Банковские продукты, сочетающие максимальную доходность и распоряжение средствами без ограничений

[QUOTE]KarS пишет:
до 9% (но я ещё ни разу не угадала :D )[/QUOTE]
Не будем скромничать — результаты профессиональных аналитиков не точнее чем наши! :{} Эксперты говорят что Банк России может преподнести сюрприз в эту пятницу: изменить ставку вопреки ожиданиям рынка всего на 0.5–0.75%. Большинство экспертов единодушны в том что для пятничного настроения нужно как минимум 9.25°. изображение Годовая инфляция ускорилась до 8.8% и более чем вдвое превышает таргет ЦБ.

изображение


▼ Ожидается менее "агрессивный" сценарий повышения ставки на предстоящем заседании Банка России

▼ Снижение доходности ОФЗ говорит о настрое рынка на повышение ключевой ставки ЦБ РФ

▼ Повышение ставки ЦБ РФ на 150 б. п. — это маловероятный сценарий

▼ В Сбербанке ждут повышения ключевой ставки ЦБ в феврале до 9,5%

▼ Экономисты ожидают повышения ключевой ставки ЦБ до максимума с 2017 года

▼ Учитывая геополитическую неопределенность, ЦБ РФ может поднять ставку сразу на 100 б.п.

▼ Повышение ключевой ставки ЦБ — новый тренд или временная мера?

▼ Банк России может быть заинтересован быстро вернуться к покупке валюты

▼ Данные по январской инфляции играют в пользу роста ставки ЦБ РФ на 75, а не 100 б.п.

▼ ЦБ России может умерить темп ужесточения денежно-кредитной политики

▼ Сценарий по повышению ставки в РФ на 100 б. п. остается актуальным

▼ Возвращение на рынок ЦБ России с покупками валюты становится более актуальным

▼ С наибольшей вероятностью ключевая ставка ЦБ РФ будет повышена до 9,5%


изображение


[QUOTE]▼ Ключевая ставка: на что поставит ЦБ 11 февраля

Ни у кого не вызывает сомнений, что в пятницу 11 февраля Банк России повысит ключевую ставку. Правда, одновременно ряд аналитиков ждет от Банка России сигнала на скорое сворачивание цикла ужесточения денежно-кредитной политики, или считает, что таким сигналом стало бы само по себе повышение на 100 б. п., до 9,5% Но и вариант роста показателя выше 10% годовых не исключается.

Инфляционные ожидания решили немного подождать

11 февраля Совету директоров Банка России придется принять очень непростое решение по ключевой ставке. С декабря, напомним, она находится на уровне 8,5%.

Прогнозы российского регулятора о замедлении роста цен пока не оправдываются. Впрочем, то же самое можно сказать и про другие центробанки мира, в том числе ФРС США.

«В пользу повышения ключевой ставки по верхней границе ожидаемого диапазона (на 100 б. п.) складывается прежде всего устойчиво высокая инфляция. ЦБ на декабрьском заседании ожидал, что по итогам 2021 года она окажется вблизи 8%, а с начала года будет устойчиво замедляться», — рассуждает руководитель отдела макроэкономического анализа Финансовой группы "Финам" Ольга Беленькая. Она указывает на то, что по итогам года инфляция составила 8,39%. С прогнозом ЦБ это расходится не сильно. Но, как отмечает аналитик, «по последним январским данным инфляция превысила 8,8% в годовом выражении». То есть, вместо замедления начался рост. «При этом хочу напомнить, что ЦБ решительно настроен как можно скорее вернуть инфляцию к таргету 4%», — подчеркивает Ольга Беленькая. А между тем, еще дальше от таргета, чем фактическая инфляция, находятся инфляционные ожидания, хотя они и стали чуть меньше прежних.

«ЦБ РФ опубликовал отчет, в котором отметил, что инфляционные ожидания населения (на 12 месяцев вперед) в январе составили 13,7%, оставшись вблизи многолетних максимумов», — говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. «В это же время, оценки сберегательных настроений остаются вблизи минимальных значений с 2015 года, несмотря на прошедший рост рублевых ставок», — указывает он, делая вывод, что баланс рисков значимо смещен в сторону проинфляционных.

Об этом же говорит и аналитик УК «КСП Капитал УА» Михаил Беспалов: «Согласно данным последнего опроса "инФОМ", инфляционные ожидания россиян в январе, хоть и снизились до 13,7%, по-прежнему остаются высокими, что повышает вероятность более жестких действий со стороны ЦБ. То же можно сказать и о наблюдаемой инфляции, которая, согласно опросу, составила в январе 16,7% в годовом выражении». При этом он обращает внимание на необходимость удерживать от падения курс рубля: «Еще один фактор, на который регулятору будет сложно не обратить внимание — это повышение геополитической напряженности и тот эффект, который волатильность рубля в конце января могла оказать на инфляцию. Хотя сейчас давление на валютный курс и на цены российских финансовых активов постепенно снижается, риски, связанные с геополитическим фактором, также могут заставить ЦБ действовать жестче».

Действительно, ослабление рубля привело бы к повышению «импортируемой инфляции», то есть к удорожанию зарубежных потребительских товаров и комплектующих. Рост же курса рубля на первой неделе февраля стал исключительно следствием временной приостановки Банком России покупки валюты в рамках бюджетного правила. Между тем как по итогам января рубль стал дешевле.

«Дополнительным проинфляционным риском является ослабление курса рубля (за январь — на 3,5% к доллару) вследствие геополитических рисков и укрепления доллара к мировым валютам», — говорит Беленькая. «Впрочем, — отмечает она, — если в середине третьей декады января курс доллара штурмовал отметку 80 руб., то затем он заметно скорректировался вниз. Этому способствовало и решение ЦБ приостановить покупки валюты на внутреннем рынке по бюджетному правилу, но главным образом — надежды участников рынка, что риски наиболее острой фазы геополитического конфликта России с США и НАТО снизились и стороны продолжат переговоры. На этом фоне ЦБ может сделать шаг и менее 100 б.п.», — прогнозирует аналитик.

