ОФЗ для ИИС

----------
Цитата

Armenco пишет:

а в кризис длинные дешевеют?
----------
В кризис всё дешевеет. Разница в потере цены в случае шторма между длинными и короткими вряд ли будет существенной. Хотите поймать дно - держите наличку.
Не факт, что кризис будет по типу обвала. Вполне возможно сползание в долгую унылую стагнацию а-ля 1980-е, и тогда, удерживая наличку, вы потеряете.
КМК. ПМСМ.

Звезды говорят, что Большой Обвал случится (если случится) этой весной, либо весной 2021. Лично я прикупаю облигации с погашением как раз в эти периоды.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:

Дней до погашения 610, дюрация (та самая по Макколею) 572 дня,
----------
Если 572 - это 100%, то 610 - 106,6%.----------
Цитата

UnembossedName пишет:
это число дней, после которых доход полностью покроет расход и бумага начнет приносить чистую прибыль.
----------
Дюрация - это астрономическая абстракция, математический изыск, к реальности имеющий отношение никакое. Простому крестьянину вещь совершенно ненужная.

----------
Цитата

Jogl пишет:
Если 572 - это 100%, то 610 - 106,6%.
----------

Зачем вы это посчитали? :o

----------
Цитата

Jogl пишет:
Дюрация - это астрономическая абстракция, математический изыск, к реальности имеющий отношение никакое. Простому крестьянину вещь совершенно ненужная.
----------

Ну модифицированная дюрация вполне прилично оценивает изменение цены в зависимости от доходности, что полезно для понимания процентного риска.
Тут у всех в голове только один вариант кризиса по типу Emerging Markets с взрывом инфляции.

----------
Цитата

UnembossedName пишет: Объясните мне, ну как новичку, что за математика приводит к этому?

----------
Википедия. Невикипедия.

ИИС (тип А) могу закрыть по сроку в декабре 2021 г. На второй взнос 400 тыс. выбрал для покупки корпоративные облигации СберБ Б52R (погашение - 7.02.22, доходность к погашению - 6.04%), ВЭБ 1P-12 (21.12.21, 6.37%), МКБ 1P2 (30-11-2021, 7.66%), РОСНАНО2P1 (1.12.21, 6.9%). Нет ли тут каких-то подводных камней (например, попасть на суборды), и высок ли, оправдан ли риск по эмитентам? Или лучше вложиться по максимуму в ОФЗ 25083 с доходностью 5.74%, не искушая судьбу. Хотел бы услышать мнения и совет.

----------
Цитата

grafix пишет:
(например, попасть на суборды)
----------
А разве субордность не объявляется в информации по каждой данной облигации, если она есть?

mv_log,
Там действительно объясняется утверждение BAY?
По-моему там просто считается дюрация.

----------
Цитата

Jogl пишет:
А разве субордность не объявляется в информации по каждой данной облигации, если она есть?
----------

Не знаю, там где смотрел - смарт-лаб и русбондс - упоминаний не было.

----------
Цитата

dmanti пишет:
Чем погашение выгоднее продажи?
----------

Экономией на комиссии, это же очевидно.

----------
Цитата

grafix пишет:

Не знаю, там где смотрел - смарт-лаб и русбондс - упоминаний не было.
----------

Есть на cbonds. Подробнее см. здесь (5-й абзац).

----------
Цитата

Ev_58RUS пишет:
Суборд!
Нет, не так - СУБОРД!!!
----------
Есть сообщение, что рассматривается вопрос о запрете субордов для некавлифицированных инвесторов.----------
Цитата

BAY пишет:
Put-оферта
----------
Кто-нибудь работал с пут-офертами? Меня интересует конкретно как в плане пут-оферт работает Сбер с неквалифицированными.----------
Цитата

BAY пишет:
Это так называемая YTM - эффективная доходность к погашению
----------
Я так понимаю, что это - с условием реинвеста. Но меня интересует больше % купона к текущей цене. Такое - как называется?

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Дней до погашения 610, дюрация (та самая по Макколею) 572 дня, Цена 103%.
Объясните мне, ну как новичку, что за математика приводит к этому?

----------

Михаил! По большому счету, я действительно дилетант в вопросах теории инвестирования. И мне просто лень разбираться подробно в столь сложной материи, как Дюрация по Маколею, модифицированная дюрация и т.д. Для меня важно, что дюрация позволяет оценить степень волатильности цены бумаги. ОЦЕНИТЬ. А для оценки разница в 6% между 610 и 571 днями не существенна.
Определение, которое Вам так не понравилось, я выдумал не сам. Вот например цитата из русской википедии - см. рисунок (не знаю, правда, насколько для Вас авторитетен этот источник). Если Вам интересно - разбирайтесь. Мне же такого толкования дюрации достаточно, даже если математически оно не вполне точно.
----------
Цитата

Jogl пишет:
В кризис всё дешевеет. Разница в потере цены в случае шторма между длинными и короткими вряд ли будет существенной.

