке ОФЗ (если взять размер годового купона 8%). Поскольку у корпоративных облигаций купоны больше, то достаточно ещё меньше денег вложить. Допустим, если купон 10% годовых, то достаточно иметь 4 миллиона рублей. А если у Вас будет 38 миллионов, а доход 3 миллиона за год, то налог составит 390 000 рублей, из которых вернуть получится только 52 000 рублей.

Так что для возврата всех налогов максимальным вычетом без работы достаточно иметь примерно 4-5 миллионов рублей.

----------
Цитата

EuroPenguin пишет:
Что-то я не очень понял, откуда Вы взяли 38 миллионов.
----------

Верно.
Пятница. Вечер. :crazy:

----------
Цитата

Ev_58RUS пишет:
Если доходность длинных вырастет до 20%, то 26208 будет стоить ~95..96.

----------

Не так, если доходность коротких вырастет до 20, то что-то в таком роде.
Ну и вот как было. На сайте мосбиржи можно посмотреть кривую доходностей на разные даты.
https://www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/yieldcurve/

30 января 2015го была такая.
изображение

изображение

Средневзвешенная стоимость бумаги на 25079 30.01.2015
была 97,75, тремя месяцами ранее 98,95, за полгода до этого (спокойное лето 2014) 100%.

Уважаемые специалисты прошу по критиковать данную стратегию. Исходные данные такие. Имеем 750 т.р. и два брокерских счёта один обычный и иис открытые в мае 2018.
План:
1. на иис в ноябре 2018 закинуть 400 т.р. и купить офз и муниципалки со сроком погашения в ноябре 2019.
2. На обычный закидываю 350 т.р. и покупаю также офз и муниципалки со сроком погашения в ноябре 2019
3. Получаю вычет в 2019 и закидываю с обычного на иис 400 т.р. в ноябре 2019
4. Имея 800 т.р. на иис в ноябре 2019 вкладываюсь в офз и муниципалки исходя из ситуации на рынке. В 2019 получаю ещё вычет.
Собственно интересует момент такой. Многие пишут что следует брать офз с погашением до закрытия иис в моем случае это май 2021. Но что-то не особо верится в рубль. Как считаете имеет право на жизнь данная схема.