От оптимизма до алармизма

Всякий раз в преддверии повышения ключевой ставки, перечисляя аргументы, на которые будет опираться ЦБ, приходится констатировать и то, что такое повышение с высокой вероятностью способно привести к снижению темпов роста российской экономики и их отставания от среднемирового уровня. Мало того, вслед за ставкой возрастет стоимость банковских кредитов, что будет заложено в цены конечных товаров и создаст предпосылки для роста в среднесрочной перспективе той же инфляции.

Вряд ли эти обстоятельства неизвестны Совету директоров ЦБ, что оставляет простор для более умеренных прогнозов. Вдруг ЦБ «сделает ставку» на рост?

К наиболее мягкому сценарию действий регулятора на ближайшем заседании склоняется руководитель направления инвестиционной аналитики банка «Ренессанс Кредит» Роман Чечушков. «С учетом значительного роста ставки на предыдущем заседании — на 100 базисных пунктов — и замедления инфляционных ожиданий населения до 13,7% в январе после 14,8% в декабре мы ожидаем ключевую ставку на уровне 8,75–9,25% по итогам заседания 11 февраля. Несмотря на сохранение проинфляционных рисков, наблюдается тенденция к замедлению роста цен: за неделю с 22 по 28 января инфляция составила 0,19% против 0,22% с 15 по 21 января», — говорит он.

И все же, остальные опрошенные «Экспертом» аналитики ожидают от Банка России более жестких шагов.

Так, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко склоняется к тому, что «ставка будет повышена до 9,5% годовых». Правда, он делает обнадеживающую оговорку: «Рынок воспримет это как сигнал к завершению цикла ужесточения политики». Но тут же заставляет насторожиться: «Не менее важным будет обновленный прогноз макроэкономических параметров (ЦБ обещал опубликовать) и комментарии. Если ЦБ повысит ориентир по инфляции, значит, высокая ставка будет держаться продолжительное время».

«Банк России на заседании, вероятно, будет действовать жестко. Размер повышения ставки вполне может достичь 100 базисных пунктов, вплоть до 9,5%. При этом возможны и более мягкие сценарии, а конечный вариант будет зависеть в том числе от данных по итоговой инфляции за январь», — считает Михаил Беспалов.

«Если еще несколько недель назад базовым прогнозом считалось увеличение на 50 б.п., то сейчас заметно выросли шансы на повышение в 75 и100 б.п. (до 9,5%), учитывая прошедшее ослабление рубля и ускоренное ужесточение ДКП со стороны других ключевых мировых ЦБ», — считает Карпунин.

«Мы полагаем, что ЦБ на заседании 11 февраля будет рассматривать диапазон повышения ключевой ставки на 50–100 б. п., причем, наиболее вероятными вариантами могут быть 75 или 100 б. п. Более радикальные повышения маловероятны, но теоретически возможны в случае резкого обострения геополитических/санкционных рисков в период до заседания», — поддержала коллегу Беленькая.

Очень осторожны эксперты в прогнозировании следующих за ближайшим заседанием действий Банка России.

«Если повышение будет на 100 б.п., то в базовом сценарии я бы ожидал завершения цикла повышения ставки», — выражает оптимизм Карпунин.

«После увеличения ключевой ставки в декабре председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина уточнила, что пока рано говорить об окончании цикла ужесточения политики, и регулятор допускает несколько раундов дальнейшего повышения ключевой ставки», — напоминает Чечушков. «В долгосрочной перспективе ставка Центрального Банка, вероятнее всего, не превысит 10% и при условии сокращения инфляционных ожиданий и темпов роста цен мы ожидаем окончание цикла ужесточения денежно-кредитной политики к концу 2022 года», — добавляет он.

«Мы полагаем, что в базовом сценарии ключевая ставка ЦБ все же не превысит на пике 10%, хотя полностью исключать этот сценарий не можем. Динамика ставки будет зависеть от пиковых значений инфляции, скорости последующего снижения инфляции и инфляционных ожиданий, возможного проинфляционного влияния ослабления курса рубля вследствие возможных новых жестких санкций или ускоренной нормализации ДКП мировых центробанков. В случае устойчивого замедления инфляции ЦБ может перейти к постепенному снижению ставки во второй половине 2022 года», — чуть менее оптимистична Беленькая.

Но есть и более негативные прогнозы.

Так, Беспалов говорит: «Что касается максимальной величины ставки на горизонте года, то еще в начале декабря глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила о том, что регулятор не ждет, что в 2022 году ставка достигнет двузначных значений. Тем не менее, если инфляция и инфляционные ожидания продолжат демонстрировать рост, а описанные выше риски будут оставаться на повестке дня, то в первом полугодии перед завершением цикла ужесточения ДКП мы вполне можем увидеть двузначное значение ставки».

/Эксперт[/QUOTE]

За то чтобы и сегодня Эльвира позаботилась о крепости наших коктейлей! изображение

изображение
Всем пятничного настроения и вкусных ставок! :{}

Морской Банк повысил Нам 32! (Финуслуги). Краткосрочный на 91 день под 8%, т.е. больше, чем своё же Промо. Чую, что Финуслуги стало для банков само по себе хорошей промо-площадкой.

ЦБ повысил ставку на 1% до 9.5%

когда там 18 марта?
на сколько поднимут? :shuffle:

----------
Цитата

N757 пишет:
Цитировать
----------


на 0.5%

----------
Цитата

N757 пишет:
когда там 18 марта?
на сколько поднимут?
----------
Говорю же "2 по 100 и в одну посуду" (с):----------
Цитата

GNK_ пишет:
По сто на каждую.
Т.е. на 100 б.п. в феврале и на 100 б.п. в марте.
----------

Набиуллина надела брошь в виде весов после повышения ключевой ставки

----------
Цитата

Palef пишет:

Весы
----------

:crazy:
"...17 сентября глава регулятора рассказала, что надеваемые ею брошки являются способом коммуникации с аудиторией. Как уточнила глава ЦБ, смысл украшений практически всегда однозначный, за редким исключением..."

