Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Kustov пишет:
VOVP, а что не так с БКС Ультимой?
----------

капитал БКС - 1 млрд. рублей, это как банчек из третьей сотни. Нет международных рейтингов. Если брать бонды с инвестиционными рейтингами на такого брокера, то главный риск именно брокер.

IS_live, вполне может быть, что Вы абсолютно правы, тогда вариантов еще меньше:), но если бы мне так приспичило легализоваться, то я все-таки платил 6%.
Toxik_oz, у меня много чего написано и дописано в ЕГРИП, теперь допишу и это. Спасибо.

Только мое мнение про предложения БКС Ультима, хотя выше уже писал. Условно предположим, что я завел деньги на их контору на BVI с уставным фондом в 1000 фунтов, так-то уже смешно:) Что-то пошло не так... С кого мне деньги пытаться требовать, с условного Чарли Чаплина? А судиться в Лондоне, в суде ее Величества? Думаю, что с БКС будет "как с гуся вода", упарюсь доказывать связь с их "Ромашкой". Да пусть простят меня наши финансисты, но я им вообще не верю.
По мне, так бонд с низкой доходностью около 5%, должен быть по надежности около уровня депозита.
Было бы 15% годовых, так еще можно было-бы подумать о мутном бульоне:)

Так никто про Европейские конторы ничего не шепнет?

Еще вспомнил... Какая-то "Му-МУ" в Лондоне со 150, что ли, - летней историей отъема денег у населения , по тарифам была чуть-ли не в 2 раза меньше наших продаванов. Только в Лондон не очень хочется...

Айда в Сингапур. Дешевое фондирование. Мировые бренды там UBS, HSBS. Есть русский деск. Вход от 2. На худой конец Сбербанк / ВТБ

Прошу помощи, я задумался о выводе средств с депозитов (кроме депозитов другими инструментами не пользовался)
пытаюсь разобраться с купонными облигациями, расскажите на пальцах в чем отличия рисков от депозита если эмитент один и тот же например ПСБ,
где посмотреть "Айда в Сингапур. Дешевое фондирование. Мировые бренды там UBS, HSBS. Есть русский деск. Вход от 2. На худой конец Сбербанк / ВТБ ."

----------
Цитата

Rondine пишет:
йда в Сингапур. Дешевое фондирование. Мировые бренды там UBS, HSBS. Есть русский деск. Вход от 2. На худой конец Сбербанк / ВТБ
----------

Я присоединяюсь к просьбе товарищей выше, разжуйте для малоподготовленных, но тянущихся к знаниям.
Посмотрел билеты на НГ в Сингапур Эмирейтс, стоят как и в Бангкок:)

Всем, кто интересуется облигациями и не знает с чего начать (на эту тему всякой лабуды написано много) - очень рекомендую Фрэнк Фабоцци "Рынок облигаций: анализ и стратегии"

По банковским бондам на примере Промсвязьбанка все просто. Все банковские Бонды делятся на 2 большие группы: старший и младший долг. Младший долг на суборды с опциями списания и без таковых. Перпеты есть еще - вечные суборды с опциями списаниями.

У ПСБ только один старший выпуск 17 год., YTM 7,75%. Он от депозита ничем не отличается, за исключением отсутствия гарантий АСВ, которые применимы к депозитам, и структурой юридических связей: вам должен не сам ПСБ, а его SPV, которая и дала ему в долг по договору займа за счет размещения бондов конечным холдерам. Наши частные интересы трасти представляет.

Остальные облиги ПСБ - младший долг с опциями и без опций списания.
У ПСБ перпетов под 16% YTM к колл опциону. Ну и риски: если православным братанам Ананьевым внезапно поплохеет (норматив достаточности капитала рухнет ниже пороговой величины, которая в проспекте указана или попадет под санацию АСВ), то привет детишкам- облигационный долг списывают в покрытие убытков

Неплохой компромис риск/доходность - младший долг без опций списания. Долг по нему не может быть списан, но холдеры попадают с такими облигации в самую последнюю очередь после ВСЕХ-ВСЕХ кредиторов. То есть гарантированно при банкротстве банка получают 0.

