Еврооблигации (всё о евробондах!)

Добрый вечер уважаемые, можно новичку дать совет? Имею 80 тыс долларов, стоит ли заморачиваться с покупкой евробондов Россия 28 XS0088543193? Инвестиции примерно на 3 года, пугает цена выше номинала и если в феврале будут санкции на покупку иностранцами, то стоимость от номинала упадёт .. что посоветуете. Счёта в Альфабанка , но понимаю по надо выбирать брокера среди Втб и открытия ? Легко ли будет выйти из бумаг ? Когда покупать и тд ? Спасибо

----------
Цитата

doker74 пишет:
... стоит ли заморачиваться с покупкой евробондов Россия 28 XS0088543193? Инвестиции примерно на 3 года, пугает цена выше номинала
----------


1. Цена действительно выше номинала, но и купон у этой бумаги 12,75% годовых. Смотреть надо не на цену, а на доходность. Сейчас доходность 4,1% . Доходность - это своего рода показатель "целесообразности" инвестирования. Для суверенного долга 4,1% в долларе - это хорошая доходность, плюс освобождение по этой бумаге от НДФЛ (13%). У России-28 не самая большая дюрация, а это тоже в плюс.
2. Санкции будут, но они не затронут ОФЗ, есть информация на этот счёт (писать просто долго....) . В итоге: Покупка Россия-28 это хорошая инвестиция.

Спасибо, можно уточнить по вопросу у какого брокера покупать ?

----------
Цитата

doker74 пишет:
у какого брокера покупать ?
----------

Про ВТБ ничего не скажу - не знаю. У Альфы тоже есть брокер "Альфа-директ", можно и с ним. Но лучше, на мой взгляд, БД "Открытие". Ещё АТОН - хороший брокер.

----------
Цитата

doker74 пишет:
стоит ли заморачиваться с покупкой евробондов Россия 28
----------


Буквально пару дней назад я обратился тут с таким же вопросом (посмотрите сообщения наверху) и после нескольких советов, в том числе и от Ивана Иванова про эту бумагу получил вот такой анализ "все эти бумаги дают сейчас доходность около 3-4% К ПОГАШЕНИЮ (которое будет лет через 10)
рост доходности этих бумаг будет приводить к снижению их рыночной стоимости т.е. если внезапно Вам понадобится из них выйти, то выйдете Вы из них с убытком.
(например страница 85 этой темы, конец августа, Россия-28 стоила 176+ теперь 173+ т.е. убыток при выходе составил бы 3% а купонный доход за 4 месяца тоже около 3%) т.е. на выхлопе как Вы и пишете 0.01 доходности"... так что, эти потенциально возможные!!! 4 процента дохода, будут лотерей, повезет-не повезет и я для себя (как и написал выше) выбрал Сбер со стабильными 2% и весьма существенным бонусом в виде премиального пакета услуг "Сбер1" или "Премьер".

----------
Цитата

vladru7 пишет:
конец августа, Россия-28 стоила 176+ теперь 173+
----------


График изменения доходности Россия-28 за год. Получается - сейчас самое время покупать.. .

А для людей с "кашей" в голове, лучше Сбербанк 2% (правда, без возможности расторгнуть депозит без потерь.)
«Файл недоступен»

Александр 7,
Насчет "каши" аккуратнее
1. Налог можно получить на валютную переоценку (смотря сколько сидеть). Не облагается только купон.
2. За 10 лет, что ждать до погашения с огромной вероятностью будет момент, когда доходность будет больше чем сейчас.
3. Цена падает, потому что она уже начала стремиться к номиналу. Если очень примитивно, чтобы оценить доходность к погашению, превышение над номиналом надо разделить на количество лет до погашения (10) и вычесть из 12.5%

Чем меньше лет до погашения, тем меньше цена. Кстати, хороший момент, если не собираетесь сидеть до конца, то налоговая база за счет потенциальной валютной переоценки убьется падением стоимости от облигации.

всё зависит от ставки ФРС. что с ней будет на горизонте 3 года не знает никто. отсюда и совет влезать в долларовые инструменты максимум на год.
но не в такие как еврооблигации торгующиеся выше номинала.
потому что рост ставки ФРС вызовет рост доходности всех долларовых инструментов. рост доходности еврооблигации возможен только при падении её цены.

если инвестор готов на себя принять риск ВНЕЗАПНО вместо трёх лет под 4% провести в инструменте 10 под теже 4% - то брать можно. если инвестор не готов на себя принять такой риск - то ненадо.

----------
Цитата

Иван Иванов пишет:
всё зависит от ставки ФРС
----------

Да, но:
1) рынок евробондов ведь развитый, вероятность роста ставки ФРС уже должна быть в цене заложена;
2) на 3 годах 4% не найти, а если речь про 1 год, так вообще и 2% только на депо в слабеньких банчках выцепить можно.
В общем всё как всегда, так что не забываем про диверсификацию.