Аудитория -это мы тут. :D :D

----------
Цитата

digi_spb пишет:
ЦБ повысил ставку на 1% до 9.5%
----------


:magic: "ставки сделаны ! ставок больше нет , господа ".(с)

[QUOTE]digi_spb пишет:
ЦБ повысил ставку на 1% до 9.5%[/QUOTE]
Эльвира порадовала нас очередным повышением ключевой ставки изображение

[QUOTE]Заявление Банка России: Взвейтесь, ястребы, орлами

Совет директоров ЦБ на заседании в пятницу повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов — до 9,5%. Само по себе это решение не стало сюрпризом для рынка: второго подряд повышения ставки на 1 п.п. ожидали большинство аналитиков, оно было заложено в котировки ОФЗ. Однако ЦБ все же сумел удивить — жесткостью своего прогноза и риторики на пресс-конференции.

Все ключевые высказывания председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной были максимально ястребиными. Совет даже не рассматривал повышение меньше чем на 100 базисных пунктов (хотя в прогнозах рынка фигурировали и 75, и даже 50 пунктов) — более того, единственной альтернативой, причем не умозрительной, был радикальный шаг в 150 пунктов. Повышение на 100 б.п. постепенно перестает казаться нестандартным шагом для ЦБ, признала Набиуллина, допустив его повторение в будущем. Вкупе с взлетевшим прогнозом по средней ключевой ставке — ЦБ поднял его с 7,3–8,3% до 9–11%, что соответствует 9,1–11,3% с 14 февраля до конца года — это означает практически безальтернативный переход ставки на двузначную территорию, и, возможно, вторжение будет довольно глубоким.

Сигнал о будущей направленности ДКП в заявлении ЦБ остался неизменным и по нынешним меркам не самым ястребиным — "Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях", но это обманчивая стабильность: даже по сравнению с декабрем ситуация успела заметно усугубиться, следует из слов главы Центробанка. "Наш анализ показывает, что мы сейчас перешли в зону нейтральной ставки. Индикатор этого — динамика кредитования в прошлом году ускорялась, и оно росло быстрыми достаточно темпами. А для того, чтобы снизить инфляцию, нужно временно перейти в зону жестких денежно-кредитных условий. Конечно, здесь пространство дополнительного повышения ставки мы сейчас видим более существенное, чем, например, видели во время последнего заседания Совета директоров", — сказала Набиуллина.

"Вопреки нашим ожиданиям, перелома в динамике инфляции на сегодняшний день не произошло. Более того, ее устойчивые компоненты даже усилились. Основная причина — нарастающие дисбалансы в экономике. В результате требуется более жесткая денежно-кредитная политика, чем мы предполагали раньше. При этом возвращение годовой инфляции к целевым 4% мы ожидаем теперь только в середине следующего года", — заявила председатель Центробанка.

Признав политику жесткой, ЦБ естественным образом поменял знак в своей терминологии: теперь нормализацией ДКП становится не повышение, а понижение (когда-то в будущем) ставки.

"Мы допускаем возможность ее (ставки — ИФ) дальнейшего повышения на ближайших заседаниях, при этом в фокусе нашего внимания будет скорость замедления устойчивых компонентов инфляции. Последующая нормализация денежно-кредитной политики в значительной мере будет определяться скоростью снижения инфляционных ожиданий и ослаблением проинфляционных факторов со стороны предложения. Мы будем действовать исходя из поступающей информации, но на сегодняшний день склонны полагать, что снижение ставки будет происходить медленнее и дольше, чем ее повышение в течение последнего года", — предупредила Набиуллина.

Контрольное взвешивание

Нарастающий дисбаланс в экономике требует проведения более жесткой денежно-кредитной политики, чем предполагалось ранее, отметила Набиуллина. Экономика вышла за пределы своего сбалансированного роста, улучшения инфляционной динамики не наблюдается, наоборот, значимо усилились проинфляционные риски. Возможно, о необходимости возвращения ситуации в равновесие и говорит "сигнальная брошь" в виде весов.

"Начну с экономики, которая не просто отыграла потери периода пандемии, но и значимо превысила траекторию сбалансированного роста. Мы видим уверенное повышение потребительской и деловой активности. Чистая прибыль российских компаний — почти вдвое выше, чем до пандемии. Безработица обновила исторический минимум. Это впечатляющие результаты, если бы не одно "но" — высокая инфляция", — открыла пресс-конференцию Набиуллина.

Она подчеркнула, что наблюдаемые темпы роста экономики в текущих условиях ошибочно считать устойчивыми и сбалансированными. "Высокая инфляция — это индикатор нарастающего перегрева экономики. Если не принимать мер по возвращению экономики на траекторию сбалансированного роста, ее перегрев будет усиливаться и приведет к неконтролируемому разгону инфляции и последующему замедлению роста экономики вплоть до рецессии", — отметила глава ЦБ.

Перегрев экономики является следствием усиливающегося дисбаланса между спросом и предложением. "Все более серьезным ограничением для наращивания выпуска становится нехватка рабочей силы. Компаниям будет сложно набрать новых работников при расширении производства. На наш взгляд, это более значительный и долгоиграющий вызов для роста предложения, чем затянувшиеся, но все же временные трудности с логистикой", — сказала Набиуллина.

Банк России повысил прогноз по инфляции на 2022 год до 5,0–6,0% с 4,0–4,5%. Прогноз роста экономики на 2022 год регулятор сохранил на уровне 2,0–3,0%, но понизил на 2023 год до 1,5–2,5% с 2,0–3,0% ранее.

Застрявшая на вершине

Годовая инфляция в РФ в январе 2022 года ускорилась до 8,7% с 8,4% на конец декабря, на 4 февраля этот показатель подрос до 8,8%.

Инфляция в годовом выражении сейчас находится на пиковых значениях. "Мы не ждем какого-то резкого ускорения, но пока не произошло разворота, чтобы мы могли сказать, что есть точно устойчивый тренд на замедление инфляции. Мы находимся где-то в пиковых значениях. Ожидаем замедления к концу первого квартала, во втором квартале. Но про тренд можно будет говорить чуть позже, когда мы увидим, что он устойчивый", — заявила Набиуллина.

