Сводки с театра военных действий
Не заметил пристального внимания к нижеследующей информации, хотя сам с нетерпением ждал этого факта:
По состоянию на 03.02.2020 на официальном сайте АСВ имеются следующие цифры:
----------
Цитата
в настоящее время число участников ССВ — 720 кредитных организаций, из них:
• 360 — действующих банков, имеющих лицензию на работу с физическими лицами;
• 6 — действующих кредитных организаций, утративших право на привлечение денежных средств физических лиц;
• 354 — кредитные организации, находящиеся в стадии ликвидации.
----------
Ждём абсолютного равенства 357/357 и 6 особняком...
По состоянию на 03.02.2020 на официальном сайте АСВ имеются следующие цифры:
----------
Цитата
в настоящее время число участников ССВ — 720 кредитных организаций, из них:
• 360 — действующих банков, имеющих лицензию на работу с физическими лицами;
• 6 — действующих кредитных организаций, утративших право на привлечение денежных средств физических лиц;
• 354 — кредитные организации, находящиеся в стадии ликвидации.
----------
Ждём абсолютного равенства 357/357 и 6 особняком...
8817
980
Комментарии
99+
Сначала старые Сначала новые
Сначала старые
30 мая 2021 в 20:00
----------
Цитата
svyu пишет:
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина сказала, что возвращение денежно-кредитной политики к нейтральному уровню поднимет ставки по банковским депозитам, и они будут покрывать инфляцию.
----------
Счастливые вкладчики празднуют, а лоббисты сохранения мягкой денежно-кредитной политики — на первой стадии принятия неизбежного изображение
----------
Цитата
В ожидании доктора
Ускорение темпов инфляции в этом году оказалось неожиданным для ЦБ. Конечно, он предсказывал рост цен выше таргета в 4% в I квартале нынешнего года, но столь быстрого перехода к подъему ключевой ставки он явно не планировал. Однако, по данным Росстата, инфляция в апреле составила 5,5%. При этом опережающими темпами растут цены на продовольствие, что неизбежно сказывается на реальных располагаемых доходах населения. За первые три месяца они снизились на 3,6% (даже чуть больше, чем в прошлом году). И это несмотря на то, что номинальные доходы увеличились на 3,1% за счет индексации пенсий неработающим пенсионерам и роста зарплат.
Почему это произошло? Глава правительства Михаил Мишустин, выступая 12 мая в Госдуме с традиционным ежегодным отчетом и, видимо, ожидая от депутатов эмоциональной поддержки, заявил: «Здесь важно сказать еще об одной причине, почему растут цены. Это жадность отдельных производителей и торговых сетей». Аплодисменты зала он сорвал. Но потом, правда, немного смягчил диагноз, уточнив, что предприниматели повысили внутренние цены все-таки вслед за ростом мировых. И все же последнее предупреждение было вынесено отнюдь не зарубежным производителям: «У правительства достаточно инструментов, чтобы обуздать аппетиты тех, кто наживается на ажиотажном спросе во всех сферах!» Властный сигнал с восторгом был воспринят в депутатском корпусе, а вот бизнес-сообщество он насторожил. Основатель группы «Базовый элемент» и недавно избранный председателем Наблюдательного совета Института экономики роста им. П.А. Столыпина Олег Дерипаска позволил себе сыронизировать: «Жадный бизнес понял намеки правительства. Важно, какой будет следующий вариант обсуждения — то ли у "доктора", то ли в цивилизованной форме. Нам сказали, что надо делиться, надо вкладываться в развитие. И мы согласны». Слова о «докторе» — явный отсыл к высказыванию Владимира Путина 2008 года, когда он был главой правительства. Тогда на совещании по металлургии он оценивал сделку «Мечела» по продаже сырья за границу вдвое дешевле внутренних цен. Собственника предприятия Игоря Зюзина на совещании не было по болезни. «Конечно, болезнь есть болезнь, но думаю, что ему нужно как можно скорее выздороветь, — заметил премьер-министр, — иначе к нему "доктора" придется послать и зачистить все эти проблемы». Акции «Мечела» тут же рухнули более чем на 37%. Выражение «надо делиться» тоже имеет давнюю историю. К этому призывал еще в середине 1990-х годов вице-премьер и министр финансов Александр Лившиц.
Но за инфляцию в первую очередь отвечает ЦБ, а здесь считают, что первопричиной ее ускорения был слишком увеличившийся спрос (хотя признают и импорт глобальной инфляции, а также накопленный эффект от нарушения в производственных цепочках). В частности, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не раз ссылалась на закрытие из-за пандемии внешнего туризма. Что приводит к излишним тратам населения на внутреннем рынке. Директор Департамента ДКП Банка России Кирилл Тремасов на расширенном заседании Наблюдательного совета Института им. П.А. Столыпина 13 мая оценил расходы зарубежных туристов в докризисном 2019-м в 2 трлн рублей. Вот и навес над спросом. Поэтому в качестве лекарства от инфляционных ожиданий ЦБ и повысил до 5% ключевую ставку. Однако с таким рецептом согласны далеко не все участники рынка и независимые эксперты.
Профессор ВШЭ Евгений Коган подчеркивает, что «гасить» при помощи повышения ключевой ставки «мифический» рост спроса населения, делая кредиты более дорогими, — путь в тупик. Он напомнил, что в планах ЦБ стоит дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Однако причина нынешней инфляции, уверен эксперт, кроется не во внутреннем спросе. В I квартале 2021 года население потратило 88% своего дохода (в I квартале 2020-го — 87,2%). При этом, как уже подчеркивалось выше, реальные располагаемые доходы в I квартале 2021 года упали на 3,6%. То есть спрос со стороны населения падает. В ЦБ, впрочем, полагают, что население раскупорило накопленные в 2020 году свои кубышки. Тем не менее Коган обращает внимание, что активно дорожают металлы, продукция сельского хозяйства, энергоносители. «Основной драйвер рекордной инфляции — растущие мировые цены на товары, — считает он. — И во многих развивающихся странах, не только в России, инфляция сейчас выше целевого показателя регулятора». Если дальше увеличивать ставку, тем самым ужесточая ДКП, то благосостояние населения будет снижаться, вырастет число персональных банкротств и подорожает обслуживание корпоративных долгов.
В связи с этим со стороны предпринимательского сообщества звучат различные предложения. Самую радикальную меру предложил давний критик политики ЦБ Олег Дерипаска. Он считает, что необходимо изменить [censored] Банка России, отняв у него часть функций мегарегулятора. В частности, воссоздать при правительстве Комиссию по рынку ценных бумаг. По мнению Дерипаски, мегарегулятор был нужен в 2010 году, когда президент Дмитрий Медведев провозгласил создание в Москве мирового финансового центра. Сейчас такой задачи нет. Однако ЦБ в любом случае, с его точки зрения, должен заниматься не только инфляцией, но и стимулированием экономического роста.
/Финансовая Газета
----------
▼ Ольга Ульянова, вице-президент Moody's: «В то время как рост ставок по кредитам будет сдерживаться конкуренцией среди банков за хороших заемщиков, аналогичная конкуренция развернется и за вкладчиков. Это подстегнет рост депозитных ставок и, вполне возможно, ко второй половине года вернет реальные ставки по депозитам в положительную зону, то есть они будут выше инфляции. Стагнация объемов вкладов населения в банках наблюдалась уже в прошлом году, тогда как кредитование росло. Банки прекрасно осознают необходимость нарастить свою базу фондирования на долгосрочную перспективу, с тем чтобы продолжать наращивать кредит, и наиважнейший ресурс с этой точки зрения — вклады населения. До тех пор, пока рынок не увидит серьезного и долгосрочного падения стоимости ценных бумаг или цен на недвижимость (что вполне может случиться в какой-либо кризисной ситуации), предлагаемые банками депозитные продукты продолжат существовать в условиях жесткой конкуренции с другими формами вложения средств. Банки осознали эту опасность гораздо раньше того момента, когда ЦБ впервые четко заявил о готовности к развороту своей монетарной политики. Уже начиная с осени прошлого года максимальная процентная ставка по вкладам, предлагаемая 10-ю крупнейшими по объемам депозитов банками, начала ползти вверх. В ближайшие месяцы рост депозитных ставок продолжится, причем основное повышение придется на долгосрочные депозиты. Они необходимы банкам для того, чтобы привлечь как можно больше средств на фиксированный долгий срок и таким образом нормализовать баланс по срочности активов и обязательств, несколько нарушенный на фоне, с одной стороны, выдачи долгосрочной ипотеки, а с другой стороны — перетока средств клиентов из срочных депозитов на бессрочные накопительные счета».
▼ Егор Сусин, начальник центра разработки стратегий Газпромбанка: «Апрельские данные по кредитованию зафиксировали стремительный рост кредита. Кредит компаниям по данным Банка России вырос на 1.15 трлн руб. (+2.5% м/м), население нарастило свой долг на рекордные 476 млрд руб. за месяц (+2.2% м/м). Рост корпоративного кредита характеризуется финансированием «крупных сделок компаний из горнодобывающей и нефтегазовых отраслей, а также кредиты дочерним компаниям системно значимых кредитных организаций», т.е. скорее является разовым ростом. А вот рост кредитования физических лиц ставит все новые и новые рекорды — объем ипотеки составил около 10.3 трлн руб. и вырос на 2.8% м/м, прирост составил ~280 млрд руб., из которых 132 млрд руб. — это льготная ипотека. Общий объем льготной ипотеки на конец апреля достигал 1.43 трлн руб., сейчас он уже выше 1.5 трлн руб. Объем средств на счетах эскроу вырос на 208 млрд руб. за месяц и достиг 1.78 трлн руб. В то же время, рост чистых заимствований населения в значительной мере это льготная ипотека. Потребительское кредитование также расширяется и выросло на 1.6% м/м. На этом фоне Банк России ужесточает с 1 июля требования по потребительскому кредитованию, а с 1 августа требования по ипотечному кредитованию. Это обусловлено тем, что в 1 квартале 2021 года доля кредитов на первичном рынке со взносом менее 20% достигла 45% (на вторичном рынке таких кредитов 33%). Оно и понятно, когда есть возможность взять кредит под 5.5% на 20 лет при ожидаемой безрисковой нейтральной ставке ЦБ 5–6% грех его не взять. Но, помимо кредита, резко вырос и объем средств физлиц в банках на 942 млрд руб. (+2.9%), до 32.9 трлн руб., причем срочные депозиты снова сокращались, а весь рост пришелся на текущие и накопительные счета, которые выросли на 1.024 млрд руб., или 8.9%. Люди по-прежнему не видят необходимости размещать средства на срочные депозиты, в итоге объем текущих счетов в средствах населения достиг 12.5 трлн руб., или почти 38% от средств населения в банках. При этом, вырос и объем наличных в обращении с 13.3 трлн руб. до 13.7 трлн руб. Рост текущих счетов и наличных обусловлен длинными выходными (социальные выплаты в преддверии выходных) и годовыми премиями в крупных компаниях (которые по итогам очень неплохого года выплачивали бонусы). В мае эта история несколько скорректируется. Еще одним итогом апреля стал резкий рост бюджетных депозитов в банковской системе, объем которых вырос за месяц на 889 млрд руб. (+12.8% м/м) и составил уже запредельные 7.8 трлн руб., отчасти это обусловлено активной политикой заимствований на рынке Минфина. У бюджета денег через край, работникам раздали бонусы за 2020 год и выплаты перед майскими, кредит населению ставит новые максимумы и на максимумах долговая нагрузка (Банк России закручивает «регуляторные гайки»), кредит компаниям резко вырос, а вот депозиты компаний стагнируют (бонусы выплатили?). Сложно предположить, что в такой ситуации инфляция сильно притормозит, а Банк России не повысит в июне ставки до 5.5%».
