Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

vfadeev пишет:
Смысла брать в расчет "инвестиционный вычет" при покупке еврооблигов нет, потому что рубль уже грохнулся в 3 раза (с 30 до 85 в моменте) за 2 года.

----------

слабая логика, в 98 тоже рухнул в 3 раза затем был 16 лет более менее стабилен, такой пример разбивает ваши выводы.

----------
Цитата

vfadeev пишет:
Несложно посчитать, что он спасает от налога только при очень маленьком депозите.(но цена транзакций с еврооблигациями делает это бессмысленным при капитале меньше 50000$).

----------

помойму это ложная информация при депо 20к $ курс должен превысить 517 р. чтоб с вам насчитали налог. Про транзакционные издержки тоже явный бред. Комиссии на ммвб будут сотые процента хоть при 1 000 000 $ хоть при 20 000 $. И такие издержки ни в какое сравнение ни идут с издержками хеджа приведенного вами. Вот где бессмысленность так это в хедже за 4 %

----------
Цитата

Rondine пишет:
Ну и само собой, короткие облигации (и самые безопасные на сегодня) со сроком дюрации меньше 3-х лет не дружат с налоговыми вычетами. Инвестора сподвигают заходить в длинные выпуски = принимать больший риск на себя (в основном риск изменения % ставки на рынке)
----------


отчасти, вопрос надежности можно решить взяв не корпоративную бумагу а гос. Если же смотреть бумаги с дюрациями 1 то доходности там сравнимы с вкладом в банке и еврооблигации теряют смысл

и да не надо забывать про фичу с афл я успешно размешал в банке помойке суммы в 7 асв дробя суммы по афл

Начнём с того, что на ММВБ евро облиги неликвид.
И если не переплачивать , то нормальный размер позы набрать сложно.
Потому что в стакане один мм и держит спред в несколько процентов.
Так что, покупать их все равно лучше либо на Лондонской, либо на ньюйоркской бирже.
Где тоже комиссии доли процента, но мин 100$.
Американский брокер счёт меньше, чем на 10000$ не откроет.
По поводу вычета.
Европейские, американские и китайские облиги под него не попадают.
Верхняя граница вычета сейчас при курсе 66.5 4500000/66.5= 67000$, если считать, что доллар всего лишь утроится за 3 года.
Если делать ставку на боковик в доллар-рубле, то рублевые бонды в 10-15% выгоднее долларовых в 4-6%.
Кстати, про дьюрацию облиги тоже важное замечание.
Гос облиги РФ в $ по той цене, что есть в стакане на ММВБ дают чуть больше 1% годовых.(кстати, по ним, если держать до погашения , налога на капитал нет).
А по корпам риски полностью на вас.
На 4 года риски просчитать куда сложнее, чем на полгода.
Личный опыт.
Я покупал в октябре 2014 облигации трансаэро с доходностью 18% годовых(в рублях) с погашегием в марте.
Покупал осознанно, потому что по отчетам видел, что денег чтобы расплатиться с мартовской серией эмитенту хватит.
И транс с этой серией расплатился без проблем.
А вот покупатели длинных серий облиг потеряли свои деньги, потому что Вова запретил воякам и ментам ездить за пределы РФ, у многих других граждан РФ денег на поездки зарубежных не стало , а трансаэро была на международные рейсы заточена.

Сейчас думаю не лучший момент, когда покупать еврооблигации так как они растут вслед за курсом рубля, сейчас момент покупать доллары по хорошему курсу и держать их до очередного падения нефти (желательно к 20). Упадет нефть, упадет рубль, упадут еврооблигации, тогда и покупать долларами купленными сейчас (по хорошему курсу). Понятно, что все это может не произойти, либо пройдет еще много времени до того как это произойдет, но мой прогноз основан на следующих мыслях:
1.Нефть упадет, так как сейчас она на максимуме, максимум - это уровень в 50 долларов за барель, если цена уйдет выше 50 начнут распечатывать месторождения сланцевые производители прибавляя предложения на рынок. То есть выше она не пойдет, ей путь только вниз.
2.Вслед за падением нефти рубль упадет, то что рубль привязан к нефти это всем понятно.
3.При падении рубля стоимость еврооблигаций тоже будут падать, так как инвесторы будут ожидать очередного весла Набиуллиной в виде увеличения процентной ставки.

Я новичок на ММВБ и в еврооблигациях, это моя первая личная стратегия торговли еврооблигациями. Сейчас я скупаю доллары за рубли и мариную их на брокерском счете. Можно куда то в банк мариновать, что бы хоть какой то процент получать прибыли. Когда настанет нужный момент буду покупать газпром 34 или что то больше 3 лет, что бы избежать налогов на валютную переоценку. Риски этой стратегии минимальны на мой взгляд, даже если цена еврооблигаций не упадет как я прогнозирую, упадет рубль, то есть доллары спасут деньги от девальвации.
Буду рад критике в адрес выбранной стратегии, может что то не учел из за отсутствия опыта.

----------
Цитата

artemkondr пишет:
Сейчас я скупаю доллары за рубли и мариную их на брокерском счете.
----------

----------
Цитата

иски этой стратегии минимальны на мой взгляд, даже если цена еврооблигаций не упадет как я прогнозирую, упадет рубль, то есть доллары спасут деньги от девальвации.
----------

Риски этой стратегии таковы, что в случае еще одного захода нефти на 20, а доллара к 100, на что вы и рассчитываете, можете не увидеть ни своего брокера, ни долларов, которые у него маринуете.

----------
Цитата

trader1982 пишет:

Риски этой стратегии таковы, что в случае еще одного захода нефти на 20, а доллара к 100, на что вы и рассчитываете, можете не увидеть ни своего брокера, ни долларов, которые у него маринуете.
 0
X [/I]
----------

Тогда уж лучше доллары от своего российского брокера переводить на иностранный брокерский счёт при накоплении более-менее крупной суммы.
РФ ещё одного захода нефти на 20$ может и не выдержать
...