Месячная инфляция начнет замедляться в первом полугодии, без учета сезонности этот показатель будет близок к таргету к концу 2022 года, отметила председатель ЦБ. При этом она отметила наличие множества факторов неопределенности.

Исправить ситуацию с инфляцией должна денежно-кредитная политика. "Денежно-кредитная политика может и должна сыграть возложенную на нее контрциклическую роль. Чтобы обезопасить реальные доходы и сбережения граждан от обесценения и создать условия для более здорового и устойчивого роста экономики, мы должны убрать перегретый, избыточный спрос. Избыточный спрос — это рост спроса, который означает не рост потребления, а рост цен. Именно поэтому мы продолжаем цикл повышения ключевой ставки", — подчеркнула глава Банка России.

Ястреб обещал вернуться

ЦБ отодвинул прогнозный горизонт возвращения инфляции — теперь в планах середина 2023 года. Чтобы выполнить прежний прогноз достижения таргета (до конца 2022 года), потребовалось бы шоковое повышение ставки с последующей рецессией, заявила Набиуллина.

"Мы прогнозируем инфляцию в 5–6% в этом году и ее возвращение к цели в середине следующего года. Сразу подчеркну, это ни в коем случае не означает, что мы меньше привержены своей цели. Можем ли мы обеспечить инфляцию в 4% к концу этого года? Без рецессии — нет. Для этого нам пришлось бы пойти на шоковое повышение ставки, которое создало бы угрозы как для устойчивости экономического роста, так и, возможно, финансовой стабильности, и это бы означало перелет инфляции гораздо ниже цели в следующем году", — сказала председатель Банка России.

По ее словам, сбалансированным решением будет постепенное возвращение инфляции к цели без создания рисков для устойчивого экономического роста.

Сбалансированная денежно-кредитная политика как раз предполагает диапазон средней ключевой ставки в 9–11% годовых в 2022 году, 7,5–9% — в следующем и 5–6% — в 2024 году. "Этот прогноз пока не позволяет говорить о том, что цикл повышения ставки завершен. Мы допускаем ее повышения на ближайших заседаниях", — подчеркнула Набиуллина.

Она не исключила повторения шага повышения ставки в 100 б.п. "Так как ситуация быстро меняется, тяжело определять, что такое стандартный шаг. Но можно так сказать, что сейчас, в текущих условиях, 100 б.п. — это менее нестандартный шаг, чем мы считали раньше. И вполне возможно, что нам такого уровня шаги придется принимать", — заявила глава регулятора.

Банк России на заседании 11 февраля рассматривал два варианта повышения ключевой ставки: на 100 и сразу на 150 б.п. "На самом деле мы рассматривали не очень широкий диапазон. Мы рассматривали два решения: повышение ставки на 100 б.п. и повышение ставки на 150 б.п. В итоге выбрали 100 б.п., учитывая, что много неопределенностей, и для того, чтобы сохранить гибкость реакций денежно-кредитной политики на меняющиеся обстоятельства, на поступающие данные, очень предметно рассматривали эти два варианта", — отметила Набиуллина.

На предыдущем заседании в декабре 2021 года на фоне продолжающегося роста инфляции и повышенных инфляционных ожиданий Банк России повысил ставку на 100 б.п. — до 8,5%.

Инфляция обходится дорого

"Ловите плюс 100 базисных пунктов и готовьтесь к двузначным ставкам", — расшифровывает намек ЦБ по итогам заседания директор по инвестициям "Локо-Инвест" Дмитрий Полевой.

"ЦБ не только сохранил "ястребиную" риторику, но и какие-либо признаки ее смягчения отсутствуют (как минимум). В текущих глобальных/российских реалиях это полностью обосновано и соответствует текущему балансу рисков", — отмечает эксперт в своем обзоре.

"Нашим базовым сценарием пока остается рост ставки до 10–10,5% в марте с сохранением выше 10% большую часть года, но риски достижения уровней 11% или даже выше довольно высоки, и их нужно всерьез учитывать при принятии инвестиционных решений", — пишет Полевой. "В неблагоприятном сценарии ставка может быть повышена вплоть до 12% уже в первом полугодии 2022 года с возможным сохранением на повышенных уровнях весь год и последующим снижением ближе к 6,5–7% к концу 2023 года", — добавляет он.

"Мы сохраняем прогноз повышения ключевой ставки до 10% в марте. Вместе с тем, прогноз ЦБ относительно ее среднего значения на 2022 год вырос сразу до 9–11%, а значит, теперь мы должны ожидать выхода ставки на уровень более 10% в первом полугодии (как минимум до 10,5% в апреле). Риторика пресс-релиза осталась жесткой, с акцентом на неопределенность и повышенные инфляционные риски. Помимо увеличения прогноза по ставке и инфляции важным моментом выглядит снижение прогноза роста ВВП в 2023 году — и, следует предположить, это является именно результатом предполагаемого большего ужесточения денежно-кредитной политики (возможно, в том числе глобального). Для нас это значит, что ЦБ осознает "цену" борьбы с инфляцией для роста экономики и готов ее платить. Это, однако, может стать поводом для возобновления в 2022 году горячих дискуссий ЦБ, в том числе с Минэкономразвития, как это было в 2019 году", — пишут экономисты "Ренессанс Капитала" по РФ и СНГ Софья Донец и Андрей Мелащенко.

"По всей видимости, это не последнее повышение ставки в этом году", — считает старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. "На наш взгляд, в первой половине этого года ключевая ставка может вырасти до 10–11%. Перед публикацией пресс-релиза рынок ждал еще одного увеличения ставки на 100 базисных пунктов в марте, но теперь может пересмотреть свои ожидания в пользу более значительного повышения", — отметил эксперт в своем комментарии.

"По нашим оценкам, этого повышения (до 9,5%) достаточно для разворота инфляции и достижения 7% к концу года. Однако ЦБ выступил с более жесткой риторикой, подразумевающей более агрессивное снижение инфляции до уровня в 5–6% к концу года. Это потребует дальнейшего повышения ставки, на что указал ЦБ. Мы ожидаем роста ключевой ставки еще на 100 базисных пунктов на заседании 18 марта", — считает экономист Газпромбанка Павел Бирюков.