изображение
Цитата
svyu пишет:
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина сказала, что возвращение денежно-кредитной политики к нейтральному уровню поднимет ставки по банковским депозитам, и они будут покрывать инфляцию.
----------
Счастливые вкладчики празднуют, а лоббисты сохранения мягкой денежно-кредитной политики — на первой стадии принятия неизбежного изображение
----------
Цитата
В ожидании доктора
Ускорение темпов инфляции в этом году оказалось неожиданным для ЦБ. Конечно, он предсказывал рост цен выше таргета в 4% в I квартале нынешнего года, но столь быстрого перехода к подъему ключевой ставки он явно не планировал. Однако, по данным Росстата, инфляция в апреле составила 5,5%. При этом опережающими темпами растут цены на продовольствие, что неизбежно сказывается на реальных располагаемых доходах населения. За первые три месяца они снизились на 3,6% (даже чуть больше, чем в прошлом году). И это несмотря на то, что номинальные доходы увеличились на 3,1% за счет индексации пенсий неработающим пенсионерам и роста зарплат.
Почему это произошло? Глава правительства Михаил Мишустин, выступая 12 мая в Госдуме с традиционным ежегодным отчетом и, видимо, ожидая от депутатов эмоциональной поддержки, заявил: «Здесь важно сказать еще об одной причине, почему растут цены. Это жадность отдельных производителей и торговых сетей». Аплодисменты зала он сорвал. Но потом, правда, немного смягчил диагноз, уточнив, что предприниматели повысили внутренние цены все-таки вслед за ростом мировых. И все же последнее предупреждение было вынесено отнюдь не зарубежным производителям: «У правительства достаточно инструментов, чтобы обуздать аппетиты тех, кто наживается на ажиотажном спросе во всех сферах!» Властный сигнал с восторгом был воспринят в депутатском корпусе, а вот бизнес-сообщество он насторожил. Основатель группы «Базовый элемент» и недавно избранный председателем Наблюдательного совета Института экономики роста им. П.А. Столыпина Олег Дерипаска позволил себе сыронизировать: «Жадный бизнес понял намеки правительства. Важно, какой будет следующий вариант обсуждения — то ли у "доктора", то ли в цивилизованной форме. Нам сказали, что надо делиться, надо вкладываться в развитие. И мы согласны». Слова о «докторе» — явный отсыл к высказыванию Владимира Путина 2008 года, когда он был главой правительства. Тогда на совещании по металлургии он оценивал сделку «Мечела» по продаже сырья за границу вдвое дешевле внутренних цен. Собственника предприятия Игоря Зюзина на совещании не было по болезни. «Конечно, болезнь есть болезнь, но думаю, что ему нужно как можно скорее выздороветь, — заметил премьер-министр, — иначе к нему "доктора" придется послать и зачистить все эти проблемы». Акции «Мечела» тут же рухнули более чем на 37%. Выражение «надо делиться» тоже имеет давнюю историю. К этому призывал еще в середине 1990-х годов вице-премьер и министр финансов Александр Лившиц.
Но за инфляцию в первую очередь отвечает ЦБ, а здесь считают, что первопричиной ее ускорения был слишком увеличившийся спрос (хотя признают и импорт глобальной инфляции, а также накопленный эффект от нарушения в производственных цепочках). В частности, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не раз ссылалась на закрытие из-за пандемии внешнего туризма. Что приводит к излишним тратам населения на внутреннем рынке. Директор Департамента ДКП Банка России Кирилл Тремасов на расширенном заседании Наблюдательного совета Института им. П.А. Столыпина 13 мая оценил расходы зарубежных туристов в докризисном 2019-м в 2 трлн рублей. Вот и навес над спросом. Поэтому в качестве лекарства от инфляционных ожиданий ЦБ и повысил до 5% ключевую ставку. Однако с таким рецептом согласны далеко не все участники рынка и независимые эксперты.
Профессор ВШЭ Евгений Коган подчеркивает, что «гасить» при помощи повышения ключевой ставки «мифический» рост спроса населения, делая кредиты более дорогими, — путь в тупик. Он напомнил, что в планах ЦБ стоит дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Однако причина нынешней инфляции, уверен эксперт, кроется не во внутреннем спросе. В I квартале 2021 года население потратило 88% своего дохода (в I квартале 2020-го — 87,2%). При этом, как уже подчеркивалось выше, реальные располагаемые доходы в I квартале 2021 года упали на 3,6%. То есть спрос со стороны населения падает. В ЦБ, впрочем, полагают, что население раскупорило накопленные в 2020 году свои кубышки. Тем не менее Коган обращает внимание, что активно дорожают металлы, продукция сельского хозяйства, энергоносители. «Основной драйвер рекордной инфляции — растущие мировые цены на товары, — считает он. — И во многих развивающихся странах, не только в России, инфляция сейчас выше целевого показателя регулятора». Если дальше увеличивать ставку, тем самым ужесточая ДКП, то благосостояние населения будет снижаться, вырастет число персональных банкротств и подорожает обслуживание корпоративных долгов.
В связи с этим со стороны предпринимательского сообщества звучат различные предложения. Самую радикальную меру предложил давний критик политики ЦБ Олег Дерипаска. Он считает, что необходимо изменить [censored] Банка России, отняв у него часть функций мегарегулятора. В частности, воссоздать при правительстве Комиссию по рынку ценных бумаг. По мнению Дерипаски, мегарегулятор был нужен в 2010 году, когда президент Дмитрий Медведев провозгласил создание в Москве мирового финансового центра. Сейчас такой задачи нет. Однако ЦБ в любом случае, с его точки зрения, должен заниматься не только инфляцией, но и стимулированием экономического роста.
/Финансовая Газета
----------
▼ Ольга Ульянова, вице-президент Moody's: «В то время как рост ставок по кредитам будет сдерживаться конкуренцией среди банков за хороших заемщиков, аналогичная конкуренция развернется и за вкладчиков. Это подстегнет рост депозитных ставок и, вполне возможно, ко второй половине года вернет реальные ставки по депозитам в положительную зону, то есть они будут выше инфляции. Стагнация объемов вкладов населения в банках наблюдалась уже в прошлом году, тогда как кредитование росло. Банки прекрасно осознают необходимость нарастить свою базу фондирования на долгосрочную перспективу, с тем чтобы продолжать наращивать кредит, и наиважнейший ресурс с этой точки зрения — вклады населения. До тех пор, пока рынок не увидит серьезного и долгосрочного падения стоимости ценных бумаг или цен на недвижимость (что вполне может случиться в какой-либо кризисной ситуации), предлагаемые банками депозитные продукты продолжат существовать в условиях жесткой конкуренции с другими формами вложения средств. Банки осознали эту опасность гораздо раньше того момента, когда ЦБ впервые четко заявил о готовности к развороту своей монетарной политики. Уже начиная с осени прошлого года максимальная процентная ставка по вкладам, предлагаемая 10-ю крупнейшими по объемам депозитов банками, начала ползти вверх. В ближайшие месяцы рост депозитных ставок продолжится, причем основное повышение придется на долгосрочные депозиты. Они необходимы банкам для того, чтобы привлечь как можно больше средств на фиксированный долгий срок и таким образом нормализовать баланс по срочности активов и обязательств, несколько нарушенный на фоне, с одной стороны, выдачи долгосрочной ипотеки, а с другой стороны — перетока средств клиентов из срочных депозитов на бессрочные накопительные счета».
▼ Егор Сусин, начальник центра разработки стратегий Газпромбанка: «Апрельские данные по кредитованию зафиксировали стремительный рост кредита. Кредит компаниям по данным Банка России вырос на 1.15 трлн руб. (+2.5% м/м), население нарастило свой долг на рекордные 476 млрд руб. за месяц (+2.2% м/м). Рост корпоративного кредита характеризуется финансированием «крупных сделок компаний из горнодобывающей и нефтегазовых отраслей, а также кредиты дочерним компаниям системно значимых кредитных организаций», т.е. скорее является разовым ростом. А вот рост кредитования физических лиц ставит все новые и новые рекорды — объем ипотеки составил около 10.3 трлн руб. и вырос на 2.8% м/м, прирост составил ~280 млрд руб., из которых 132 млрд руб. — это льготная ипотека. Общий объем льготной ипотеки на конец апреля достигал 1.43 трлн руб., сейчас он уже выше 1.5 трлн руб. Объем средств на счетах эскроу вырос на 208 млрд руб. за месяц и достиг 1.78 трлн руб. В то же время, рост чистых заимствований населения в значительной мере это льготная ипотека. Потребительское кредитование также расширяется и выросло на 1.6% м/м. На этом фоне Банк России ужесточает с 1 июля требования по потребительскому кредитованию, а с 1 августа требования по ипотечному кредитованию. Это обусловлено тем, что в 1 квартале 2021 года доля кредитов на первичном рынке со взносом менее 20% достигла 45% (на вторичном рынке таких кредитов 33%). Оно и понятно, когда есть возможность взять кредит под 5.5% на 20 лет при ожидаемой безрисковой нейтральной ставке ЦБ 5–6% грех его не взять. Но, помимо кредита, резко вырос и объем средств физлиц в банках на 942 млрд руб. (+2.9%), до 32.9 трлн руб., причем срочные депозиты снова сокращались, а весь рост пришелся на текущие и накопительные счета, которые выросли на 1.024 млрд руб., или 8.9%. Люди по-прежнему не видят необходимости размещать средства на срочные депозиты, в итоге объем текущих счетов в средствах населения достиг 12.5 трлн руб., или почти 38% от средств населения в банках. При этом, вырос и объем наличных в обращении с 13.3 трлн руб. до 13.7 трлн руб. Рост текущих счетов и наличных обусловлен длинными выходными (социальные выплаты в преддверии выходных) и годовыми премиями в крупных компаниях (которые по итогам очень неплохого года выплачивали бонусы). В мае эта история несколько скорректируется. Еще одним итогом апреля стал резкий рост бюджетных депозитов в банковской системе, объем которых вырос за месяц на 889 млрд руб. (+12.8% м/м) и составил уже запредельные 7.8 трлн руб., отчасти это обусловлено активной политикой заимствований на рынке Минфина. У бюджета денег через край, работникам раздали бонусы за 2020 год и выплаты перед майскими, кредит населению ставит новые максимумы и на максимумах долговая нагрузка (Банк России закручивает «регуляторные гайки»), кредит компаниям резко вырос, а вот депозиты компаний стагнируют (бонусы выплатили?). Сложно предположить, что в такой ситуации инфляция сильно притормозит, а Банк России не повысит в июне ставки до 5.5%».
