Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Rondine пишет:
На уровне закона закреплено правило об отсутствии валютной переоценки займа на момент возврата по сравнению с моментом выдачи займа. То есть дохода по этой части нет.
----------


Вы имели ввиду п. 5 ст. 346.17 НК РФ? - Переоценка имущества в виде валютных ценностей и требований (обязательств), стоимость которых выражена в иностранной валюте, в том числе по валютным счетам в банках, в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю Российской Федерации, установленного Центральным банком Российской Федерации, в целях настоящей главы не производится, доходы и расходы от указанной переоценки не определяются и не учитываются.

----------
Цитата

Rondine пишет:
УСНО 6% доходы - это рабочая тема для еврооблигаций, если стратегия buy and hold до погашения и не планируется продажа на рынке досрочно.
----------


УСН 6% хорошо, если это конечно возможно, только для купонных выплат и в случае если Вы покупаете еврооблигацию ниже 60% от номинала. Обектом налогообложения будет доход, соответственно при погашении или оферте 6% нужно будет заплатить со всей суммы дохода - номинальной стоимости еврооблигации.
В случае покупки >60% от номинала выгодно 15% в сравнении с НДФЛ 13% с учетом валютной переоценки.

----------
Цитата

Rondine пишет:
стратегия buy and hold до погашения и не планируется продажа на рынке досрочно.
----------


Если еврооблигации покупать на ММВБ и держать их более трёх лет в таком случае никакая переоценка не страшна - с 1 января 2014 года работает пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ - на весь положительный финановый результат инвестиционный вычет.

На данный момент еврооблигаций , торгуемых на рос бирже прибавилось, так и брокеров ими торгуемых.
http://moex.com/s729
Крупные брокеры пока не стремятся занять там место -- боятся потерять "жирных котов" - vip клиентов.
Но VIP клиенты первые, кто считает свои деньги ,тем более на транзакционные услуги.
В данном виде вложений - это одна из самых затратных статей.

0) Стоимость сопровождения покупки-продажи ( затраты на транзакцию ( брокерское обслуживание) , и на оплату депозитария)
Они немаленькие, и если первая часть может быть маленькой, то это компенсируется второй частью.

1) Торгуются они в валюте.
Значит должен быть доступ к валютному рынку с низкими издержками на покупку.

2) Налоги 13%
Если купить и держать до погашения одна из стратегий,
то при продаже ранее погашения и менее 3 лет - заплатите налог с разницы между покупкой и продажей,
а также с прироста курса валюты.

PS Про налоги тут можно заметить, что будет официальное подтверждение, что валюту вы купили более чем 3 года назад, и продержали с еврооблигацииях. Поэтому его не должно быть.
Но с купонов его все равно надо платить самому. Ежегодно.

А есть ликвидность на мосбирже? По налогам так понимаю можно вообще избежать, нсли перевести в др депозитарий у иностранного брокера и самому или не подавать 3 ндфл или подать инфу о том счете, на котором бумаг нет, а с Вас иностранный брокер удерживать 13% не будет

----------
Цитата

An27 пишет:
А есть ликвидность на мосбирже?
----------


http://moex.com/s1163#security_types=corporate_bond&board_groups=stock_t0%2Cstock_ndm&listname=1%2C2%2C3&index=&collateral=0¤cyid=USD

Подставляете Торговый код / ISIN например XS0544362972 и смотрите ликвидность... и все остальное.
Но облигации никогда не были "горячими" пирожками по типу акций.
Это другой тип инвесторов. Они стремятся не потерять, то что накопили..

----------
Цитата

An27 пишет:
По налогам так понимаю можно вообще избежать, нсли перевести в др депозитарий
----------


Тарифы на перевод обычно немаленькие..., могут съесть и всю прибыль.
Поэтому я и говорю, что тут очень важно учитывать все транзакционные издержки.

----------
Цитата

An27 пишет:
cамому или не подавать 3 ндфл
----------


банковская тайна уже исчезла давно.

смотрел ранее стаканы по евробондам на мосбирже, там пусто...

----------
Цитата

An27 пишет:
может кто подскажет, в случае санации санатору переходят все обязательства или могут быть изменения, реструктуризация, конвертация зависит от проспекта только?