"Решение ЦБ, хотя и ожидалось консенсусом, на наш взгляд, выглядит избыточно жестким. Такой настрой может быть реакцией регулятора на постоянные инфляционные сюрпризы. Иными словами, ЦБ сейчас пытается "тушить пожар", и как мы понимаем, повышения будут до тех пор, пока инфляция продолжит ускорение (в пике ключевая ставка может достичь уровня в 11%); когда она начнет снижаться, регулятор вполне может начать и снижение ставки. Геополитика если и повлияла на дополнительную жесткость решения ЦБ в этот раз, то вряд ли стала основным фактором — скорее всего, большая часть внимания сосредоточена именно на сохранении инфляции на повышенном уровне. Рост ожиданий по ставке ФРС может ужесточать "ястребиный" настрой ЦБ, но, скорее, выразится в том, что российский регулятор, начав в какой-то момент смягчение политики, просто остановится на более высоких уровнях нейтральной ставки", — сказал "Интерфаксу" экономист Райффайзенбанка Григорий Чепков.

"В данный момент мы считаем, что ЦБ, скорее всего, несколько умерит склонность к жестким действиям на заседании в марте при условии смягчения геополитических рисков, отсутствия сюрприза со стороны ФРС (если увеличение процентной ставки ФРС составит не более чем 50 базисных пунктов в ходе заседания 15–16 марта), годовой инфляции в России на уровне не более 9% г/г. Тем не менее, учитывая большое количество "если", мы не можем исключать более быстрого повышения ставки ЦБ, и в любом случае сейчас мы ожидаем, что цикл повышения ставки завершится на уровне 11–12%, который с большой долей вероятности может быть достигнут уже в первом полугодии 2022 года", — говорится в обзоре главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой.

"ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в этом году до 9–11% с 7,3%–8,3%. Это говорит о существенной неопределенности в отношении дальнейших действий регулятора — к концу года ставка может снизиться до 8,5% или уйти далеко в область двузначных значений", — говорится в комментарии главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева.

"Мы полагаем, что на следующем заседании в марте ЦБ поднимет ключевую ставку еще на 25 базисных пунктов, до 9,75%. В базовом сценарии в отсутствие внешних шоков не исключаем, что на этом цикл ужесточения монетарной политики может быть завершен. По нашим оценкам, годовая инфляция прошла свой пик в январе и далее нас ждет постепенное ее замедление. На конец этого года ожидаем увидеть годовую инфляцию на уровне 5,3%. Это открывает возможность для начала цикла снижения ключевой ставки во втором полугодии этого года", — пишет Васильев.

По прогнозам старшего экономиста "ВТБ Капитала" по России и СНГ Александра Исакова, ключевая ставка достигнет пика к апрелю, составив 10,5–11%. К концу 2022 года эксперт ожидает ставку на уровне 9,5–10,5%.

"Мы считаем, что ключевая ставка может достичь 12% в первом полугодии с возможным ее снижением в четвертом квартале 2022 года", — пишет в своем обзоре главный экономист "Инвестиционного банка "Синара" Сергей Коныгин.

/Интерфакс[/QUOTE]
изображение


изображение Изменения в таблице расходных банковских продуктов:

▼ Добавлен краткосрочный вклад «Нам 32!» / Морской Банк на платформе Финуслуги, 8%, 91 день. Спасибо NoGo1!



Эльвирина брошь–весы, символизирующая поиски баланса в денежно-кредитной политике, создаёт праздничное настроение перед наступающими Днём святого Валентина и Днём защитника Отечества! Поздравляю нас всех с очередным повышением ключевой ставки! изображение

изображение изображение

Всем солнечного настроения и вкусных ставок! :{}

Добрый день.
В таблице "Расходные банковские продукты. Февраль 2022" ставки, например, "8.4% (8.4%/8.73%/9.5%), выплата или капитализация ежемесячно, срок 1080 дней, УБРиР, вклад «Удобный», что означают?

----------
Цитата

fann пишет:
Добрый день.
В таблице "Расходные банковские продукты. Февраль 2022" ставки, например, "8.4% (8.4%/8.73%/9.5%), выплата или капитализация ежемесячно, срок 1080 дней, УБРиР, вклад «Удобный», что означают?
----------

----------
Цитата

Проценты: Первая цифра - номинальный процент, т.е. столько, сколько указывает банк. В скобках - эквивалентно вкладу с типом выплаты процентов: (ежемесячно/ежегодно/в конце). (Подробнее здесь)
----------

почему-то после объявления новой ставки пришла мысль, что надо поздравить Юлю:-)
с чем, правда, неизвестно.
хочется продолжить философскую канву главного философа нашего подъезда и, помимо "банки-партнеры по дружескому сексу"(с), найти еще какие-то фразеологизмы. вот, например, подумалось, почему барышень так волнует эта новая ставка, сам процесс, брошки... просто это им знакомо и похоже на месячные:-) (пришли и хорошо.)
мужики - более спокойны, потому что понимают, что ставка - это важно, конечно, но главным образом, на банковские телодвижения влияют внешнеполитические пляски. вот, если случится (например) военный конфликт, все мигом улетит ввысь и читать про "я положила под 8,5% на три года" будет гомерически горько. надеюсь, у "эй, вы там, наверху" ума хватит и мы обойдемся без войнушек.