изображение
Ответить
Интересно, что известный экономист Никита Кричевский сегодня в сети опубликовал претензии к финансовой отчётности БКФ - банка в плане ее достоверности.
Что это - ответный удар Максиму Осадчему за вскрытую нестыковку валютного баланса всей банковской системы?
«Файл недоступен»
Что это - ответный удар Максиму Осадчему за вскрытую нестыковку валютного баланса всей банковской системы?
«Файл недоступен»
Ответить
31 мая 2021 в 19:22
----------
Цитата
Mank1959 пишет:
Что это - ответный удар Максиму Осадчему за вскрытую нестыковку валютного баланса всей банковской системы?
----------
Если честно, не совсем понял суть проблемы. Например, в блогах пишут про то, что:
----------
Цитата
Эффект от этой инфо попытался ослабить Центробанк, заявив, что системной проблемы с ликвидностью в ин. валюте не наблюдается и не стоит его ожидать. Что ж, можно согласиться, но только с оговоркой, что дисбаланс в ин. валюте создает всего один банк и этот банк ВТБ, но он системообразующий, а среди них - один из лидеров по размеру активов. Именно банк ВТБ увеличил вдвое отрицательную разницу между своими активами и пассивами в ин. валюте с осени 2020г. и на 01.04.21 она достигла 2,7 трлн.руб. в рублевом эквиваленте. Никаким забалансовым хеджированием, производными и свопами такое не покрыть даже близко. К тому же забалансовые сделки, как правило, беспоставочные, а балансовые обязательства в ин. валюте надо выполнять в полном объеме.
----------
https://www.banki.ru/blog/kRR2/10822.php
Цитата
Mank1959 пишет:
Что это - ответный удар Максиму Осадчему за вскрытую нестыковку валютного баланса всей банковской системы?
----------
Если честно, не совсем понял суть проблемы. Например, в блогах пишут про то, что:
----------
Цитата
Эффект от этой инфо попытался ослабить Центробанк, заявив, что системной проблемы с ликвидностью в ин. валюте не наблюдается и не стоит его ожидать. Что ж, можно согласиться, но только с оговоркой, что дисбаланс в ин. валюте создает всего один банк и этот банк ВТБ, но он системообразующий, а среди них - один из лидеров по размеру активов. Именно банк ВТБ увеличил вдвое отрицательную разницу между своими активами и пассивами в ин. валюте с осени 2020г. и на 01.04.21 она достигла 2,7 трлн.руб. в рублевом эквиваленте. Никаким забалансовым хеджированием, производными и свопами такое не покрыть даже близко. К тому же забалансовые сделки, как правило, беспоставочные, а балансовые обязательства в ин. валюте надо выполнять в полном объеме.
----------
https://www.banki.ru/blog/kRR2/10822.php
Ответить
31 мая 2021 в 20:13
----------
Цитата
Mank1959 пишет:
Интересно, что известный экономист Никита Кричевский сегодня в сети опубликовал претензии к финансовой отчётности БКФ - банка в плане ее достоверности.
Что это - ответный удар Максиму Осадчему за вскрытую нестыковку валютного баланса всей банковской системы?
Прикрепленные файлы
изображение
rps20210531_191141.jpg (107.86 КБ) [ Скачать ]
----------
Ответный удар Максиму за его колонку о Никите. :D Дыра в валютном балансе будет уменьшаться по мере повышения ключевой ставки :{}
Цитата
Mank1959 пишет:
Интересно, что известный экономист Никита Кричевский сегодня в сети опубликовал претензии к финансовой отчётности БКФ - банка в плане ее достоверности.
Что это - ответный удар Максиму Осадчему за вскрытую нестыковку валютного баланса всей банковской системы?
Прикрепленные файлы
изображение
rps20210531_191141.jpg (107.86 КБ) [ Скачать ]
----------
Ответный удар Максиму за его колонку о Никите. :D Дыра в валютном балансе будет уменьшаться по мере повышения ключевой ставки :{}
Ответить
----------
Цитата
SmartUser пишет:
Мне вот странно почему этот список не отправлен в прокуратуру ? или она в доле ?
----------
Нелегальный по мнению ЦБ отличается от нелегального по мнению прокуратуры. В этом плане у прокуратуры вскорости и к самому ЦБ вопросы могут возникнуть. :D
Цитата
SmartUser пишет:
Мне вот странно почему этот список не отправлен в прокуратуру ? или она в доле ?
----------
Нелегальный по мнению ЦБ отличается от нелегального по мнению прокуратуры. В этом плане у прокуратуры вскорости и к самому ЦБ вопросы могут возникнуть. :D
Ответить
1 июня 2021 в 14:46
----------
Цитата
SmartUser пишет:
ЦБ опубликовал Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке https://www.cbr.ru/inside/BlackList/
----------
Похоже на список постфактум, учитывая что некоторые сайты заблокированы (не открываются). Т.е. надо полагать, что деятельность компаний была приостановлена. А действующие сомнительные компании наоборот не нахожу в этом списке.
Цитата
SmartUser пишет:
ЦБ опубликовал Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке https://www.cbr.ru/inside/BlackList/
----------
Похоже на список постфактум, учитывая что некоторые сайты заблокированы (не открываются). Т.е. надо полагать, что деятельность компаний была приостановлена. А действующие сомнительные компании наоборот не нахожу в этом списке.
Ответить
1 июня 2021 в 18:30
----------
Цитата
москвич пишет:
В такие деньги не стоит нести свои деньги.
----------
Тут Вам могут ответить, что "до 1,4 млн. руб. все банки одинаково надежны". А вот с сомнительными фин. организациями все по-другому. Полиция раскрыла финансовую пирамиду под вывеской инвесткомпании QBF. https://quote.rbc.ru/news/article/60b4a4da9a794727082d7410
https://www.kommersant.ru/doc/4836856
Почему-то вспоминается Банк Восточный, который проверял ЦБ.
Цитата
москвич пишет:
В такие деньги не стоит нести свои деньги.
----------
Тут Вам могут ответить, что "до 1,4 млн. руб. все банки одинаково надежны". А вот с сомнительными фин. организациями все по-другому. Полиция раскрыла финансовую пирамиду под вывеской инвесткомпании QBF. https://quote.rbc.ru/news/article/60b4a4da9a794727082d7410
https://www.kommersant.ru/doc/4836856
Почему-то вспоминается Банк Восточный, который проверял ЦБ.
Ответить
1 июня 2021 в 22:00
----------
Цитата
Le professionnel пишет:
Нужно принять решение по вкладам на долгий срок, иначе, потом можем снова пойти к цели в 4%.
----------
Год назад мы почти уже верили в апокалиптическое будущее с отрицательными ставками, но этой весной ЦБР сменил курс и начинает исправлять ошибки изображение
▼ Набиуллина порассуждала о ставках по вкладам и вспомнила о пенсионерах
Председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина прогнозирует, что ставки по вкладам в России будут повышаться и снова начнут устойчиво покрывать инфляцию. Об этом она заявила, выступая в Госдуме. «Возвращение нашей политики к нейтральному уровню поднимет ставки по депозитам, которые снизились в прошлом году. Они вновь будут устойчиво покрывать инфляцию. А мы видим, как важна эта проблема, в том числе для пенсионеров, которые держат в банках свои сбережения», — цитирует ПРАЙМ главу Банка России.
Ранее Росстат зафиксировал годовую инфляцию по итогам апреля на уровне 5,5%. При этом средняя максимальная ставка по вкладам десяти российских банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, на конец апреля была ощутимо ниже — 4,72% годовых. За последние 12 месяцев доля срочных депозитов в общем объеме средств физлиц в банках снизилась с 76 до 65%, доля текущих счетов (включая накопительные) выросла с 24 до 35%, следует из презентации директора Департамента обеспечения банковского надзора ЦБ РФ Александра Данилова. По его словам, завершение цикла снижения процентных ставок может привести к перелому тренда на отток денег со срочных депозитов, если разница со ставками по текущим счетам станет более заметной.
/РосБалт
▼ Банк России сравнил МВФ с черепахой из-за совета снизить ключевую ставку
Международный валютный фонд слишком долго вырабатывает свои рекомендации, поэтому они уже не отвечают требованиям экономической ситуации, как это было с рекомендацией снизить ключевую ставку в России, заявил первый заместитель председателя ЦБ Сергей Швецов. "Например, мы получили сомнительную рекомендацию снизить ставки осенью прошлого года. МВФ — это черепаха, которая пока выработает свою рекомендацию, проходит много времени. Похоже, они анализировали данные за период, предшествующий осени, то есть летний или весенний. Слава Богу, мы не обязаны следовать их рекомендациям. Ну мы, скажем так, улыбнулись и сделали, как надо — повысили ставку уже в этом году, обеспечивая ценовую стабильность", — заявил Швецов, выступая в Госдуме. Представители регулятора приняли участие на заседании фракции "Справедливая Россия".
Международный валютный фонд в конце ноября прошлого года рекомендовал Банку России продолжить смягчение монетарной политики в ближайшие месяцы, чтобы удержать инфляцию вблизи цели в 4%. А в феврале поступила рекомендация снизить ставку еще на 0,5 п.п. (с тогдашнего уровня в 4,25%). Глава ЦБ Эльвира Набиуллина тогда говорила, что МВФ в своих рекомендациях исходил из других ожиданий по инфляции, нежели российский регулятор.
/1Prime
▼ Глава ЦБ РФ считает необходимым вернуть уровень инфляции к 4%
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина считает необходимым привести уровень инфляции обратно к 4%. Об этом она сообщила, выступая в Госдуме. «Мы смогли перейти к мягкой денежно-кредитной политике в прошлом году только потому, что на протяжении нескольких предыдущих лет удерживали инфляцию на низком уровне. Сейчас мы видим, какое беспокойство у людей вызывают возросшая инфляция и низкие ставки по депозитам, — отметила она. — Нам надо вернуть инфляцию к 4%, чтобы обеспечить людям более качественные условия жизни. И наш анализ показывает, что сделать это можно, не создавая ограничений для восстановления экономики».
По словам Набиуллиной, если опоздать со своевременным завершением мягкой денежно-кредитной политики, то инфляция останется на повышенном уровне, что будет «подтачивать покупательную способность доходов граждан». Согласно официальным данным, Банк России оценил уровень инфляции в апреле 2021 года в 5,5%.