----------
Цитата

Александр 7 пишет:
График изменения доходности Россия-28 за год. ...
А для людей с "кашей" в голове
----------
Только это не доходность, а цена.
:crazy:

----------
Цитата

kulakov пишет:
Только это не доходность, а цена.
----------

Поправка правильная. Особенно для тех, у кого "каша" насчёт евробондов. Главное, что видно из этого графика, это уровни волатильности по бумаге за 2107 год. Начинающим Инвесторам важно понимать, что и цена и, связанная с ней, доходность, меняется во времени. Эта кривая помогает оценить разумность инвестиции для каждого инвестора.
А в целом, инвестор должен оценить уровень Risk-reward, "награды" за риск. То есть, провести личный анализ корреляции между риском и доходностью в попытке получить наибольший доход при наименьшем риске.
«Файл недоступен»

----------
Цитата

Александр 7 пишет:
Поправка правильная. Особенно для тех, у кого "каша" насчёт евробондов. Главное, что видно из этого графика, это уровни волатильности по бумаге за 2107 год. Начинающим Инвесторам важно понимать, что и цена и, связанная с ней, доходность, меняется во времени. Эта кривая помогает оценить разумность инвестиции для каждого инвестора.

----------


Ой, вернулся один из мощнейших аналитиков темы. Специалист по евробондам Русского стандарта ("водку всегда пьют, облиги вырастут"). Оправился и готов снова выступать с учениями :D Второй выдающий аналитик переехал в тему "суд по субордам открытия", но тоже ждем возвращения

----------
Цитата

Alex1122 пишет:
Ой, вернулся один из мощнейших аналитиков темы. Специалист по евробондам Русского стандарта ("водку всегда пьют, облиги вырастут"). Оправился и готов снова выступать с учениями изображение
Второй выдающий аналитик переехал в тему "суд по субордам открытия", но тоже ждем возвращения
----------

Ирония и сарказм - это хорошо. Оживляет немного форум, а то что-то "кисло" стало. Даю ещё прогноз: Спрос на водку в горизонте 30 дней резко вырастет.

----------
Цитата

Александр 7 пишет:
Главное, что видно из этого графика, это уровни волатильности по бумаге за 2107 год.
----------

Завидую я вам. Я могу только предсказать, что в 2107 году график пойдет вправо. Если не затруднит, есть график по ценам на нефть за этот же период? Есть ли вообще там еще нефть?

----------
Цитата

trader1982 пишет:
что в 2107 году
----------
тогда уж в 2017 году :)

----------
Цитата

trader1982 пишет:
Я могу только предсказать, что в 2017 году график пойдет вправо. Если не затруднит, есть график по ценам на нефть за этот же период? Есть ли вообще там еще нефть?
----------

Цены на нефть есть в свободном доступе в инете, "ищите и найдёте". А график всегда идёт вправо, время нельзя остановить. А вот форма кривой "цены-доходности" - это тема любопытная. В случае Россия-28 она должна снижаться в общем и целом, приближаясь к номиналу. Но, в жизни не всё так линейно, например, повысят рейтинг РФ "тройка агентств" и цена на Россию-28 опять поднимется. Ещё всякое другое может случиться... .

----------
Цитата

Vanger пишет:
1) рынок евробондов ведь развитый, вероятность роста ставки ФРС уже должна быть в цене заложена;

----------

вроде как да, но почему-то именно россия-28 скорее реагирует на ставку, чем предварительно меняет цену.

----------
Цитата

Александр 7 пишет:
Цены на нефть есть в свободном доступе в инете, "ищите и найдёте".
----------

Я нигде не нашел график цен на нефть через 90 лет. А вы бы постеснялись свои косяки выдавать за мои цитаты и править их втихаря.

«На прошлой нашей встрече вы попросили создать удобные механизмы возвращения капиталов в российскую юрисдикцию. В качестве инструмента мы решили использовать отечественные облигации внешнего займа, номинированные в иностранной валюте. И было поручение определить необходимые условия и параметры выпуска таких бумаг для российских инвесторов и обеспечить их обращение уже в следующем году», — сказал Путин на встрече с бизнесменами в Кремле

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/business/21/12/2017/5a3bd0119a7947b5ff0d77ad?from=main

----------
Цитата

При этом российские инвесторы при покупке валютных облигаций будут освобождены от уплаты налога «от переоценки бумаг в период покупки и в период погашения», сказал в пятницу глава Минфина. Соответствующий законопроект подготовлен ведомством, уточнил министр. «Они не будут налоги с разницы в рублевой стоимости бумаг на момент покупки и на момент продажи, как сейчас определено налоговым законодательством», — сказал он.
----------

Интересное предложение.