Дальновидные вкладчики ещё с прошлой зимы выбирали расходно-пополняемые и краткосрочные вклады, накопительные и карточные счета и другие управляемые инструменты, чтобы не жалеть о потере дохода с каждым следующим повышением ключевой ставки. В '21 реальные доходности вкладов находились в отрицательной зоне, а депозиты в евро и долларах стали ещё более убыточными:

изображение


▼ Средняя ставка по вкладам в российских банках достигла максимума за 2,5 года

▼ Решение ЦБ РФ стимулирует дальнейший рост ставок по депозитам и сберегательным счетам

▼ В 2022 году доходность банковских вкладов будет покрывать инфляцию

▼ Аналитики прогнозируют рост ставок по вкладам до 8–9%

▼ Российские банки повысили доходность по своим финансовым продуктам

▼ Средние ставки по вкладам превысили 7%

▼ ВТБ ждет, что банки РФ в 2022 году привлекут рекордный объем средств физлиц

▼ Максимальная ставка по вкладам в банках России в 2022 году превысит 8,5%

▼ Аналитик Додонов спрогнозировал рост ставок по банковским вкладам в России

▼ Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 банков РФ в 3 декаде января выросла до 7,8%

▼ Банк России зафиксировал рост максимальной ставки по рублевым вкладам

▼ Ожил рост средней максимальной процентной ставки по рублевым вкладам

▼ Россияне стали активнее класть сбережения под процент в банки


Не только вкладчики, но и банкиры предпочитают стратегию ждунов! изображение

изображение

[QUOTE]Ставка на сбережения: банки ждут больше денег россиян. Сможет ли растущая доходность по депозитам оправдать жесткость монетарной политики ЦБ

Аналитики пророчат невиданный за пять лет рост вкладов россиян. В 2022 году, по их оценкам, отечественные банки привлекут рекордный объем средств физлиц — 1,4 трлн рублей. Главным фактором этого прироста станет повышение ключевой ставки, следом за которым банки увеличивают проценты не только по депозитам, но и кредитам. В этом смысле вдохновляющие речи о повышении доходности вкладов можно расценить как попытку оправдать жесткую монетарную политику Центробанка. Смогут ли в этих условиях вклады порадовать россиян — в материале NEWS.ru.

Банкет для вкладчиков

Банковские вклады в 2022 году могут вырасти на рекордные за пять лет 1,4 трлн рублей, прогнозируют аналитики ВТБ. На аналогичную сумму последний раз депозиты выросли в 2017 году, после чего рост замедлился, а с 2020 года вклады только сокращались. По данным ЦБ, с 1 января 2020 года по 1 декабря 2021 года объем средств, которые россияне держат на депозитах, снизился с 18,3 трлн рублей до 16,4 трлн рублей.

Переход ЦБ РФ к политике повышения ключевой ставки в 2021 году привел к росту ставок и по вкладам, и по накопительным счетам. Также рынок изменился структурно.

«Если в 2020 году россияне активно выводили деньги с депозитов на накопительные и карточные счета, чтобы держать их «под рукой», то во второй половине прошлого года ситуация кардинально изменилась — основной приток сбережений населения размещался в рублевые вклады», — поясняет начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин.

По мнению аналитиков, эти тенденции в 2022 году только укрепятся. Резкий рост средств на депозитах они прогнозируют за счет выгодных ставок (в начале января средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках составила 7,74%), девалютизации сбережений (снижение объема вкладов в валюте и рост объема рублевых депозитов), возврата в банки наличности, а также ожидаемого увеличения зарплат и индексации пенсий.

Политика ЦБ

В 2021 году Центробанк, пытаясь бороться с инфляцией, начал ужесточать денежно-кредитную политику. С марта по декабрь регулятор семь раз повышал свою ключевую ставку, доведя ее до 8,5% годовых. Вслед за ним коммерческие банки начали планомерно увеличивать проценты не только по депозитам, но и кредитам.

По данным ЦБ, средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам на срок до одного года в октябре 2021 выросла до 14,71%, и это максимум с мая 2020-го, а ставка по краткосрочным кредитам для компаний достигла максимума с 2019 года — 8,14%. Не нужно быть экспертом, чтобы предположить, что в новом году деньги и для россиян, и для бизнеса стали еще дороже.

Многие эксперты критиковали Центробанк за его стремление сдержать рост цен путем повышения ставки. В ноябре, выступая в Госдуме, глава ЦБ Эльвира Набиуллина обратила внимание на повышение доходности вкладов как на положительный эффект проводимой монетарной политики. По ее словам, повышать ставку необходимо, чтобы вернуть россиянам сберегательные манеры. «Если мы вернем, а наша политика на это направлена, инфляцию к цели, то это будут уже положительные ставки по депозитам, депозиты будут выгодны и будут обгонять инфляцию», — говорила Набиуллина.

В Законе о Банке России не прописана его ответственность ни за экономический рост, ни за доходы граждан. Главная задача ЦБ — стабильность рубля, развитие банковской системы и устойчивость финансового рынка. Центробанк не реагирует на тот факт, что ограничение количества денег в обращении негативно влияет на рост спроса и таким образом на экономику. Как и то, что, по мнению многих экспертов, старая добрая денежно-кредитная политика устарела еще лет десять назад, если не больше.

Уроки китайского

Но стоит признать, что по пути повышения ставок сейчас идут крупнейшие центральные банки. На этом фоне резко выделяется разве что Китай, взявший курс на увеличение предложения денег. Как раз накануне Народный банк Китая (НБК) вопреки ожиданиям впервые за два года (с апреля 2020 года) понизил две ключевые процентные ставки, чтобы поддержать национальную экономику. Ставка по однолетним среднесрочным кредитам была снижена на 10 базисных пунктов с 2,95% до 2,85%, семидневная ставка обратного выкупа РЕПО — с 2,2%% до 2,1%.

НБК имеет двойной статус: как Центральный банк страны и подразделение Госсовета КНР. Поэтому когда высшая власть провозглашает экономический рост, Банк Китая вынужден выполнять поставленную задачу. О решении снизить ставки было объявлено практически одновременно с публикацией данных Госкомстата КНР. Он заявил, что экономика страны находится под тройным давлением. ВВП Китая вырос на 8,1% при прогнозе в 8,4%, а темпы роста в последнем квартале 2021 года замедлились в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

По словам доцента экономического факультета РУДН Андрея Гиринского, рост ключевой ставки неизбежно ведет к удорожанию кредитных ресурсов, что замедляет рост экономики в результате дополнительного сжатия денежной массы. Однако надо иметь в виду, что регуляторы России и Китая действуют в разных макроэкономических условиях. При достаточно высоком росте ВВП Китая по итогам 2021 года инфляционные ожидания достаточно низкие, а потому нет необходимости ставить макроэкономический барьер в виде повышенных ставок.

«Китайские монетарные власти логично держат курс на дальнейшее вливание в экономику дешевых кредитов и других аналогичных мер. В российских же реалиях действия ЦБ РФ представляются логичными», — рассуждает эксперт.