/Финансовая Газета
изображение
▼ Сергей Хестанов, доцент кафедры «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг» Факультета финансов и банковского дела РАНХиГС: «Решение Центрального банка России повысить ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов до 5% годовых было ожидаемым. Подобное решение было принято регулятором под воздействием двух ключевых аспектов в виде уровня инфляции и санкционных рисков. Многие ждали повышения в полпроцента и в пользу этого было два аргумента: уровень инфляции, который остается выше таргета и возросшие геополитические риски. Эта комбинация подталкивала к более интенсивному повышению ставки и реакция рынка говорит о том, что это решение ЦБ было ожидаемо».
▼ Вадим Тихонов, аналитик Banki.ru: «Думаю, в этом году мы увидим и очередное повышение ключевой ставки (возможно даже до 5,5%), и ставок по вкладам и по кредитам. Наиболее заметно это отразится на депозитах со сроком от одного года. При этом сильного роста по большинству вкладов ждать в первом полугодии точно не стоит. Максимум в рамках повышения ключевой ставки: до +0,75 процентных пункта к действующим предложениям. Так что вряд ли вклады будут покрывать реальную инфляцию. Дополнительным фактором к повышению ставок по вкладам, как мне кажется, должна стать борьба банков за сохранение доли срочных вкладов в структуре пассивов. Поскольку по итогам 2020 года значительная часть вкладов перешла на сберегательные и инвестиционные счета. Не в последнюю очередь из-за предельно низких ставок».
▼ Евгений Коган, профессор ВШЭ, кандидат экономических наук: «Инфляция в апреле составила порядка 5,5% при таргете ЦБ в 4%. В докладе Банка России указано, что основная причина — это накопленный эффект нарушения производственных цепочек с более высоким уровнем спроса. Если говорить простым языком, то ЦБ РФ говорит, что возник спрос, предложение отстает, и спрос надо подрезать, и тогда все будет хорошо. ЦБ РФ говорит, что основная причина инфляции — это увеличение спроса. Но проблема в том, что спрос у нас не растет. Но в I квартале 2021 года инфляция достигла пика. За этот же период люди потратили 88% от своего дохода. Годом ранее люди потратили ту же долю. Реальные располагаемые доходы при этом упали на 3,6%. Мораль: население в I квартале этого года потратило на товары и услуги на 2,7% меньше, чем в прошлом году. Вывод: растущего спроса, о котором так искренне беспокоится ЦБ, нет».
▼ Денис Домащенко, заведующий лабораторией «Исследования денежно-кредитной системы и анализа финансовых рынков» РЭУ им. Г.В. Плеханова, кандидат экономических наук: «Циклы повышения ставок у центральных банков, как правило, имеют сглаженный характер. В этом смысле Банк России не уникален. Резкий рост ставок — всегда экстренная ситуация и стресс для финансовых рынков, поэтому ЦБ никогда не пойдет на искусственное занижение стоимости денег. Россия переходит к нейтральной денежно-кредитной политике, и шаги повышения ставки 0,25–0,5 адекватны. «Позднее» повышение негативно влияет на сбережения, так как из банков усиливается отток срочных вкладов в рублях. Инфляция — это одно из многочисленных последствий этого процесса».
▼ Россиян предупредили о возможном повышении ставок по вкладам
▼ Банки будут вынуждены повышать ставку по вкладам, чтобы не потерять клиентов
▼ Ставки по вкладам могут обогнать инфляцию на фоне конкуренции банков
▼ Российские банки подняли ставки по депозитам
▼ Спрос на банковские вклады может вырасти во второй половине 2021 года
▼ Рост популярности банковских вкладов ожидается в России
▼ Набиуллина ожидает роста ставок по банковским вкладам
▼ Инфляция — на мартовских максимумах
▼ Набиуллина назвала цену затягивания мягкой денежно-кредитной политики
▼ Банк России подтверждает планы по уходу от мягкой ДКП
изображение
Друзья, с наступлением лета! Пусть оно будет счастливым! изображение
Цитата
Le professionnel пишет:
Нужно принять решение по вкладам на долгий срок, иначе, потом можем снова пойти к цели в 4%.
----------
Год назад мы почти уже верили в апокалиптическое будущее с отрицательными ставками, но этой весной ЦБР сменил курс и начинает исправлять ошибки изображение
▼ Набиуллина порассуждала о ставках по вкладам и вспомнила о пенсионерах
Председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина прогнозирует, что ставки по вкладам в России будут повышаться и снова начнут устойчиво покрывать инфляцию. Об этом она заявила, выступая в Госдуме. «Возвращение нашей политики к нейтральному уровню поднимет ставки по депозитам, которые снизились в прошлом году. Они вновь будут устойчиво покрывать инфляцию. А мы видим, как важна эта проблема, в том числе для пенсионеров, которые держат в банках свои сбережения», — цитирует ПРАЙМ главу Банка России.
Ранее Росстат зафиксировал годовую инфляцию по итогам апреля на уровне 5,5%. При этом средняя максимальная ставка по вкладам десяти российских банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, на конец апреля была ощутимо ниже — 4,72% годовых. За последние 12 месяцев доля срочных депозитов в общем объеме средств физлиц в банках снизилась с 76 до 65%, доля текущих счетов (включая накопительные) выросла с 24 до 35%, следует из презентации директора Департамента обеспечения банковского надзора ЦБ РФ Александра Данилова. По его словам, завершение цикла снижения процентных ставок может привести к перелому тренда на отток денег со срочных депозитов, если разница со ставками по текущим счетам станет более заметной.
/РосБалт
▼ Банк России сравнил МВФ с черепахой из-за совета снизить ключевую ставку
Международный валютный фонд слишком долго вырабатывает свои рекомендации, поэтому они уже не отвечают требованиям экономической ситуации, как это было с рекомендацией снизить ключевую ставку в России, заявил первый заместитель председателя ЦБ Сергей Швецов. "Например, мы получили сомнительную рекомендацию снизить ставки осенью прошлого года. МВФ — это черепаха, которая пока выработает свою рекомендацию, проходит много времени. Похоже, они анализировали данные за период, предшествующий осени, то есть летний или весенний. Слава Богу, мы не обязаны следовать их рекомендациям. Ну мы, скажем так, улыбнулись и сделали, как надо — повысили ставку уже в этом году, обеспечивая ценовую стабильность", — заявил Швецов, выступая в Госдуме. Представители регулятора приняли участие на заседании фракции "Справедливая Россия".
Международный валютный фонд в конце ноября прошлого года рекомендовал Банку России продолжить смягчение монетарной политики в ближайшие месяцы, чтобы удержать инфляцию вблизи цели в 4%. А в феврале поступила рекомендация снизить ставку еще на 0,5 п.п. (с тогдашнего уровня в 4,25%). Глава ЦБ Эльвира Набиуллина тогда говорила, что МВФ в своих рекомендациях исходил из других ожиданий по инфляции, нежели российский регулятор.
/1Prime
▼ Глава ЦБ РФ считает необходимым вернуть уровень инфляции к 4%
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина считает необходимым привести уровень инфляции обратно к 4%. Об этом она сообщила, выступая в Госдуме. «Мы смогли перейти к мягкой денежно-кредитной политике в прошлом году только потому, что на протяжении нескольких предыдущих лет удерживали инфляцию на низком уровне. Сейчас мы видим, какое беспокойство у людей вызывают возросшая инфляция и низкие ставки по депозитам, — отметила она. — Нам надо вернуть инфляцию к 4%, чтобы обеспечить людям более качественные условия жизни. И наш анализ показывает, что сделать это можно, не создавая ограничений для восстановления экономики».
По словам Набиуллиной, если опоздать со своевременным завершением мягкой денежно-кредитной политики, то инфляция останется на повышенном уровне, что будет «подтачивать покупательную способность доходов граждан». Согласно официальным данным, Банк России оценил уровень инфляции в апреле 2021 года в 5,5%.
/Финансовая Газета
изображение
▼ Сергей Хестанов, доцент кафедры «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг» Факультета финансов и банковского дела РАНХиГС: «Решение Центрального банка России повысить ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов до 5% годовых было ожидаемым. Подобное решение было принято регулятором под воздействием двух ключевых аспектов в виде уровня инфляции и санкционных рисков. Многие ждали повышения в полпроцента и в пользу этого было два аргумента: уровень инфляции, который остается выше таргета и возросшие геополитические риски. Эта комбинация подталкивала к более интенсивному повышению ставки и реакция рынка говорит о том, что это решение ЦБ было ожидаемо».
▼ Вадим Тихонов, аналитик Banki.ru: «Думаю, в этом году мы увидим и очередное повышение ключевой ставки (возможно даже до 5,5%), и ставок по вкладам и по кредитам. Наиболее заметно это отразится на депозитах со сроком от одного года. При этом сильного роста по большинству вкладов ждать в первом полугодии точно не стоит. Максимум в рамках повышения ключевой ставки: до +0,75 процентных пункта к действующим предложениям. Так что вряд ли вклады будут покрывать реальную инфляцию. Дополнительным фактором к повышению ставок по вкладам, как мне кажется, должна стать борьба банков за сохранение доли срочных вкладов в структуре пассивов. Поскольку по итогам 2020 года значительная часть вкладов перешла на сберегательные и инвестиционные счета. Не в последнюю очередь из-за предельно низких ставок».
▼ Евгений Коган, профессор ВШЭ, кандидат экономических наук: «Инфляция в апреле составила порядка 5,5% при таргете ЦБ в 4%. В докладе Банка России указано, что основная причина — это накопленный эффект нарушения производственных цепочек с более высоким уровнем спроса. Если говорить простым языком, то ЦБ РФ говорит, что возник спрос, предложение отстает, и спрос надо подрезать, и тогда все будет хорошо. ЦБ РФ говорит, что основная причина инфляции — это увеличение спроса. Но проблема в том, что спрос у нас не растет. Но в I квартале 2021 года инфляция достигла пика. За этот же период люди потратили 88% от своего дохода. Годом ранее люди потратили ту же долю. Реальные располагаемые доходы при этом упали на 3,6%. Мораль: население в I квартале этого года потратило на товары и услуги на 2,7% меньше, чем в прошлом году. Вывод: растущего спроса, о котором так искренне беспокоится ЦБ, нет».
▼ Денис Домащенко, заведующий лабораторией «Исследования денежно-кредитной системы и анализа финансовых рынков» РЭУ им. Г.В. Плеханова, кандидат экономических наук: «Циклы повышения ставок у центральных банков, как правило, имеют сглаженный характер. В этом смысле Банк России не уникален. Резкий рост ставок — всегда экстренная ситуация и стресс для финансовых рынков, поэтому ЦБ никогда не пойдет на искусственное занижение стоимости денег. Россия переходит к нейтральной денежно-кредитной политике, и шаги повышения ставки 0,25–0,5 адекватны. «Позднее» повышение негативно влияет на сбережения, так как из банков усиливается отток срочных вкладов в рублях. Инфляция — это одно из многочисленных последствий этого процесса».