интересуеют Р. Стандарт 2016, после кредитных нот Траста появились опасения, есть у кого опыт? как это будет с юридической стороны?
----------


Опыта не существует. 2016 год рс не предусматревает списания при санации, но в день санации траста был принят закон о списании всех субординированных займов при санации. По этому закону траст не платит по несписываемым нотам. Поидее это незаконно т.к. закон обратной силы не имеет. но закон в нашей стране не всегда работает

http://smart-lab.ru/blog/copypaste/240267.php

Получается при возможном падении восточного, реника, хомяка банки спасут, а все випы с суббордами под ударом(

----------
Цитата

An27 пишет:
а все випы с суббордами под ударом(
----------
естественно

В ссылке опрсывется случай с нрб, так понимаю по английскому праву вернуть деньги смогли, но заняло 4 года

У сосьете женераль получилось, а чего добьешся ты?

согласен.

так понимаю, в таком случае инвесторы объединяются и подают коллективный иск, но дорого и негарантировано

----------
Цитата

fed_27 пишет:
банковская тайна уже исчезла давно
----------


Не нужно путать банковскую тайну и брокерские счета.
Для перевода денег в иностранный банк нужно в банк на территории РФ предоставить информацию из налоговой о том что она была уведомлена об открытии счета резиденду РФ за пределами РФ.
Если деньги переводить иностранному брокеру - достаточно копий документов об открытии брокерского счета.
Брокер никому не отчитывается.
Обычная практика когда брокер просит подписать документ о том что в стране, резидентом которой является брокер, налоги не будут уплачиваться и клиенту нужно самостоятельно платить налоги в своей стране. На этом все и заканчивается.

----------
Цитата

fed_27 пишет:
Тарифы на перевод обычно немаленькие..., могут съесть и всю прибыль.
Поэтому я и говорю, что тут очень важно учитывать все транзакционные издержки.
----------


Все зависит от конкретной ситуации. Если курс рубля стабилен можно не переживать, а если было 32, а потом стало 60 - любые транзакционные издержки окупятся сторицей. Если, конечно, это не сумма в 1000 USD. По этому еще раз - все зависит от ситуации.

подскажите, у кого какие мысли что будет с Русским Стнадартом, Хоумом, Восточным, Реником? найдут ли капитал, не подставят ли держателей суббордов или будут санированы?

----------
Цитата

An27 пишет:
подскажите, у кого какие мысли что будет с Русским Стнадартом, Хоумом, Восточным, Реником? найдут ли капитал, не подставят ли держателей суббордов или будут санированы?
----------
А санировалка не устанет после стольких?...
По Русскому Стандарту всё видится печальным уже с полгода как... но пока как-то выплывает... Рано или поздно думаю это должно кончиться.
У остальных трёх вроде дела чутка получше, хотя тоже не блещут.
Кстати, а почему в этом списке нет ТКС?

у Тиноькова все неплохо, издержки низкие и котировки бондов в порядке, также как и Совкомбанка, у остальных трудно, у Стандарта по нормативам вроде даже нехуже всех и он побольше, вроде ОФЗ должен получить в капитал, но этого не хватит, вот и вопрос, зачем тогда ОФЗ довносить, опицион пут был выпуска 17 года в июне, меньше половины предъявили к выпуску и 18 год перенесли на 20, если все так плохо зачем владельцы бондов на это пошли...

----------
Цитата

An27 пишет:
у Тиноькова все неплохо, издержки низкие и котировки бондов в порядке, также как и Совкомбанка, у остальных трудно, у Стандарта по нормативам вроде даже нехуже всех и он побольше, вроде ОФЗ должен получить в капитал, но этого не хватит, вот и вопрос, зачем тогда ОФЗ довносить, опицион пут был выпуска 17 года в июне, меньше половины предъявили к выпуску и 18 год перенесли на 20, если все так плохо зачем владельцы бондов на это пошли...
----------


17 выкупили 300 млн из 400 млн. это 75 %. 18 тарико сам скупил много и сам проголосовал

хм, мне в Открытии сказали, что в начале июля был пут опцион по 17 году, но держатели принесли меньше половины – 130 из 525 млн

на счет 18 года, писали, что они сами выкупали, а Тарико брал на себя? или именно банк выкупал на баланс?