Чем порадуют депозиты

По мнению эксперта аналитического центра университета «Синергия» Антона Рогачевского, рост ставок по вкладам был предсказуем. Такая тенденция назревала еще два года назад, когда из-за пандемии у банков возникла потребность в привлечении денежных средств. Однако обычные россияне вряд ли почувствуют какие-либо изменения, поскольку для этого нужно обладать существенной суммой вклада, говорит Рогачевский.

Сейчас средняя максимальная ставка в топ-10 банков уже превысила 7,5%, однако этот показатель не перебивает ни реальную инфляцию, ни «росстатовскую», замечает операционный директор финтех-платформы «Фаст Ривер» Ксения Артемьева. «А значит и мотивов нести рубли в банки у населения сейчас нет», — признает эксперт.

Действительно, неопределенность и нестабильность ситуации с пандемией заставляет людей переходить на сберегательную модель поведения, зарплаты и пенсии индексируются, и номинально денег должно стать больше. Но реальные доходы топчутся на месте, замечает Артемьева. Более 70% людей в стране вообще не имеют никаких накоплений, а те, у кого деньги есть, скорее, будут остерегаться национальной валюты из-за высокой волатильности, вызванной политическим напряжением, считает она.

Еще один сдерживающий фактор — новые налоги на доходы с вкладов. Все вышеназванное и будет определять реальную ситуацию с вкладами и, скорее всего, каких бы то ни было рекордов ждать не стоит, прогнозирует Артемьева. Любой рост здесь будет вызван инфляционными факторами.

Привлекательность депозитов сегодня представляется весьма преувеличенной, соглашается Гиринский. «Предлагаемые ставки по полугодовым депозитам для физических лиц варьируются в диапазоне 3–4% годовых. Срочный депозит лишь уменьшает влияние инфляции, но реального плюса так и не приносит», — говорит эксперт.

А вот вклады в иностранной валюте, несмотря на почти нулевую доходность, с большой вероятностью будут расти и радовать вкладчиков, равно как и инвестиционные вклады в национальных облигациях развитых экономик, добавляет Артемьева.

По мнению аналитиков ВТБ, чтобы зафиксировать максимальную доходность, вкладчикам стоит рассмотреть возможность открытия депозитов в ближайшие 2–2,5 месяца, а дальше ставки по вкладам могут начать снова снижаться. Они не исключают появления сберегательных продуктов с двузначными ставками, но это будут лимитированные предложения с дополнительными издержками для клиентов или для ограниченной аудитории (например, в рамках сезонных акций). В целом средние ставки по вкладам будут варьироваться возле 8–8,5%, на такую доходность можно ориентироваться в качестве рационального вложения, заключают аналитики.

/NEWS.RU[/QUOTE]

Народный банк Китая понижает ставки в период роста глобальной инфляции. А продовольственная инфляция китайцам не грозит — они скупили половину запасов продовольствия в мире! изображение


изображение
Всем безоблачного настроения и вкусных ставок! :{}

----------
Цитата

cat in the rain пишет:
банкиры предпочитают стратегию ждунов
----------
Пусть делают чего хотят, а мы
«Файл недоступен»

GNK пишет : "Пусть делают чего хотят , а мы -- начинаем ждать весну !"

:thumbsup: :thumbsup: :thumbsup:
Ибо я понимаю , что есть в жизни нашей приземлённой и такой короткой вещи главные и значимые , и есть вещи всякие прочие , вроде бы и важные , но -- не более того ...
А потому -- самое главное : чтобы мы подольше были здоровы , чтобы наши родные и близкие были живы и хоть относительно здоровы , чтобы было мирное небо над нами и гармония внутри нас , чтобы каждое утро Солнышко наше обязательно всходило на востоке , чтобы после зимы всегда и неизбежно наступала весна и чтобы Женщины наши всегда и годами долгими были ой прекрасны и , как в юности , всегда и упоительно-страстно желанны !!!
И тогда -- похрен (уж простите за откровенность) , какая там ключевая ставка и какой там процент наши банки нам по вкладам нашим дают !..
Разве не так ?!.
"Мы сами себе сочиняем и песни , и судьбы ..." (c)
:drink: :drink: :uncap:

----------
Цитата

киндзмарауленко пишет: почему-то после объявления новой ставки пришла мысль, что надо поздравить Юлю:-) с чем, правда, неизвестно.
----------

С предвесеньем. Предвесенье началось на месяц раньше обычного. И со ставками по вкладам, случилось что-то похожее. Наверное вкладчикам было проще определиться, если бы ставку повысили сразу на 1,5%. А так, ставки в январе отыграны и до мартовского заседания банки будут неохотно их повышать. А в марте, к примеру решат, что цены стабилизировались и все - приехали. План Б в данной теме какой?

----------
Цитата

Le professionnel пишет:
План Б в данной теме какой?
----------

Будут бороться за деньги и повышать, конечно не все, но будут.
Нравится, не нравится - повышай моя красавица!

Банк России после повышения ключевой ставки на заседании в пятницу, 11 февраля, на 1 процентный пункт до 9,5% возьмет паузу для оценки влияния уже принятых решений и глобальных тенденций на инфляционную динамику. Такой прогноз дает рейтинговое агентство «Национальные кредитные рейтинги». https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10961022

Новая битва ЦБ с инфляцией будет жаркой? изображение


▼ Годовая инфляция в России в ноябре ускорилась до 8,4%

▼ Инфляция в России побила рекорд шестилетней давности

▼ Глава Центробанка Набиуллина сообщила об инфляции чуть больше 8% по итогам 2021 года

▼ В ЦБ ожидают, что к концу 2022 года инфляция будет 4–4,5%

▼ ЦБ ожидает эффекта от повышений ключевой ставки в конце 2022 года

▼ В 2021 году инфляция в России достигла 8,39%. Это максимальный показатель с 2015 года