▼ Россиян предупредили о возможном повышении ставок по вкладам
▼ Банки будут вынуждены повышать ставку по вкладам, чтобы не потерять клиентов
▼ Ставки по вкладам могут обогнать инфляцию на фоне конкуренции банков
▼ Российские банки подняли ставки по депозитам
▼ Спрос на банковские вклады может вырасти во второй половине 2021 года
▼ Рост популярности банковских вкладов ожидается в России
▼ Набиуллина ожидает роста ставок по банковским вкладам
▼ Инфляция — на мартовских максимумах
▼ Набиуллина назвала цену затягивания мягкой денежно-кредитной политики
▼ Банк России подтверждает планы по уходу от мягкой ДКП
изображение
Друзья, с наступлением лета! Пусть оно будет счастливым! изображение
Ответить
Процесс дедолларизации набирает обороты!
----------
Цитата
Россия в течение месяца полностью откажется от американского доллара в структуре Фонда национального благосостояния (ФНБ) и снизит долю британского фунта. В ФНБ вырастет доля евро и юаня, появится золото, а доля японской иены не изменится, сообщил в четверг журналистам министр финансов Антон Силуанов в кулуарах Петербургского международного экономического форума.
"Мы, как и Центральный банк, приняли решение о сокращении вложений средств ФНБ в долларовые активы. Сегодня у нас по структуре порядка 35% – вложения ФНБ в доллары. Мы приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью, заместив вложения в доллары увеличением в евро, увеличением в золото", – сказал Силуанов. По его словам, переход к новой структуре ФНБ состоится в течение месяца. "Достаточно быстро, в течение месяца прийти к этой доле", – сказал Силуанов.
"В долларах (будет вложено – прим. ТАСС) – 0%, в евро 40%, в юанях 30%, в золото 20%, в фунты и иены по 5%", – рассказал Силуанов о новой структуре ФНБ.
----------
https://www.audit-it.ru/news/finance/1037487.html
----------
Цитата
Россия в течение месяца полностью откажется от американского доллара в структуре Фонда национального благосостояния (ФНБ) и снизит долю британского фунта. В ФНБ вырастет доля евро и юаня, появится золото, а доля японской иены не изменится, сообщил в четверг журналистам министр финансов Антон Силуанов в кулуарах Петербургского международного экономического форума.
"Мы, как и Центральный банк, приняли решение о сокращении вложений средств ФНБ в долларовые активы. Сегодня у нас по структуре порядка 35% – вложения ФНБ в доллары. Мы приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью, заместив вложения в доллары увеличением в евро, увеличением в золото", – сказал Силуанов. По его словам, переход к новой структуре ФНБ состоится в течение месяца. "Достаточно быстро, в течение месяца прийти к этой доле", – сказал Силуанов.
"В долларах (будет вложено – прим. ТАСС) – 0%, в евро 40%, в юанях 30%, в золото 20%, в фунты и иены по 5%", – рассказал Силуанов о новой структуре ФНБ.
----------
https://www.audit-it.ru/news/finance/1037487.html
Ответить
Решение о дедолларизации Фонда национального благосостояния, с помпой объявленное в четверг Минфином и затмившее всю повестку Петербургского международного экономического форума, не приведет к сокращению вложений в доллар международных резервов России.
Отказ от американской валюты, который, по словам первого вице-премьера Андрея Белоусова, был согласован «на уровне высшего руководства страны», обернется простой переброской резервов «из кармана в карман», при котором ни цента не будет в реальности конвертировано в другие валюты, уверены банкстеры и участники рынка. Сейчас российские ЗВР состоят из двух частей - резервы ЦБ ($484 млрд) и ликвидная часть ФНБ ($116 млрд). Власти перебросят «ненужные» доллары из ФНБ в резервы ЦБ, а оттуда - перечислят в фонд евро (на $5 млрд), юани (на $17 млрд) и золото (на $23 млрд). Доля европейской валюты в ФНБ должна вырасти с 35% до 40%, доля юаня - с 15% до 30%, а в золото уйдет 20% фонда.
Общая структура ЗВР при этом не изменится, как и объем долларов на балансе государства.
Как заявил глава Минфина Силуанов, ведомство в течение месяца избавится от $39,4 млрд и половины из 8,55 млрд фунтов стерлингов заменив их вложениями в евро, золото и китайский юань. @banksta
Отказ от американской валюты, который, по словам первого вице-премьера Андрея Белоусова, был согласован «на уровне высшего руководства страны», обернется простой переброской резервов «из кармана в карман», при котором ни цента не будет в реальности конвертировано в другие валюты, уверены банкстеры и участники рынка. Сейчас российские ЗВР состоят из двух частей - резервы ЦБ ($484 млрд) и ликвидная часть ФНБ ($116 млрд). Власти перебросят «ненужные» доллары из ФНБ в резервы ЦБ, а оттуда - перечислят в фонд евро (на $5 млрд), юани (на $17 млрд) и золото (на $23 млрд). Доля европейской валюты в ФНБ должна вырасти с 35% до 40%, доля юаня - с 15% до 30%, а в золото уйдет 20% фонда.
Общая структура ЗВР при этом не изменится, как и объем долларов на балансе государства.
Как заявил глава Минфина Силуанов, ведомство в течение месяца избавится от $39,4 млрд и половины из 8,55 млрд фунтов стерлингов заменив их вложениями в евро, золото и китайский юань. @banksta
Ответить
3 июня 2021 в 22:00
Ястреб на взлете
Финансовый аналитик Евгений Миронюк — о причинах резкого повышения ставки ЦБ
Главной интригой накануне заседания ЦБ был вопрос о возможном повышении ключевой ставки и величине этого пересмотра. Ранее глава Департамента денежно-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов сообщал, что будут рассматриваться три варианта: повышение на 25 б.п., 50 б.п. и сохранение ставки на текущем уровне. Однако акцент выступлений представителей регулятора делался на усилении инфляционного давления, что отсекало третью из перечисленных возможностей. При этом недавние заявления Эльвиры Набиуллиной и Кирилла Тремасова о необходимости поэтапного ужесточения ДКП позволяли предположить, что наиболее вероятным будет повышение ставки на 25 б.п.
Однако решение ЦБ оказалось неожиданным: ставка была пересмотрена на 0,5 п.п., до 5%, что противоречило ожиданиям большинства экономистов, предполагавших более плавное повышение в течение II квартала. Таким образом, ЦБ сработал на опережение. Поскольку основой ДКП российского регулятора остается таргетирование инфляции, можно говорить о том, что на итоговое решение ЦБ повлияла публикация 22 апреля данных Росстата по недельным темпам роста цен: с 13 по 19 апреля инфляция в России ускорилась до 0,2% (0,1% на предыдущей неделе), с начала года потребительские цены выросли уже на 2,5%. Кроме того, годовая инфляция в России в марте ускорилась до 5,79%. Эффект повышения базы инфляции в апреле 2020-го, когда пандемия COVID-19 стала оказывать значительное давление на российскую экономику, не смог замедлить рост цен в аналогичный период 2021-го. Как следствие, регулятору пришлось реагировать на инфляционный риск. Продовольственные товары в марте подорожали на 7,58% в годовом выражении, несмотря на контроль цен на отдельные товары и попытки сдержать стоимость моторного топлива. Хотя годовая инфляция на неделе до 19 апреля замедлилась до 5,5%, темпы снижения оказались ниже, чем ожидал ЦБ. В итоге прогноз Банка России по инфляции на 2021 год был повышен до 4,7–5,2%. Возвращение к целевым 4% перенесено на середину 2022 года.
/Известия
изображение изображение
▼ Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка: «В выигрышном положении окажется банковский сектор. На фоне увеличения ставок по депозитам вкладчики начнут активнее размещать деньги в банках, а повышение общего уровня ставок в экономике положительно скажется на банковской марже. В менее выигрышном положении окажутся наиболее закредитованные отрасли, компании и заемщики».
▼ Евгений Надоршин, главный экономист консалтинговой компании "ПФ Капитал": «Мне странно, что Центральный банк оставил прогноз роста ВВП неизменным, он у него достаточно агрессивен. Я вижу, что Минэкономразвития становится более осторожным в своих оптимистичных ожиданиях и понижает показатели. Однако ЦБ оставил агрессивный прогноз роста на текущий год и на будущую перспективу. Внутри этого прогноза он пересмотрел показатели. Теперь вместо динамичного роста инвестиционной активности вместе с потреблением ожидается, что рост будет в основном движим потреблением, причем домохозяйств. Ожидаемые темпы удвоены по сравнению с предыдущим прогнозом. Я видел оптимистичные прогнозы в отношении российской экономики от ряда коллег, мой прогноз более консервативный, но такого, пожалуй, я еще не видел. Для меня загадка, откуда Центральный банк такое взял. Разве только для того, чтобы оправдать свои агрессивные действия со ставкой, а это означает, что в ближайшие три квартала произойдет всплеск, который невозможно себе представить для российской экономики последних приблизительно десяти лет».
▼ Вадим Ковригин, доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова: «Повышение ключевой ставки на полпроцента сразу уже существенно. В совокупности повышение на один процент ставки за последние два месяца — серьезный фактор для рынка. Ставки по кредитам будут увеличены в среднем на один–полтора процента. Для краткосрочных кредитов это несущественно, но для долгосрочных займов это уже заметно. Долгосрочные кредиты для предпринимателей от этого станут менее доступными. Повышение ставки охлаждает деловую активность и снижает совокупный спрос на товары. Для предпринимателей это негативный фактор. Зачем так заметно увеличивать ключевую ставку в первый постпандемический год, если инфляция не так уж и сильно вышла за таргет в 4 процента, составив примерно 5,5 процентов в год?».
▼ Исаак Беккер, финансовый консультант FCP Financial Management Ltd: «Это редкая для российской кредитно-экономической политики игра на опережение. Это должно на время защитить рубль от дальнейшего сползания вниз, сделать российскую нацвалюту более привлекательной для зарубежных инвесторов. Дорогие деньги — это всегда плохо, особенно в отраслях, которые «живут» на кредитах. Однако ЦБ пожертвовал конем, чтобы выиграть партию».
▼ Максим Марков, доцент кафедры «Финансовые рынки» РЭУ им. Г.В. Плеханова, кандидат экономических наук: «Многие россияне сейчас озабочены вопросом защиты своих сбережений от инфляции, темпы которой стали быстро расти, начиная с конца 2020 года. Существующие ставки по рублевым банковским вкладам не дают этой защиты и не обеспечивают прироста реальных денег их владельцам. Поэтому большинство из них озабочены поиском альтернативных направлений их вложения. Традиционно в качестве таковых рассматривались вложения в валюту, в недвижимость и в ценные бумаги. Ряд российских граждан предпочитает перевести свои денежные средства с вкладов на текущие счета, по которым банки также платят проценты, но которые дают больше свободы и гибкости по распоряжению деньгами».
▼ Анатолий Бажан, заведующий Отделом экономических исследований Института Европы РАН, доктор экономических наук: «Когда Центральный банк с помощью ставки стремится ограничить инфляцию, он в общем то не может подавить, потому что у нее не связанный с монетарными факторами характер. С другой стороны, повышение ключевой ставки ограничивает возможности для экономического роста. Вывод такой: современная политика наших денежных властей не способствует экономическому росту и сдерживанию инфляции. Поэтому важно вернуться к управляемому курсу рубля».