----------

А вот Вам, коллега, я бы настоятельно порекомендовал разобраться с термином "дюрация", дабы не вводить в заблуждение менее опытных коллег.
«Файл недоступен»

Добрый день.

Где-то читал, что к концу года ОФЗ подрастают в цене(даже в этой ветке, как мне показалось заактивничали желающие вложиться под НГ), так ли это и нет ли смысла закинуть деньги сейчас,
чтобы можно было получить вычет за этот год, а купить в январе? Понятно, что ни у кого из "местных" "хрустального шара" нет, но может есть наблюдения, мнения..?

----------
Цитата

janis76 пишет:
Где-то читал, что к концу года ОФЗ подрастают в цене(даже в этой ветке, как мне показалось заактивничали желающие вложиться под НГ), так ли это и нет ли смысла закинуть деньги сейчас,
чтобы можно было получить вычет за этот год, а купить в январе?
----------

А вы "где-то" читали, что в начале года они падают обратно?

----------
Цитата

Zhogl пишет:
Есть сообщение, что рассматривается вопрос о запрете субордов для некавлифицированных инвесторов.
----------

Уже рассмотрен. Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ (вступает в силу с 01.01.2020)
----------
Цитата

установлено, что облигации субординированного облигационного займа являются ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов (номинальная стоимость одной облигации субординированного облигационного займа не может быть менее десяти миллионов рублей);
----------

Однако закон обратной силы не имеет, и уже выпущенные субординированные облигации останутся доступны простым смертным.
----------
Цитата

Zhogl пишет:
Кто-нибудь работал с пут-офертами? Меня интересует конкретно как в плане пут-оферт работает Сбер с неквалифицированными.
----------

Конкретно со Сбером дел не имел. В ПСБ достаточно просто подать заяву через интернет-банк и заплатить денежку за это.
----------
Цитата

Zhogl пишет:
Я так понимаю, что это - с условием реинвеста. Но меня интересует больше % купона к текущей цене. Такое - как называется?
----------

Такое называется "текущая доходность". Подробнее см. здесь

----------
Цитата

janis76 пишет:
Где-то читал, что к концу года ОФЗ подрастают в цене(даже в этой ветке, как мне показалось заактивничали желающие вложиться под НГ), так ли это и нет ли смысла закинуть деньги сейчас,
чтобы можно было получить вычет за этот год, а купить в январе? Понятно, что ни у кого из "местных" "хрустального шара" нет, но может есть наблюдения, мнения..?
----------

Сложный вопрос. С одной стороны, доля "физиков" на рынке ОФЗ не велика. Где-то встречал цифру в 7%. Так что, по идее, не должен приток "хитрых ИИСников" существенно повлиять на рынок. С другой стороны, только за 2018 год объем средств на ИИС вырос в 2,5 раза. Думаю, в этом году будет ещё больше - народ активно побежал из вкладов.
Мне кажется, что влияние политико-экономических факторов всё же намного больше фактора "хитрых ИИСников". Хотя откладывать покупку вот прямо на самые последние дни я бы всё же не стал.

----------
Цитата

romanrm1 пишет:
А вы "где-то" читали, что в начале года они падают обратно?
----------


Если нечего написать - не кидайтесь своими какашками, пожалуйста)

----------
Цитата

janis76 пишет:
Если нечего написать - не кидайтесь своими какашками, пожалуйста) X
----------
Вот хотел ответить на ваш вопрос. Но после такого не стану.

----------
Цитата

BAY пишет:
Определение, которое Вам так не понравилось, я выдумал не сам. Вот например цитата из русской википедии - см. рисунок
----------

Там написано совсем не то, что написали вы. Вот по одной из ссылок mv_log написано то же самое, что и у вас. Вангую, что подцепили вы оттуда тоже.

Не ну звучит глупо, по облигации с погашением через 610 дней доход превысит расход через 572. Купоны вроде облигацию не отобъют ещё, продажа? Так она без учёта комиссий и на следующий день прибыльной станет. Согласитесь, бред какой-то. Вы же его новичкам втираете...
Если же писать то, что заскринено на картинке, то это очевидно не для новичков
А написано там следующее.
Если бы мы могли вложить сумму в инструмент, который имеет доходность YTM (вроде вклада), то через срок равный дюрации мы бы получили все полагающиеся нам купоны/номиналы. Выплата при этом не будет производиться с частотой купона, а только капитализмроваться раз в год.
Проблема в том, что наша облигация даёт заданный доход только по своему пути, поэтому никогда доход не превысит расход, как это у вас написано.