Пишите письмо в банк, рассказываете какой вы хороший и сколько у вас баблосов/бумаг. Далее открываете счет и переводите бумаги в другой депозитарий. У UBS есть представительство на Павелецкой - они клиентов ищут.
Из плюсов, кто планирует продолжить отдавать долг Родине, - сам себе режиссер налог с купона платишь 1 июля после налогового периода, а не в момент зачисления купона на брокерский счет до окончания налогового периода, как это делает Греф цильевич, например

Бонды с ежегодной выплатой купона.
Можно ли купить бонд за день до выплаты и продать на следующий день после выплаты, таким образом ловко "отстричь" купон?
Или я чего-то недопонимаю?

Таки да, нк1, по ходу вы чего- то не домонимаете.

Я для этого и задал вопрос, проясните условия выплаты купона?
Сколько нужно держать облигации чтобы получить купон?

----------
Цитата

nk1 пишет:
Можно ли купить бонд за день до выплаты и продать на следующий день после выплаты, таким образом ловко "отстричь" купон?
----------


Можно, но получите купон только за два дня

При покупке бонда вы платите владельцу не только стоимость бонда, но и НКД (накопленный купонный доход)
Соответственно, при продаже бонда вы свой НКД получаете от покупателя

За день до выплаты НКД равен 364/365 купона
На следующий после выплаты купона день НКД тоже будет - в размере 1/365 купона

----------
Цитата

Rondine пишет:
Всем, кто интересуется облигациями
----------

Спасибо за ответ, деньги зарабатываю в другой области
но в связи с событиями вынужден изучать и финансовые рынки
еще вопрос один)) стоит ли пытаться еще и хэдж фонды смотреть и какие рекомендации по ним ))

----------
Цитата

Rondine пишет:
Пишите письмо в банк, рассказываете какой вы хороший и сколько у вас баблосов/бумаг. Далее открываете счет и переводите бумаги в другой депозитарий.
----------


Банк мне и предлагает облигации, структурные ноты и тд вот сижу теперь копаюсь)))

Хедж фондами и другими честными способами отъема денег не интересуюсь

где бы проспект эмиссии посмотреть на бонды ? вчастности интересуют суборды русского стандарта какие там выпуски со списанием какие без

Многие "старые" суборды можно по дате размещения опознать - в 2010 году, скажем, размещать "новые" (со списанием) субординированные выпуски никак не могли.

нашол на сайте биржи там полно проспектов http://www.ise.ie/Market-Data-Announcements/Debt/

Русс. Стандарт 6 выпусками представлен, 5 в долларах и 1 в другой какой-то валюте.
Погашение 24 год - младший со списанием, 17 год - старший,
15,16 и 18 годы - младшие без списания

Старший 17 имеет встроенный put option в июле 15 года, т.е. при наличии требования от холденров обяза выкупить. Как-то так, кажется. Но лучше перепроверить, конечно

Да, уж...(С)
Видимо, вопрос пока не очень изучен прогрессивной общественностью...
Правильно я понимаю, что никто из присутствующих не покупал еврооблигации, а через конторы "там", тем более?

Да не, мы тут так тремся от нечего делать

----------
Цитата

Игорь Т пишет:
"Московская биржа планирует осенью запустить торги еврооблигациями российских эмитентов. Для того чтобы заинтересовать частных инвесторов, биржа планирует уменьшить объем стандартного лота с $200 тыс. до $1 тыс. и проводить расчеты в долларах." "Коммерсантъ".
----------


Пресс-релиз на сайте биржи есть:

Московская Биржа с 14 октября 2014 года допускает к торгам ­­­­­13 выпусков корпоративных еврооблигаций.
Торги будут проводиться с расчетами в долларах США. Участвовать в торгах еврооблигациями на Московской Бирже могут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы, ознакомленные с уведомлением о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

----------
Цитата

nachfin пишет:
а есть список бумаг? торговаться в долларах?
----------


Да, в долларах. Вот список

Это позитив. Но есть и негатив. Мой брокер, "Альфа Директ", говорит, что "на данный момент осуществить покупку еврооблигаций на Московской бирже - невозможно"