Еврооблигации (всё о евробондах!)

Rondine,
Все так, но с нынешним курсом у нас в декабре промышленность рост показала +4% примерно! Пробка у на растущая получается:) С/х также уверен будут картоха по весне рекордными темпами сажать:). А в индиях да индонезиях я лично вообще ничего не шарю как и многие, а здесь мы руку на пульсе держим. Но вот если скажем брокер ВТБ, то не важно хоть Перу хоть Китай от дефолта банка не спасут. Большой риск да если правительство как коммунисты предложили весь безналичный доллар и вклады в рубли переведут. Тут все прибыя как корова языком слижет.

Так то бабушки в оборудование вкладывались перед новым годом, пенсии спасали:)

Не торговля а промышленность( оказывается есть еще такая) выросла, вот в чем ребус то :oops:

Так оборудование и входит в промышленность. Выросла промышленность, значит объем товаров-работ-услуг промышленных вырос. А нахрена на склад промышленности работать, если продать нельзя. Значит продали. Может, того бабушкам уподобились?

----------
Цитата

dimi3i пишет:
Доброго времени! Изучал ли кто-нибудь здесь тему РСХБ-12-2021-евро с целью предъявления к оферте 03.06.16? При текущих котировках если не путаю доходность порядка 39%/год в $ выходит. Может ли кто поделиться проспектом эмиссии или инфо где ее можно взять?
----------

Вот проспект по этим бумагам (и многие другие там же смотрел):
Ирл биржа
По опциону стр.2 и далее с.19 - право заёмщика (колл).
Думаю, стоит выслушать опытных людей выше, с этим субордами черт ногу сломит (это бумага уровня капитала Т2, может списываться при некоторых условиях).

pete0,
Спасибо :flowers:

Русский стандарт передвинул суборды 2018 без списания на 2020 с опциями списания и повысил ставку до 13% и при этом дал холдерам всего 5% кэша при обмене. Не ахти условия с учетом того, что банк может и не выплыть из того говна, в которой пребывает весь сектор и, особенно, розница. . Считаю, банку сильно подфартило, поскольку голосование совпало с пиком оптимизма по Украине.

Зато старший долг 2017 выглядит еще лучше. У него пут в июле 2015. К погашениюл по путу, думаю, предъявят г-ну Тарико 100% выпуска.

налог по евробондам
(поправьте меня - если я ошибаюсь)

пример
облигация 100т долл куплена при курсе 35р и продана за 100т долл при 65р
расход 3.5млнр
доход 6.5млнр
база 3.0млнр
налог 390тр
после налогообложения 6.11млнр = 94т долл при курсе 65р
и ещё налог с купонного дохода
например с 10т долл налог 1300долл

итого 94т + 10т - 1.3т=102.7т долл

что менее выгодно - чем валютный вклад

Неправильная арифметика. Купил за 100 долл и продал (получил при погашении) за 100 долл это означает , что доход в иностранной валюте 0. 0 умножаете на курс рубля на дату получения дохода в валюте получается 0

Первый абзац неправильный. Перепроверил НК РФ. Так и есть. Купил на 200000 тыс usd при курсе 35 дождался погашения через несколько лет и погасили 200000 при курсе 100. Заплати налог (100-35)Х200000.

----------
Цитата

proekt05 пишет:
Сори конечно но YTW указывает на доходность к сроку погашения а не на ежегодную?
----------


YTW это yield to worst. Это минимальная из доходности к погашению, доходности на дату выкупа (для тех, у кого эмитенту разрешен досрочный выкуп) и др.

Определение из вики
----------
Цитата

Yield to worst: when a bond is callable [т.е. эмитент может досрочно выкупить обратно], puttable, exchangeable, or has other features, the yield to worst is the lowest yield of yield to maturity, yield to call, yield to put, and others
----------


Как я понимаю, если облигация не предусматривает досрочного выкупа эмитентом и других нестандартных вариантов, то YTW фактически совпадет с YTM.

----------
Цитата

Rondine пишет:
Считаю, банку сильно подфартило, поскольку голосование совпало с пиком оптимизма по Украине.
----------

Думаю они сами это провернули - они знают держателей - кто сколько держит через депозитарии - просчитали что долянки видимо не большие у большинства остались, если был крупняк с ними договорились "мимо кассы", купили сами свои бонды на 10-20% созвали совет кредиторов в Лондоне (могли бы и на Аляске...) и тот кто в этом Лондоне был проголосовал как у нас принято 8) большинством. Меня вообще такая химия пугает... Такая петрушка может быть инициирована получается при желании по любой бумаге - покупаешь 18 год погашение, а они вдруг превращаются в 20 :( кидалово однако

----------
Цитата

Rondine пишет:
Перепроверил НК РФ. Так и есть. Купил на 200000 тыс usd при курсе 35 дождался погашения через несколько лет и погасили 200000 при курсе 100. Заплати налог (100-35)Х200000.
----------


Какая статья НК?

По налогу- если бумагой владеете чз иностранную компанию, то не будет налога на прирост капитала практически, в Открытии по-моему такое практикуют, платите налог на купон только

Кстати, подскажите история с нотами Траста- инструмент похож на евробонды, но нерыночный и с особыми условиями был, как бонды со списанием?

Брокер не должен влиять на налогообложение. Тогда вопрос:

Если владеть акцией сша через брокера в сша, а налог платить самостоятельно, как его нужно считать с дохода в $ в виде прироста стоимости после продажи акции ?

Это Вам брокер должен подсказать.

Но брокер и не определяет налогообложение, Вы владеете чем-то за границей, в налоговую нашу не заявляете об этом, получаете условно там доход- там и налог как понял

Если владелец акции живет в РФ, то он налоговый резидент РФ и не налоговый резидент сша. Брокер в сша скажет, что в сша у него нет налогов.

И, еще раз, налогообложение определяется законами, вопрос именно про них. Подсказки брокера не имеют юридической силы.

Брокер же работает в рамках закона, их налог консультанты знают как по закону...

А то, что резидент РФ не значит, что он обо всем имуществе за пределами подает в налоговую инфу, могу ошибаться

Пункт 5 ст. 210 НК РФ. ЕСТЬ и письма Минфина. Последнее от 01.2015

Сбербанк подтвердил, что облагает не только процент/дисконт, но и рублевый прирост капитала.

При этом, если на счете в январе по окончании налогового периода только валюта, то как налоговый агент конвертирует в рубли нужную сумму налога неизвестно по какому курсу.

Простой примерчик для понимания теории вопроса.

Купили облигу на 100000 usd и цена покупки равна номиналу. Курс 35 на момент покупки, купон 10%., НКД 0(для простоты)
Получили через год погашение на 100000 usd. Курс 70

Налогообложение в январе по окончании налогового периода:
100000х(70-35)х13% - это собственно НДФЛ на прирост капитала в рублях=455000 руб
10000х70х13% - это налогообложение купона=91000 руб

То есть эффективная ставка НДФЛ на купон по примеру 78%, а не 13%