▼ Россиянам предлагают перетерпеть рост цен. Инфляцию планируют снизить до целевого уровня к концу года
▼ Борщ дорожает вровень с инфляцией. Росстат определил рост стоимости популярного блюда по рецепту "Независимой газеты"
▼ Инфляционные ожидания в стране выросли слишком серьезно
▼ Пандемия провоцирует ошибки в денежно-кредитной политике. Старые подходы к оценке потребительской инфляции стали неактуальными во всем мире
▼ ЦБ повысил ставку на 0,5 процентного пункта впервые с 2014 года
▼ Ужесточение процентной политики Банком России видится весьма вероятным
▼ Российские банки начали повышать ставки по вкладам
▼ ЦБ РФ продолжит повышение ключевой ставки на июньском заседании
▼ Просматриваются высокие шансы для повышения ключевой ставки ЦБ РФ в июне до 5,25%
▼ Набиуллина ждет роста ставок по вкладам
▼ Набиуллина спрогнозировала рост ставок по вкладам быстрее инфляции
▼ ЦБ РФ сравнил МВФ с черепахой из-за рекомендации снизить ключевую ставку
▼ Банк России заявил об отсутствии необходимости следовать рекомендациям МВФ
изображение
Финансовый аналитик Евгений Миронюк — о причинах резкого повышения ставки ЦБ
Главной интригой накануне заседания ЦБ был вопрос о возможном повышении ключевой ставки и величине этого пересмотра. Ранее глава Департамента денежно-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов сообщал, что будут рассматриваться три варианта: повышение на 25 б.п., 50 б.п. и сохранение ставки на текущем уровне. Однако акцент выступлений представителей регулятора делался на усилении инфляционного давления, что отсекало третью из перечисленных возможностей. При этом недавние заявления Эльвиры Набиуллиной и Кирилла Тремасова о необходимости поэтапного ужесточения ДКП позволяли предположить, что наиболее вероятным будет повышение ставки на 25 б.п.
Однако решение ЦБ оказалось неожиданным: ставка была пересмотрена на 0,5 п.п., до 5%, что противоречило ожиданиям большинства экономистов, предполагавших более плавное повышение в течение II квартала. Таким образом, ЦБ сработал на опережение. Поскольку основой ДКП российского регулятора остается таргетирование инфляции, можно говорить о том, что на итоговое решение ЦБ повлияла публикация 22 апреля данных Росстата по недельным темпам роста цен: с 13 по 19 апреля инфляция в России ускорилась до 0,2% (0,1% на предыдущей неделе), с начала года потребительские цены выросли уже на 2,5%. Кроме того, годовая инфляция в России в марте ускорилась до 5,79%. Эффект повышения базы инфляции в апреле 2020-го, когда пандемия COVID-19 стала оказывать значительное давление на российскую экономику, не смог замедлить рост цен в аналогичный период 2021-го. Как следствие, регулятору пришлось реагировать на инфляционный риск. Продовольственные товары в марте подорожали на 7,58% в годовом выражении, несмотря на контроль цен на отдельные товары и попытки сдержать стоимость моторного топлива. Хотя годовая инфляция на неделе до 19 апреля замедлилась до 5,5%, темпы снижения оказались ниже, чем ожидал ЦБ. В итоге прогноз Банка России по инфляции на 2021 год был повышен до 4,7–5,2%. Возвращение к целевым 4% перенесено на середину 2022 года.
/Известия
изображение изображение
▼ Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка: «В выигрышном положении окажется банковский сектор. На фоне увеличения ставок по депозитам вкладчики начнут активнее размещать деньги в банках, а повышение общего уровня ставок в экономике положительно скажется на банковской марже. В менее выигрышном положении окажутся наиболее закредитованные отрасли, компании и заемщики».
▼ Евгений Надоршин, главный экономист консалтинговой компании "ПФ Капитал": «Мне странно, что Центральный банк оставил прогноз роста ВВП неизменным, он у него достаточно агрессивен. Я вижу, что Минэкономразвития становится более осторожным в своих оптимистичных ожиданиях и понижает показатели. Однако ЦБ оставил агрессивный прогноз роста на текущий год и на будущую перспективу. Внутри этого прогноза он пересмотрел показатели. Теперь вместо динамичного роста инвестиционной активности вместе с потреблением ожидается, что рост будет в основном движим потреблением, причем домохозяйств. Ожидаемые темпы удвоены по сравнению с предыдущим прогнозом. Я видел оптимистичные прогнозы в отношении российской экономики от ряда коллег, мой прогноз более консервативный, но такого, пожалуй, я еще не видел. Для меня загадка, откуда Центральный банк такое взял. Разве только для того, чтобы оправдать свои агрессивные действия со ставкой, а это означает, что в ближайшие три квартала произойдет всплеск, который невозможно себе представить для российской экономики последних приблизительно десяти лет».
▼ Вадим Ковригин, доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова: «Повышение ключевой ставки на полпроцента сразу уже существенно. В совокупности повышение на один процент ставки за последние два месяца — серьезный фактор для рынка. Ставки по кредитам будут увеличены в среднем на один–полтора процента. Для краткосрочных кредитов это несущественно, но для долгосрочных займов это уже заметно. Долгосрочные кредиты для предпринимателей от этого станут менее доступными. Повышение ставки охлаждает деловую активность и снижает совокупный спрос на товары. Для предпринимателей это негативный фактор. Зачем так заметно увеличивать ключевую ставку в первый постпандемический год, если инфляция не так уж и сильно вышла за таргет в 4 процента, составив примерно 5,5 процентов в год?».
▼ Исаак Беккер, финансовый консультант FCP Financial Management Ltd: «Это редкая для российской кредитно-экономической политики игра на опережение. Это должно на время защитить рубль от дальнейшего сползания вниз, сделать российскую нацвалюту более привлекательной для зарубежных инвесторов. Дорогие деньги — это всегда плохо, особенно в отраслях, которые «живут» на кредитах. Однако ЦБ пожертвовал конем, чтобы выиграть партию».
▼ Максим Марков, доцент кафедры «Финансовые рынки» РЭУ им. Г.В. Плеханова, кандидат экономических наук: «Многие россияне сейчас озабочены вопросом защиты своих сбережений от инфляции, темпы которой стали быстро расти, начиная с конца 2020 года. Существующие ставки по рублевым банковским вкладам не дают этой защиты и не обеспечивают прироста реальных денег их владельцам. Поэтому большинство из них озабочены поиском альтернативных направлений их вложения. Традиционно в качестве таковых рассматривались вложения в валюту, в недвижимость и в ценные бумаги. Ряд российских граждан предпочитает перевести свои денежные средства с вкладов на текущие счета, по которым банки также платят проценты, но которые дают больше свободы и гибкости по распоряжению деньгами».
▼ Анатолий Бажан, заведующий Отделом экономических исследований Института Европы РАН, доктор экономических наук: «Когда Центральный банк с помощью ставки стремится ограничить инфляцию, он в общем то не может подавить, потому что у нее не связанный с монетарными факторами характер. С другой стороны, повышение ключевой ставки ограничивает возможности для экономического роста. Вывод такой: современная политика наших денежных властей не способствует экономическому росту и сдерживанию инфляции. Поэтому важно вернуться к управляемому курсу рубля».
▼ Россиянам предлагают перетерпеть рост цен. Инфляцию планируют снизить до целевого уровня к концу года
▼ Борщ дорожает вровень с инфляцией. Росстат определил рост стоимости популярного блюда по рецепту "Независимой газеты"
▼ Инфляционные ожидания в стране выросли слишком серьезно
▼ Пандемия провоцирует ошибки в денежно-кредитной политике. Старые подходы к оценке потребительской инфляции стали неактуальными во всем мире
▼ ЦБ повысил ставку на 0,5 процентного пункта впервые с 2014 года
▼ Ужесточение процентной политики Банком России видится весьма вероятным
▼ Российские банки начали повышать ставки по вкладам
▼ ЦБ РФ продолжит повышение ключевой ставки на июньском заседании
▼ Просматриваются высокие шансы для повышения ключевой ставки ЦБ РФ в июне до 5,25%
▼ Набиуллина ждет роста ставок по вкладам
▼ Набиуллина спрогнозировала рост ставок по вкладам быстрее инфляции
▼ ЦБ РФ сравнил МВФ с черепахой из-за рекомендации снизить ключевую ставку
▼ Банк России заявил об отсутствии необходимости следовать рекомендациям МВФ
изображение
Ответить
Отозвана лицензия на осуществление банковских операций у АО «РФИ БАНК»
----------
Цитата
Банк России принял такое решение в соответствии с п. 6 части первой ст. 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»2, руководствуясь тем, что РФИ БАНК нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев неоднократно применялись к нему меры, в том числе вводились ограничения на осуществление отдельных банковских операций.
Деятельность РФИ БАНКа характеризовалась вовлеченностью в проведение непрозрачных операций, направленных на осуществление расчетов между физическими лицами и нелегальными онлайн-казино, букмекерскими конторами.
Банк России также аннулировал лицензию на осуществление РФИ БАНКом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
----------
пятница, однако.
----------
Цитата
Банк России принял такое решение в соответствии с п. 6 части первой ст. 20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»2, руководствуясь тем, что РФИ БАНК нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев неоднократно применялись к нему меры, в том числе вводились ограничения на осуществление отдельных банковских операций.
Деятельность РФИ БАНКа характеризовалась вовлеченностью в проведение непрозрачных операций, направленных на осуществление расчетов между физическими лицами и нелегальными онлайн-казино, букмекерскими конторами.
Банк России также аннулировал лицензию на осуществление РФИ БАНКом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
----------
пятница, однако.
Ответить
----------
Цитата
vapaa_ihminen пишет:
Снова пятница. Ещё для одного банка она оказалась роковой X
----------
Банк крохотный, всего один офис. Процентные ставки по вкладам никакие, что с 1 августа 2020, что с 24 мая 2021.
Таким маленьким, надо хотя бы с другими маленькими объединяться, что бы выжить.
Цитата
vapaa_ihminen пишет:
Снова пятница. Ещё для одного банка она оказалась роковой X
----------
Банк крохотный, всего один офис. Процентные ставки по вкладам никакие, что с 1 августа 2020, что с 24 мая 2021.
Таким маленьким, надо хотя бы с другими маленькими объединяться, что бы выжить.
Ответить
5 июня 2021 в 17:00
----------
Цитата
YuriS пишет:
Маловато, будет 8)
----------
Пока в ЦБ думают, с какой скоростью повышатьградус ключевую ставку, вкладчики предпочитают аперитивы накопительные счета изображение
----------
Цитата
ЦБ России: и еще по одной?
