Еврооблигации (всё о евробондах!)

170 ???
какие то левые котировки :achtung:
на мосбирже и то реальнее и ближе к внебиржевому рынку

Alpup,
просто тарь на мосбирже, желательно через иис
доха выше 4% годовых
высокая цена + госбумага = на налоги можно забить при оценке дохода

----------
Цитата

artemkondr пишет:
покупка еврооблигаций сейчас не выгодна
----------
дада :D

dench, так 170% вроде и есть с данные с мосбиржы.Вот ссылка - http://moex.com/ru/issue.aspx?board=EQOB&code=XS0088543193
Или я не туда посмотрел?

Alpup, я про стакан. 177/178 сейчас. вчера ~ 176

----------
Цитата

Alpup пишет:
Получается, что если я ее покупаю за 1700 долларов, а купон у нее в год 120 долларов, то только через 6 лет я начну получать прибыль??? Получается, что купить
----------

Не совсем так. 170 значит, что сейчас Вы покупаете за $1700. В 2028-м вам за них вернут $1000. Всё это время Вы будете получать купоны под 12.75%. И если вот подсчитать "номинал - текущая стоимость + все купоны" - получится эффективная доходность. Сейчас это около 6% годовых.

Но - никто не обязывает ждать 2028. В любой момент Вы можете продать облигацию. По какому номиналу - это рынок покажет. Купоны, полученные за время пока она у вас - остаются у вас. В теории если станет 180, то вы даже заработаете кроме купонов.

Посмотрите на http://www.rusbonds.ru/tyield.asp?tool=6044 - там и эффективную доходность считают и если зарегистрироваться, то и размеры купонов видно.

2 kream23, спасибо за пояснение.
Я по простому для себя считал так ( если я собираюсь ждать погашения):
Я купил за 1700 облигацию *( номинал которой 1000), купон у нее 12%.
Сейчас 2016 год. Гаситься облигация в 2028. ТО есть через 12 лет.
Другими словами, каждый год я буду получать 12% с суммы 1000 долларов. За 12 лет это будет 120 х 12= 1440 долларов ( прибыль за 12 лет). Но так как купил за 1700, то 1440-700=740 долларов. В итоге, если я жду погашения облигации до 2028 года, то с одной облигации номиналом 1000 долларов я получу 740 долларов за 12 лет? Это около 6 % годовых как вы и написали? Ведь если 740 разделить на 12= 61,6 ( что и есть 6% от 1000 долларов). Правильный ли такой простой непрофессиональный расчет? :)

Кстати, забыл спросить, облагается ли 13% налогом купонный доход на евробонды РФ? Интересует именно купонный доход. Может кто знает? Если да, то буду рад если кинете ссылку где это написано.

Подскажите, а в чем особенность бумаг SBERRU 24 T2 (XS1032750165), что за T2 в наименовании? Почему она торгуется ниже номинала (99.85) в отличие например от SBERRU 22 (XS0743596040) 111.24?

----------
Цитата

Alpup пишет:
Я по простому для себя считал так ( если я собираюсь ждать погашения):Я купил за 1700 облигацию *( номинал которой 1000), купон у нее 12%.Сейчас 2016 год. Гаситься облигация в 2028. ТО есть через 12 лет.Другими словами, каждый год я буду получать 12% с суммы 1000 долларов. За 12 лет это будет 120 х 12= 1440 долларов ( прибыль за 12 лет). Но так как купил за 1700, то 1440-700=740 долларов. В итоге, если я жду погашения облигации до 2028 года, то с одной облигации номиналом 1000 долларов я получу 740 долларов за 12 лет? Это около 6 % годовых как вы и написали? Ведь если 740 разделить на 12= 61,6 ( что и есть 6% от 1000 долларов). Правильный ли такой простой непрофессиональный расчет?изображение

----------
Расчет неверный. Вы потратили 1700$,через 12 лет должны получить 1440+1000=2440$.Доходность на ваше вложение получится около 3,6% годовых,правда вы еще проценты можете реинвестировать,тогда доходность увеличится

----------
Цитата

Alpup пишет:
стати, забыл спросить, облагается ли 13% налогом купонный доход на евробонды РФ? Интересует именно купонный доход. Может кто знает? Если да, то буду рад если кинете ссылку где это написано.
----------
Статья 217. Доходы, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения)
25) суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств - участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления

