Еврооблигации (всё о евробондах!)

http://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4067836

банку на баланс выкупать смысла нет, тогда они не входят в капитал

16 может тоже скупить продлить до 2040 года

А по капиталу, если продают плохие кредиты, нормативы свои улучшают? И каким поднять капитал 1го уровня?

http://top.rbc.ru/finances/23/12/2014/5497fd559a794716e15569ec - как понял выкупал сам банк

Пользуется ли кто-то услугами Saxobank при покупке евробондов? Они говорят, что зарегистрированы в Дании, все счета застрахованы на 100тыс евро(неужели и брокерские?). Насколько они надежны в качестве брокера?
Налоговыми агентами для нас они не являются и говорят, что мы как нерезиденты налоговые Дании не должны в Дании подавать декларацию и платить налог (с дохода, полученного на территории Дании)- это немного странно, еще проверим, но в некоторых странах есть такие льготы для нерезидентов для привлечения инвестиций.
p.s. Их комиссия 0,08; депозитария 0,12. В сумме 0,20%

я бы не стал работать с брокером без рейтинга большой тройки

а на чей рейтинг Вы ориентируетесь? и кто они эти монстры большой тройки?

Тоже сдал по путу РС с 12,25 годовой доходностью

Подскажите, как выбрать не российского брокера для покупки евробондов. По запросам в гугле ничего конкретного не получилось найти, один форекс выскакивает. На сайтах Big 3 только описание методологий расчетов рейтингов.

Можно взять чз российского citibank или открытие, потом переведете в др депозитарий, какой хотите

Если я сейчас не могу ничего найти внятного о западных брокерах, как я потом его выберу?
За 2 дня чтения в инете сложилось только одно впечатление - что все жулики, сидят в офшорах с УК 1$, в депозитарии записи не делают на владельцев бумаг, покупают на себя. Да еще принимают приказы с голоса - без какого-либо подтверждения сделки.
Российский брокер для нас не вариант - мы не являемся налоговыми резидентами РФ и не планируем ими быть ближайшие 10 лет, т.е ндфл с доходов, полученных на территории РФ 30% (с дивидендов 15, но с купонов 30). А если дождаться погашения, выкупа, то вообще труба- с курсовой разницы.

А ради интереса в тот же сити не обращались? У них клиенты переводили раньше в др брокера, у них серьезный банк, может подскажут

Saxobank посмотри. Через него Демура торгует. Вообще, в сторону западных или азиатских банков смотреть нужно. Но крупняки с большими эссетами только берут. Вариант : банки по меньше или восточная Европа

----------
Цитата

Rondine пишет:
Saxobank посмотри. Через него Демура торгует. Вообще, в сторону западных или азиатских банков смотреть нужно. Но крупняки с большими эссетами только берут. Вариант : банки по меньше или восточная Европа
----------


С Saxobank общались, но здесь на форуме чуть выше soso1 написал, что не стоит связываться с брокером без рейтинга Большой тройки (moody's, s&p, fitch). Я и правда не нашла в инете рейтинга Saxobank, как впрочем и других брокеров с рейтингом Big3. И по Saxobank не мало отзывов от пользователей/клиентов крайне негативных, правда касаются они торговли с плечом, маржинколлов. Нас же эти брокеры интересуют только в контексте покупки евробондов с целью купить и держать, возможно изредка перекладываясь раз в год и получая купоны.
Вообще изначальная задача - создать стабильный валютный пассивный доход на срок 13 лет, покрывающий расходы на оплату международной школы, это 12-15тыс евро в год, вот и подумалось в сторону еврооблигаций.
Поэтому и возник вопрос - а какие западные брокеры считаются супер надежными и где найти их рейтинг. И пока ничего не находится.
Я думала, если на форуме люди в теме, сходу назовут пяток надежных. но рыбные места никто не хочет сдавать :-)

----------
Цитата

An27 пишет:
А ради интереса в тот же сити не обращались? У них клиенты переводили раньше в др брокера, у них серьезный банк, может подскажут
----------

Не обращались, а у них есть свой брокер? спасибо, пообщаемся с ними.