23 апреля, в рамках опорного заседания ЦБ России в очередной раз повысил ключевую ставку, причем сразу широким шагом, на 50 б.п., до 5%. Таким образом регулятор ускоренными темпами вернулся к нейтральной монетарной политике (1–2% выше таргетируемой инфляции). Решение было продиктовано, в первую очередь, сохраняющимся инфляционным давлением, а также ростом инфляционных ожиданий. В этой связи в рамках публикации обновленного среднесрочного макропрогноза оценка инфляции на конец этого года была повышена на 1 п.п., до 4,7–5,2%. Возврат к цели в 4% должен произойти в середине 2022 года (ранее говорилось о первом полугодии 2022 года). В то же время регулятор несколько смягчил сигнал о будущих решениях, хотя тот и остался «ястребиным» — Банк России будет «оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки». В прежней формулировке речь шла о том, что ЦБ «допускает возможность».
Важным нововведением прошедшего заседания стало обещанное ранее начало публикации прогноза средней ключевой ставки на год. Данный шаг символизирует серьезный прогресс в повышении качества коммуникации с инвестиционным сообществом. Так, в текущем году диапазон оценивается в 4,8–5,4%, в 2022 году — в 5,3–5,6%, в 2023 году — в 5–6%. Иными словами, в базовом сценарии предполагается, что ключевая ставка до конца года может как остаться на уровне 5%, так и быть повышена до 6%. В целом в рамках текущего цикла нормализации ДКП ставка не должна превысить 6,5%, что, кстати, совпадает с тем, что закладывают в цены ОФЗ на трехлетнем горизонте.
Опережающее восстановление спроса при одновременном ограничении предложения формирует устойчивый инфляционный фон. Оценка траектории инфляции была повышена. Данные процессы потребовали более раннего возврата к нейтральной политике, чем предполагалось изначально. В то же время с учетом лага монетарные условия пока по-прежнему могут считаться мягкими. Верхняя граница прогноза средней ключевой ставки в 2021 году указывает на то, что монетарная политика может стать умеренно жесткой до конца года (ключевая ставка достигнет 6%). При этом если сопоставлять монетарные параметры с текущей инфляцией и инфляционными ожиданиями, то политику по-прежнему можно будет характеризовать как мягкую. Поскольку инфляция в данный момент находится выше цели в 4%, краткосрочно диапазон нейтральной ставки может быть повышен. В целом оснований для пересмотра оценки нейтрального диапазона пока нет, но ситуация может корректироваться в зависимости от поступающей информации.
▼ Реальные процентные ставки в мире
изображение
/EliteTrader
----------
изображение
▼ Павел Медведев, финансовый омбудсмен Ассоциации российских банков, доктор экономических наук: «Это вынужденная мера. Подавляющее большинство прекрасно разбираются в финансовой сфере, футболе, медицине и постоянно обвиняют Центральный банк в том, что он «вредитель». Потому что чем дешевле, тем лучше — это неправда. Решение ЦБ об увеличении ключевой ставки было рациональным и логически выверенным. Конечно, Центральный банк должен был сейчас так поступить. Потому что, во-первых, инфляция сейчас слишком большая. И от этой инфляции в первую очередь страдают бедные люди. Те люди, которые должны большую часть своих доходов тратить на еду. А стоимость еды, как известно, непропорционально быстро растет. Пониженная ставка приводит к различного рода спекуляциям. На рынке раздуваются «пузыри», о чем Эльвира Набиуллина несколько раз с тревогой говорила. Например, ипотечный «пузырь» совершенно очевиден. То, что ставка была снижена, с популистской точки зрения — это прекрасно. Но это спровоцировало граждан на фоне падения доходов вкладывать огромные деньги в покупку квартир. Второй «пузырь» — 11 миллионов граждан вышли на финансовый рынок. Это значит, что относительно легких денег стало слишком много. Поэтому Центральный банк поступил абсолютно правильно».
▼ Сергей Дубинин, бывший председатель ЦБР, доктор экономических наук: «Мне кажется, ЦБ поспешил поднять ставку. Можно было после первого подъема сделать паузу. У нас 65–50% трудоспособного населения обременены потребительским кредитованием. Для них повышение ставки — это вещь, чреватая неприятностями. Власти считают, что начался выход из кризиса. Они верят, что новые штаммы — индийский, английский, африканский — до нашей страны не доберутся. Эти уверенности немножко преждевременные. Кризис пока не преодолен. Выход из него крайне замедленный и далеко не во всех секторах экономики. Цифры по падению доходов легко найти. Возникнут вопросы с уровнем льготных кредитов, в том числе, по ипотеке. Общий уровень ставок по предоставляемым кредитам и по тем, у кого плавающая ставка привязана к ставке ЦБ, — эти люди почувствуют. С другой стороны есть надежда, что этим решением ЦБ затормозит инфляцию».
▼ Александр Хандруев, вице-президент Ассоциации банков России, заведующий кафедрой «Финансы, денежное обращение и кредит» Факультета финансов и банковского дела РАНХиГС, профессор, доктор экономических наук: «Повышение ключевой ставки было ожидаемо, потому что проинфляционные факторы сохраняли свою энергию и продолжали преобладать, и в этой ситуации Банк России, поскольку основной целью его работы является поддержание ценовой стабильности, пошел на такие меры. Это записано и в Конституции, в законе о Центральном банке. У него есть полномочия через ключевую ставку влиять на ускорение и развитие экономики, поддерживать ценовую финансовую стабильность. Конечно, было бы неплохо, если была возможность и дальше ставку снижать, но переход от мягкой к нейтральной денежно-кредитной политике обусловлен объективными факторами — как внутренними, так и внешними. Потом, не стоит забывать, что низкой процентной ставкой рубль будет обесцениваться все больше. Повышение ключевой ставки делает рубль более привлекательным, и это тоже один из приемов, чтобы удержать рост цен в допустимых пределах. Эта мера не выбивается из общемирового тренда: центробанки очень многих стран сейчас либо повышают ключевые ставки, либо оставляют их неизменными — не снижает почти никто. Банк России, делая это, не хочет нанести ущерб экономике. Он исходит из того, что усиление инфляции и обесценивание рубля принесет ущерба экономике гораздо больше, в том числе, сказавшись на уровне жизни населения».
▼ Евгений Коган, профессор ВШЭ, кандидат экономических наук: «Инфляционные ожидания в России взлетели до максимума за более чем 4 года. Ожидаемая и наблюдаемая населением инфляция по оценкам «инФОМ» всегда в 2–3 раза превышает инфляцию, рассчитываемую Росстатом. Причина не только в методологии Росстата, но и в субъективности людей. Ожидаемая инфляция в апреле достигла 11,9% по сравнению с 10,1% в марте. Это максимум с февраля 2017 года. Не менее стремительно выросла и наблюдаемая населением инфляция, которая в апреле составила 14,5% после 12,7% в марте. По мнению ЦБ, повышение оценок наблюдаемой и ожидаемой инфляции объясняется "ускорением текущего роста цен на отдельные продовольственные товары и бензин", а также "повторным ослаблением рубля" в конце марта — начале апреля. Если инфляционные ожидания высокие, цены, как правило, разгоняются быстрее. Поэтому инфляционные ожидания — это крайне весомый индикатор для ЦБ при принятии решений по ставке. Это объясняет, почему Банк России начал так спешно возвращать ключевую ставку в нейтральный диапазон 5–6% (диапазон, когда ставка не разгоняет и не сдерживает рост цен). И, кстати, при такой высокой инфляции этот самый диапазон легким движением руки превращается в 6–7%. Так что наш ЦБ может повысить ставку и выше 6% к концу года, если инфляция не стабилизируется».
▼ Руслан Гринберг, научный руководитель Института экономики РАН, член-корреспондент РАН, доктор экономических наук: «С одной стороны, это повышение говорит о том, что острая фаза кризиса, которая возникла в результате пандемии, пошла на спад. Доходность по вкладам для граждан увеличится, что хорошо. Но цены на многие виды продукции и услуги для рядовых потребителей, к сожалению, тоже вырастут. Самый ощутимый рост будет по срочным рублевым депозитам в коммерческих банках. В общем, для тех, кто побогаче, состоятельнее, происшедшее повышение ставки рефинансирования можно считать благом, а вот для бедных слоев населения — ничего хорошего».
▼ Сберегательная активность россиян остается крайне низкой и разворота этой тенденции не наблюдается
▼ Российские банки начали массово повышать ставки по вкладам
▼ Набиуллина ожидает роста ставок по банковским вкладам
▼ В Центробанке сравнили МВФ с черепахой
▼ Банк России заявил об отсутствии необходимости следовать рекомендациям МВФ
▼ Банк России обозвал Международный валютный фонд черепахой
▼ Банк России в июне может повысить ставку до 5,5%
▼ Набиуллина обеспокоена повышенным уровнем инфляционных ожиданий
▼ Аргументы в пользу повышения ставки Банком России в июне все более неотвратимы
▼ Банк России может повысить ключевую ставку до 5,5%
изображение
Цитата
YuriS пишет:
Маловато, будет 8)
----------
Пока в ЦБ думают, с какой скоростью повышать
----------
Цитата
ЦБ России: и еще по одной?
23 апреля, в рамках опорного заседания ЦБ России в очередной раз повысил ключевую ставку, причем сразу широким шагом, на 50 б.п., до 5%. Таким образом регулятор ускоренными темпами вернулся к нейтральной монетарной политике (1–2% выше таргетируемой инфляции). Решение было продиктовано, в первую очередь, сохраняющимся инфляционным давлением, а также ростом инфляционных ожиданий. В этой связи в рамках публикации обновленного среднесрочного макропрогноза оценка инфляции на конец этого года была повышена на 1 п.п., до 4,7–5,2%. Возврат к цели в 4% должен произойти в середине 2022 года (ранее говорилось о первом полугодии 2022 года). В то же время регулятор несколько смягчил сигнал о будущих решениях, хотя тот и остался «ястребиным» — Банк России будет «оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки». В прежней формулировке речь шла о том, что ЦБ «допускает возможность».
Важным нововведением прошедшего заседания стало обещанное ранее начало публикации прогноза средней ключевой ставки на год. Данный шаг символизирует серьезный прогресс в повышении качества коммуникации с инвестиционным сообществом. Так, в текущем году диапазон оценивается в 4,8–5,4%, в 2022 году — в 5,3–5,6%, в 2023 году — в 5–6%. Иными словами, в базовом сценарии предполагается, что ключевая ставка до конца года может как остаться на уровне 5%, так и быть повышена до 6%. В целом в рамках текущего цикла нормализации ДКП ставка не должна превысить 6,5%, что, кстати, совпадает с тем, что закладывают в цены ОФЗ на трехлетнем горизонте.
Опережающее восстановление спроса при одновременном ограничении предложения формирует устойчивый инфляционный фон. Оценка траектории инфляции была повышена. Данные процессы потребовали более раннего возврата к нейтральной политике, чем предполагалось изначально. В то же время с учетом лага монетарные условия пока по-прежнему могут считаться мягкими. Верхняя граница прогноза средней ключевой ставки в 2021 году указывает на то, что монетарная политика может стать умеренно жесткой до конца года (ключевая ставка достигнет 6%). При этом если сопоставлять монетарные параметры с текущей инфляцией и инфляционными ожиданиями, то политику по-прежнему можно будет характеризовать как мягкую. Поскольку инфляция в данный момент находится выше цели в 4%, краткосрочно диапазон нейтральной ставки может быть повышен. В целом оснований для пересмотра оценки нейтрального диапазона пока нет, но ситуация может корректироваться в зависимости от поступающей информации.