----------
Цитата

vladimir22rus пишет:
Подскажите, а в чем особенность бумаг , что за T2 в наименовании? Почему она торгуется ниже номинала (99.85) в отличие например от 111.24?
----------
у SBERRU 22 (XS0743596040) купон выше чем у SBERRU 24 T2 (XS1032750165),у первой бумаги доходность-3,85% ,у второй- 5,5%,первая короче и у второй бумаги есть в 2019 call opt(могут выкупить),может еще и поэтому не разгоняют)))

Т2 это суборд и все что к этому прилагается.
Читать в проспекте раздел риски. Там все описано.
Также читать декабря 2014 дополнения и изменения в законодательство
Также подумать о связи Т2 с будущим законом о спасении банков.
Сбер24 имеет смысл сравнивать со сбер23.
Сбер 22 другая история.

формально говоря в банках все бумаги это суборды т.к. вкладчики всеравно стоят в очереди первыми

2ogmet, спасибо за ссылку по налогам - я думал это только ОФЗ касается.
По поводу дохода - не могли бы пояснить тогда: вот ссылка на эту облигацию ( RUS2028) http://www.rusbonds.ru/tyield.asp?tool=6044 и там указана цена продажи ( около 175 от номинала) и также указана "Дох-сть к погашению эф., % год.: 6,4 процента". А вы пишите что 3,6 процента. На какой пункт в это ссылке мне ориентироваться? Их там 4:

Дох-сть к погашению эф., % год.: 6,475 (0)
Дох-сть к погаш. простая, % год.: 5,4284
Текущая дох-сть, % год.: 8,2638
Текущая доходность модифицир., % год: 3,9102

Извините за тупые вопросы

----------
Цитата

ogmet пишет:
Расчет неверный. Вы потратили 1700$,через 12 лет должны получить 1440+1000=2440$.Доходность на ваше вложение получится около 3,6% годовых,правда вы еще проценты можете реинвестировать,тогда доходность увеличится X
----------


2ogmet, до меня дошло, что вы имели ввиду. Все верно. Получается, что я потратил 1700 долларов и заработал за 12 лет 740 долларов. То есть в год я зарабатывал 61 доллар. Если посчитать, что такое 61 доллар от 1700 долларов - это и будет 3,6 процента про которые вы говорили. Спасибо!

Alpup, пусть и не ко мне вопрос
Приведенные данные не соответствуют реальности.
почему вам в экселе не посчитать дохи?
Формула для реинвеста и эфф.дохи там есть

Про "Формально"
читайте все таки проспект. Там четко разница указана

Что думаете про текущую ситуацию? Niregun? Не пора-ли распродать облиги и затаиться в засаде?

А почему никто не рассматривает FXRB ?
По нему сейчас доходность 14% в рублях и риски колебаний доллара захеджированны.

Правда мне не очень понятен один момент:
Рассмотрел я что происходило с этим инструментом в конце 2014 года и обнаружил, что по сути это ценовой индекс еврооблигаций, повторяющий поведение, IFX-CBonds-ценовой но с одим большим НО.
Если в разгар подобного скачка вы владеете портфелем еврооблигаций, то цена на них так же резко упадёт как и по FXRB, только вот с облигациями вы и дальше будете получать купоны, чего не будет происходить владей вы FXRB, ибо если бы внутри FXRB купоны бы постоянно реинвестировались, то график FXRB отличался бы от IFX-CBonds-ценовой более быстрым восстановлением в стоимости, а в реальности же эти графики практически идентичны.

Возможно я не совсем понимаю принцип работы FXRB, хотя читал все доступные презентации по нему, но инструмент довольно мутный и вряд ли он подходит как альтернатива портфелю реальных облиг, который не очень то и сложно собрать, даже учитывая нашу убогую ликвидность.

----------
Цитата

soso11 пишет:

----------

немного будет не так при санации и т.п., тогда различие между суббордом и старшим долгом включит списание субборда. Подскажите кто знает где указано в наименовании субборд старый или новый?

подскажите, кто слышал про покупку резиденства стран персидского залива? читал наши граждане покупали их и не платят налогов, в том числе по доходам на евробонды

Судя по переносу выборов в госдуму заливное на россактивы намечено на сентябрь