▼ Морковь с капустой разбушевались из-за Китая: в 2022 году цены продолжат расти

▼ Годовая инфляция в России в декабре замедлилась до 8,39%

▼ В России подорожали макароны и сахар

▼ Производители молочной продукции предупредили о повышении цен с февраля

▼ От 10 до 20% за год: в России прогнозируют подорожание молока

▼ ФАС дала советы производителям по сдерживанию роста цен на сахар

▼ Годовая инфляция в РФ за январь и первые дни февраля ускорилась до 8,8%


изображение


▼ «Одна из причин роста цен»: Китай скупил половину продовольствия в мире

Китай взвинтил цены на продовольствие в мире, увеличивая скупку зерна, риса, пшеницы, соевых бобов, маиса и других культур в государственные резервы. За последние десять лет импорт продовольствия в Китай вырос на 360%, а в 2020 году — на 22%. Это происходит из-за падения внутреннего производства, загрязнения почв и стягивания крестьян в крупные города. По данным ООН, это привело к тому, что к ноябрю 2021 года мировые цены на продукты питания выросли на 27,3%. Действия Китая угрожают и России — вице-премьер Андрей Белоусов уже призвал россиян готовиться к новой волне роста цен на продукты в 2022 году.

По данным Минсельхоза США, которые приводит Nikkei, Китай сосредоточил на своих складах 69% мировых запасов маиса, 60% риса, 51% пшеницы и 30% соевых бобов. Рост запасов за последние десять лет составил 20%. Импорт продовольствия в 2020 году увеличился на 22%, до 98,1 млрд долларов, а за десять лет — на 360%.

«Наши резервы пшеницы покрывают потребности на полтора года», — говорил в ноябре глава Национальной администрации резерва зерна Цинь Юйюн. По его словам, у Китая нет «абсолютно никаких проблем с продовольствием». Зато они есть у всего остального мира, из которого Китай высасывает ресурсы. «Накопление запасов в Китае — одна из причин роста цен на продовольствие в мире», — заявил президент Natural Resource Research Institute в Токио Акио Шибата.

Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (ФАО) оценила рост мировых цен на продовольствие в ноябре в 27,3%. Организация отслеживает цены на 95 важнейших продовольственных товаров. Зерно из-за китайского насоса подорожало на 23,2%, растительные масла — на 53%, молочная продукция — на 19,1%, мясо — на 17,6%, сахар — на 40%. По словам старшего научного сотрудника University of Warwick Алистера Смита, еда дорожает со скоростью, которой мир не видел полвека — с 1973–74 годов.

«Если учитывать реальные цены, то купить еду на мировом рынке сейчас труднее, чем практически в любой год с 1961-го, когда ООН начала вести статистику», — говорит Смит. Все из-за стагнации сельского хозяйства в Китае, отравления почв и стягивания крестьян в крупные города, что ведет к неспособности страны прокормить себя самостоятельно.

На это накладывается газовый кризис в Европе, из-за которого в 2–3 раза подорожали калийные и фосфатные удобрения. В связи с этим россиян уже готовят к двузначной инфляции в 2022 году. «Мы сейчас проходим вторую инфляционную волну и, очевидно, будет третья», — заявил первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов. По данным Росстата, на 20 декабря продукты питания подорожали на 10,4%, однако альтернативные оценки показывают рост на 17,5%.

/Капитал страны


▼ Евгений Коган, профессор ВШЭ, кандидат экономических наук: «О продовольственной инфляции»

В Известиях вышла статья с прекрасным заголовком: «Скупают все: китайцы разогнали цены на продовольствие». Теперь понятно, чего морковка с капустой так разбушевались! Я, наивный чукотский юноша, на США грешил. Думал, они разогнали цены на все за счет бешеной накачки ликвидностью. Оказывается, во всем виновата прожорливая Поднебесная. Точнее, ее безудержное желание запастись продовольствием на долгий период времени вперед :)

Шутки-шутками, но, похоже, Олег Белоусов, предвещая нам третью волну продовольственной инфляции, был не так уж и далек от истины. А с учетом дефицита удобрений…

Что из этого следует?
▪️ Продовольственная инфляция для властей многих стран — инфляция самая неприятная. Хотя бы потому, что самая заметная и бьет по самым незащищенным слоям населения. Она требует немедленных действий, заставляет что-то предпринимать, дабы объяснить народу, каким образом проблемы будут оперативно решены.
▪️ В первую очередь продовольственная инфляция бьет по развивающимся странам, где доля продовольствия в потребительской корзине самая высокая. А это значит, что можно ждать дальнейшего роста ставок в развивающихся странах. Включая, кстати говоря, и РФ. Ну а рост ставок – это во многом еще и дополнительное замедление темпов роста.
▪️ Рост мировых цен на продовольствие — это беда не только развивающихся стран. Опять же, массовый избиратель отнюдь не богат, и рост цен на продовольствие для него — реальная проблема. Политикам придется реагировать достаточно быстро и готовить некие популистские пакетные решения, которые в итоге опять же, скорее всего, будут разгонять все ту же инфляцию.
▪️ Ну и дополнительный и крайне важный момент. Поскольку население наиболее чутко мониторит ситуацию именно с продовольствием, то рост цен в данном сегменте неизбежно вызывает требования оперативного подъема зарплат. А это значит дополнительный рост издержек бизнеса во всех сегментах. Ну и... новый виток роста цен, поскольку, раз себестоимость будет расти, значит и конечная продукция чаще всего будет дорожать.

Мораль
1. Понимаем, что борьба с инфляцией будет основным лейтмотивом 2022 года.
2. Ставкам расти по всему миру.
3. Экономический восстановительный рост экономики, очевидно, будет затухать более быстрыми темпами, чем нам бы того хотелось. Так как либо стимулируем рост, либо боремся с инфляцией. Промежуточных решений не бывает.
4. Рынки акций вряд ли будут долго пребывать от этого в эйфории.

/Investing


изображение Изменения в таблице расходных банковских продуктов:

▼ Добавлен краткосрочный вклад «ЭкспоКапитал+» / Экспобанк на платформе Финуслуги, 9.6%, 100 дней. 1-е место в чарте краткосрочных вкладов!



Друзья, с Днём святого Валентина! С Днём всех влюблённых!

изображение изображение

Всем праздничного настроения и вкусных ставок! :{}