С saxobank раньше работали- было неплохо, банк немаленький, МСФО есть...тут еще писали про страховку в 100тыс евро в Дании, не факт что она брокер счет распространяется

По поводу сити- там работает пара знакомых, бывшие коллеги, говорят в сити много внимания инвестиционке уделяют и доступ к 18 биржам, если заинтересует- кину контакты, банк достойный, может подскажут

----------
Цитата

Дебет пишет:
а на чей рейтинг Вы ориентируетесь? и кто они эти монстры большой тройки?
----------

http://yanashel.com/?q=%D0%B1%D0%BE%D0%BB%D1%8C%D1%88%D0%B0%D1%8F+%D1%82%D1%80%D0%BE%D0%B9%D0%BA%D0%B0+%D1%80%D0%B5%D0%B9%D1%82%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%85+%D0%B0%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%81%D1%82%D0%B2

Залез наконец в Федеральный закон от 22 декабря 2014 г. N 432-ФЗ, которым ФЗ О банках и банковской деятельности был дополнен интересной статьей 25.1, посвященной субординированным займам. Статья содержит интересную часть 4

часть 4 ст.25.1 ФЗ О банках и банковской деятельности

По общему правилу в случае снижения норматива достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации ниже уровня, определенного нормативным актом Банка России для прекращения (мены, конвертации) субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа), а также в случае утверждения Комитетом банковского надзора Банка России плана участия Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" (далее - Агентство) в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка, предусматривающего оказание Агентством финансовой помощи, предусмотренной пунктом 8 статьи 189.49 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)", обязательства кредитной организации по возврату суммы основного долга по договору субординированного кредита (депозита, займа) или по условиям облигационного займа, обязательства по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) прекращаются в объеме, необходимом для достижения значения норматива достаточности собственных средств (капитала) указанного уровня или значений нормативов достаточности собственных средств (капитала), установленных Банком России в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", соответственно невыплаченные проценты по таким кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) не возмещаются и не накапливаются.

А вот и исключение из общего правила. Часть 6 ст.25.1
Договором субординированного кредита/займа может быть предусмотрено осуществление мены или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), в том числе по невыплаченным процентам на обыкновенные акции (доли в уставном капитале) кредитной организации, в том числе конвертация облигаций кредитной организации (облигационного займа) в обыкновенные акции (доли в уставном капитале) кредитной организации.

Ни в самой статье 25.1 ни в ст.15 этого закона (о вступлении в силу различных положений) не установлено о распространении правил о списании долга по субординированным "несписываемым облигациям старого образца"

Ст.422 ГК РФ установлено правило о соотношении закона и договора: если после заключения договора принят закон, устанавливающий обязательные для сторон правила иные, чем те, которые действовали при заключении договора, условия заключенного договора сохраняют силу, кроме случаев, когда в законе установлено, что его действие распространяется на отношения, возникшие из ранее заключенных договоров.

Что это на практике означает для владельцев субординированных евробондов старого образца без опций списания?

Во всех случаях условия выпуска евросубордов, эмитированных SPV, отзеркалены в договоре субординированного займа между SPV и российским эмитентом. Все мыслимые подобные договоры займа, посредством которых были эмитированы субординированные евробонды росс. банков без опций списания, были заключены до 26.12.2014, когда вступил в силу №432-ФЗ

Поскольку ни в самой ст.25-1 ни в ст.15 не сказано, что ст.25.1 позволяет списывать также долг по старым субординированным займам без опций списания, заключенным до дня втупления в силу №432-ФЗ, то списания в теории быть не должно

Что делать с суборинированным долгом без опций списания?
Если есть, то я бы продолжил держать и выходил бы, если позволяет рынок
Если его нет, то и не нужно туда лезть

Траст не платит по долгу без списания, ссылаясь на новый закон

Ну так ясен перец не будет добровольно платить, вдруг кредиторы и правду поверят, что изменнение в закон о банках не обязывает платить. Пусть кредиторы в эту ветку прыгают - здесь их научат

скажите, а можно покупать Еврооблигации с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), чтобы избежать налогооблажения?