▼ Реальные процентные ставки в мире
изображение
/EliteTrader
----------
изображение
▼ Павел Медведев, финансовый омбудсмен Ассоциации российских банков, доктор экономических наук: «Это вынужденная мера. Подавляющее большинство прекрасно разбираются в финансовой сфере, футболе, медицине и постоянно обвиняют Центральный банк в том, что он «вредитель». Потому что чем дешевле, тем лучше — это неправда. Решение ЦБ об увеличении ключевой ставки было рациональным и логически выверенным. Конечно, Центральный банк должен был сейчас так поступить. Потому что, во-первых, инфляция сейчас слишком большая. И от этой инфляции в первую очередь страдают бедные люди. Те люди, которые должны большую часть своих доходов тратить на еду. А стоимость еды, как известно, непропорционально быстро растет. Пониженная ставка приводит к различного рода спекуляциям. На рынке раздуваются «пузыри», о чем Эльвира Набиуллина несколько раз с тревогой говорила. Например, ипотечный «пузырь» совершенно очевиден. То, что ставка была снижена, с популистской точки зрения — это прекрасно. Но это спровоцировало граждан на фоне падения доходов вкладывать огромные деньги в покупку квартир. Второй «пузырь» — 11 миллионов граждан вышли на финансовый рынок. Это значит, что относительно легких денег стало слишком много. Поэтому Центральный банк поступил абсолютно правильно».
▼ Сергей Дубинин, бывший председатель ЦБР, доктор экономических наук: «Мне кажется, ЦБ поспешил поднять ставку. Можно было после первого подъема сделать паузу. У нас 65–50% трудоспособного населения обременены потребительским кредитованием. Для них повышение ставки — это вещь, чреватая неприятностями. Власти считают, что начался выход из кризиса. Они верят, что новые штаммы — индийский, английский, африканский — до нашей страны не доберутся. Эти уверенности немножко преждевременные. Кризис пока не преодолен. Выход из него крайне замедленный и далеко не во всех секторах экономики. Цифры по падению доходов легко найти. Возникнут вопросы с уровнем льготных кредитов, в том числе, по ипотеке. Общий уровень ставок по предоставляемым кредитам и по тем, у кого плавающая ставка привязана к ставке ЦБ, — эти люди почувствуют. С другой стороны есть надежда, что этим решением ЦБ затормозит инфляцию».
▼ Александр Хандруев, вице-президент Ассоциации банков России, заведующий кафедрой «Финансы, денежное обращение и кредит» Факультета финансов и банковского дела РАНХиГС, профессор, доктор экономических наук: «Повышение ключевой ставки было ожидаемо, потому что проинфляционные факторы сохраняли свою энергию и продолжали преобладать, и в этой ситуации Банк России, поскольку основной целью его работы является поддержание ценовой стабильности, пошел на такие меры. Это записано и в Конституции, в законе о Центральном банке. У него есть полномочия через ключевую ставку влиять на ускорение и развитие экономики, поддерживать ценовую финансовую стабильность. Конечно, было бы неплохо, если была возможность и дальше ставку снижать, но переход от мягкой к нейтральной денежно-кредитной политике обусловлен объективными факторами — как внутренними, так и внешними. Потом, не стоит забывать, что низкой процентной ставкой рубль будет обесцениваться все больше. Повышение ключевой ставки делает рубль более привлекательным, и это тоже один из приемов, чтобы удержать рост цен в допустимых пределах. Эта мера не выбивается из общемирового тренда: центробанки очень многих стран сейчас либо повышают ключевые ставки, либо оставляют их неизменными — не снижает почти никто. Банк России, делая это, не хочет нанести ущерб экономике. Он исходит из того, что усиление инфляции и обесценивание рубля принесет ущерба экономике гораздо больше, в том числе, сказавшись на уровне жизни населения».
▼ Евгений Коган, профессор ВШЭ, кандидат экономических наук: «Инфляционные ожидания в России взлетели до максимума за более чем 4 года. Ожидаемая и наблюдаемая населением инфляция по оценкам «инФОМ» всегда в 2–3 раза превышает инфляцию, рассчитываемую Росстатом. Причина не только в методологии Росстата, но и в субъективности людей. Ожидаемая инфляция в апреле достигла 11,9% по сравнению с 10,1% в марте. Это максимум с февраля 2017 года. Не менее стремительно выросла и наблюдаемая населением инфляция, которая в апреле составила 14,5% после 12,7% в марте. По мнению ЦБ, повышение оценок наблюдаемой и ожидаемой инфляции объясняется "ускорением текущего роста цен на отдельные продовольственные товары и бензин", а также "повторным ослаблением рубля" в конце марта — начале апреля. Если инфляционные ожидания высокие, цены, как правило, разгоняются быстрее. Поэтому инфляционные ожидания — это крайне весомый индикатор для ЦБ при принятии решений по ставке. Это объясняет, почему Банк России начал так спешно возвращать ключевую ставку в нейтральный диапазон 5–6% (диапазон, когда ставка не разгоняет и не сдерживает рост цен). И, кстати, при такой высокой инфляции этот самый диапазон легким движением руки превращается в 6–7%. Так что наш ЦБ может повысить ставку и выше 6% к концу года, если инфляция не стабилизируется».
▼ Руслан Гринберг, научный руководитель Института экономики РАН, член-корреспондент РАН, доктор экономических наук: «С одной стороны, это повышение говорит о том, что острая фаза кризиса, которая возникла в результате пандемии, пошла на спад. Доходность по вкладам для граждан увеличится, что хорошо. Но цены на многие виды продукции и услуги для рядовых потребителей, к сожалению, тоже вырастут. Самый ощутимый рост будет по срочным рублевым депозитам в коммерческих банках. В общем, для тех, кто побогаче, состоятельнее, происшедшее повышение ставки рефинансирования можно считать благом, а вот для бедных слоев населения — ничего хорошего».
▼ Сберегательная активность россиян остается крайне низкой и разворота этой тенденции не наблюдается
▼ Российские банки начали массово повышать ставки по вкладам
▼ Набиуллина ожидает роста ставок по банковским вкладам
▼ В Центробанке сравнили МВФ с черепахой
▼ Банк России заявил об отсутствии необходимости следовать рекомендациям МВФ
▼ Банк России обозвал Международный валютный фонд черепахой
▼ Банк России в июне может повысить ставку до 5,5%
▼ Набиуллина обеспокоена повышенным уровнем инфляционных ожиданий
▼ Аргументы в пользу повышения ставки Банком России в июне все более неотвратимы
▼ Банк России может повысить ключевую ставку до 5,5%
изображение
Ответить
Все продукты Банки.ру
Калькуляторы
Вклады и инвестиции
Кредиты и займы
Кредит онлайнКредит для пенсионеровСрочный займ на картуЗайм без отказаБеспроцентный займРефинансирование кредитовКредит под залогКредиты в МосквеЗайм на картуЗайм онлайнАвтокредитыКредитная история онлайн бесплатноВзять кредитЛучшие кредитыКредит на ноутбукКредит без посещения банкаКредит с подтверждением дохода
Показать ещеСкрыть
Страхование
Карты
Онлайн заявка на кредитную картуКредитная карта Тинькофф ПлатинумОнлайн заявка на дебетовую картуКарты с кэшбэком 2024Карты с бесплатным обслуживаниемКредитки без справки о доходахКредитные карты PlatinumМолодежные кредитные картыКредитные карты на 50 000 рублейКредитная карта за 5 минутКредитные карты на 500 000 рублейДебетовые карты Мир UnionPayДебетовые карты UnionPayКредитные карты UnionPayКредитные карты МИР UnionPayКредитные карты без подтверждения доходаКредитные карты срочноДоступные кредитные картыКредитные карты по паспорту с моментальным решениемКредитные карты 100% одобрениеКредитные карты в Москве
Ипотека
Ипотека в Альфа-БанкеИпотека в ВТБИпотека в СбербанкеРефинансирование ипотекиЛьготная ипотекаИпотека на вторичное жильеИпотека в МосквеИпотека для IT-специалистовИпотечное менюИпотека от застройщиковДальневосточная ипотекаРефинансирование семейной ипотекиИпотека под залог недвижимостиИпотека для врачей
РКО
Дебетовые карты
Дебетовые карты ТинькоффДебетовая карта «Мир»Дебетовые карты «Mir Supreme»Карты UnionPayВиртуальные дебетовые картыКарты с бесплатным обслуживаниемДетские картыСоциальные карты москвичаТоп дебетовых картМоментальные картыКарты с высоким процентом на остатокЗарплатные картыДебетовые карты СбербанкаДебетовые карты Альфа БанкаДебетовые карты ВТБДебетовые карты Газпромбанка
Потребительские кредиты
Микрозаймы
Займ на карту без процентов за первый займОнлайн займы на банковскую карту срочноСрочные экспресс займы онлайнОформить и получить простой микрозайм наличнымиСрочный онлайн микрозайм на киви кошелек без отказаСрочно получить деньги на карту круглосуточноОнлайн займ без отказа пенсионерамЗайм студентам с 18 лет без работыВзять быстрый займ денег в долгЗаймы на длительный срок с ежемесячной оплатой
Кредитные карты
Взять кредитную картуКредитные карты банка Русский СтандартКредитные карты ТинькоффКалькулятор кредитной картыКредитные карты без отказаВиртуальные кредитные картыКредитные карты без посещения банкаМоментальные кредиткиКарта рассрочки «Халва» от СовкомбанкаКредитные карты Альфа БанкаКредитные карты СбербанкаКредитные карты ВТБКредитные карты ГазпромбанкаКредитные карты Почта БанкаКредитные карты МТСКредитные карты банка Открытие
Расчетно-кассовое обслуживание
Ипотечные кредиты
Взять ипотеку на строительство дома с нуляСоциально ипотечное кредитованиеПрограммы льготной ипотеки для молодой семьиИпотека на приобретение дома в сельской местностиИпотека на строящиеся квартирыПолучить ипотеку без подтвержденного доходаПрограмма господдержки ипотечного кредитованияИпотека для многодетных семей с минимальным процентомИпотека на загородный дом в СНТСоциальная ипотека для работников школы
Депозиты
ОСАГО и Каско
Рассчитать стоимость каскоОСАГО от ИнгосстрахПролонгация ОСАГОРассчитать стоимость ОСАГОКаско в МосквеКаско в рассрочкуКаско на старый автомобильКаско от бесполисныхКаско на KIAКаско на LadaКаско на CheryЭлектронный полис е-ОСАГООСАГО от АльфаСтрахованиеОСАГО от Тинькофф СтрахованиеОСАГО от РосгосстрахОСАГО от Сбер Страхование