ОФЗ для ИИС

Форумчане, добрый день. Уверен, что вопрос уже обсуждался, но вероятно я не умею пользоваться поиском :wall:

Задумал прикупить ОФЗ с переменным купоном. Раздумываю над ОФЗ-24020-ПК и ОФЗ-29012-ПК.

Интересно, как определяется НКД по ОФЗ-24020-ПК, по которой ставка купона определяется за 7 дней до выплаты. Т.е. сейчас купон ещё не определён. Как тогда будет рассчитываться НКД ?

Ну и просьба к экспертам высказать своё мнение, какая из этих двух бумаг по-вашему более интересна?

----------
Цитата

Takeprof5 пишет:
Брал немного когда казалось что наши задушат их (белорусов) в своих суровых обьятьях. Но Лукашенко жёстко отказался (душиться) и пришлось выйти с копеечным минусом.
----------


Чтобы не выходить с минусами, необходимо понимать, что страны, которые просятся к кормушке в суровые объятия, слишком дорого содержать, поэтому несмотря на все настойчивые призывы наши теперь "душить" не приходят, а предпочитают не вмешиваться, сидеть в сторонке и ждать со словами - "сами, сами".

Поэтому для приобретения белорусских облигаций необходимо рассматривать экономику Белоруссии в аспекте субъектности, задолженностей, кредитов и стратегии МВФ в их отношении в интересующем временном периоде.

----------
Цитата

Guseva95 пишет:
необходимо рассматривать экономику Белоруссии в аспекте субъектности
----------

Так точно, госпожа, именно это я имел ввиду. Потому там доходность 8+%.
Но если рассматривать ситуацию в исторической динамике, то облигации Беларусь очень даже могли стать муниципальными-субфедеральными для РФ. Но не стали.
И это тоже есть в моем посте.

----------
Цитата

gotohell414 пишет:
Интересно, как определяется НКД по ОФЗ-24020-ПК
----------

Было бы интересно, вы бы без проблем нашли эту информацию. Любой сайт соответствующей тематики вам расскажет, что ставка рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA.

trader1982,
это понятно. Но т.к. купон публикуется за 7 дней до, то неясно, как рассчитывается НКД по ещё не объявленному купону.

----------
Цитата

gotohell414 пишет:
Но т.к. купон публикуется за 7 дней до, то неясно, как рассчитывается НКД по ещё не объявленному купону.
----------

Любой НКД рассчитывается одинаково: каждый день увеличивается равными частями исходя из общего размера купона. Вы с какой целью рассчитываете НКД до наступления купонного периода, когда выплаты еще ведутся по старому?

trader1982, Вы вероятно невнимательно читаете или я Вас не понимаю.

По бумаге ОФЗ-24020-ПК по текущему купону, выплата которого будет 29.07.2020, ставка купона ЕЩЁ неизвестна. Потому что, в отличии от других переменных ОФЗ, по данной бумаге "Ставки 1-12 купонов публикуются за 2 раб.дня ДО даты выплаты СООТВ. купонов и рассчитываются как среднее арифм.знач.ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона".

Т.е. по старому купону, по которому ведётся выплата, ставка еще не известна, она будет известна, когда до даты выплаты останется менее 7 дней. Отсюда и мой вопрос.

А Вы, вероятно, имеете в виду другую схему определения купона, которая применяется по большинству ОФЗ-ПК - когда ставка купона определяется ЗАРАНЕЕ:

"Ставки 2-12 купонов определяются за 2 раб.дня до даты выплаты 1-11 купона соответственно как среднее арифм.знач.ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 мес до даты определения процентной ставки 2-12 купонам соответственно, увеличенное на 0,4 процентных пункта."

gotohell414,
НКД определяется каждый день напрямую из RUONIA, а уже потом купон просто объявляется как суммарный НКД за весь этот период. Почитайте первоисточник:
https://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=127997-prikaz_minfina_rossii_ot_13_avgusta_2019_g.__445_ob_emissii_obligatsii_federalnogo_zaima_s_peremennym_kuponnym_dokhodom_vypuska__24020rmfs

gotohell414, Математически, среднее арифметическое - это сумма дневных ставок, деленная на кол-во дней. Полное кол-во дней в купонном периоде известно, к моменту продажи частичная сумма на день продажи тоже известна, потому НКД можно вычислить. Он, собственно, вычисляется и удерживается при покупке.

----------
Цитата

gotohell414 пишет:
Т.е. по старому купону, по которому ведётся выплата, ставка еще не известна, она будет известна, когда до даты выплаты останется менее 7 дней.
----------

Для ОФЗ-ПК выпуска № 24020 купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий, а не истекший как для прежних выпусков ОФЗ-ПК, купонный период с небольшим "техническим" временным лагом в семь календарных дней, обусловленным особенностями процесса выплат купонных доходов, расчета и опубликования ставки RUONIA.
На сегодня НКД 11,04. Можно довольно близко спрогнозировать, какой будет купон.

Ок, спасибо всем за комментарии.

Форумчане, смешной вопрос - можно ли купить облигации/акции на ИИС на 900 рублей ? :) Ни одной ОФЗ не нашёл подходящей...

gotohell414,
ОФЗ же по 1000 все имеют номинал
:|

Поэтому и ищу другие инструменты

----------
Цитата

gotohell414 пишет:
можно ли купить облигации/акции на ИИС на 900 рублей ?
----------
Какого-нибудь муниципала с частичной амортизацией?

----------
Цитата

psw1956 пишет:
Какого-нибудь муниципала с частичной амортизацией?
----------


Потом получит купон, опять не хватит до 1000 и снова будет спрашивать:
- А на 300?

----------
Цитата

gotohell414 пишет:
Поэтому и ищу другие инструменты
----------

На бирже сейчас есть несколько ETF и БПИФов с ценой от 1 до 5 рублей.
FXWO, TRUR, VTBG, VTBM. Последний особенно близок к облигациям по своей концепции.

----------
Цитата

gotohell414 пишет:
Форумчане, смешной вопрос - можно ли купить облигации/акции на ИИС на 900 рублей ?
----------

Есть ОФЗ серии АД, амортизационные, но они неликвид все по-моему.

Посмотрите в сторону муников, та же хакас13/15 есть по 200р штучка, суперкороткие. Мордовия/магадан/орлобл тоже будут в этом году по 700, в сентябре и декабре амортизации.

----------
Цитата

gotohell414 пишет:
Форумчане, смешной вопрос - можно ли купить облигации/акции на ИИС на 900 рублей ? Ни одной ОФЗ не нашёл подходящей...
----------
Я бы не советовал этим заниматься. Если при каждом пополнении вы будете всю сдачу до рубля парковать в бумаги, просто подходящие по цене, у вас вместе с основным направлением ИИС будет расти мешок мусора, не соответствующий инвестиционным целям ни по доходу, ни по риску. Не говоря уж что управлять 2-3 выпусками намного менее хлопотно, чем 20-30.

----------
Цитата

qqmber пишет:
у вас вместе с основным направлением ИИС будет расти мешок мусора, не соответствующий инвестиционным целям ни по доходу, ни по риску.
----------

Не соглашусь, достаточно всего один выпуск использовать с такими целями. Откуда мешок-то :) Ту же хакасию использую до сих пор вполне успешно, жаль скоро погашение.

И плюс деньги на счету не застрахованы совсем никак, в отличие от бумаг. Слабый фактор, но все же.