Еврооблигации (всё о евробондах!)

здесь цены покупок этих бумаг по второму счету
«Файл недоступен»

Как ни странно, на ММВБ на внебирже бывают глюки. 12.03 мин.цена на Rus-47 - 25%. В прошлый раз в аналогичной ситуации такая левая сделка с мин.ценой 12% была удалена через несколько дней, а эта всё висит и висит. Может это не глюк, а кто-то реально попал на бабки?

Добрый день! Подскажите пожалуйста, хочу приобрести евробонды с короткой дюрацией, допустим PGIL-20 и еще парочку с погашением меньше чем через 3 года (т.е. на налоговый вычет не попадаю) Возможны ли варианты реинвестирования этих средств или какие то манипуляции для того чтобы не возникал налог при погашении? Самое неприятное что может быть это переоценка конечно... Заранее благодарю!

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США в первый раз с начала года поднял ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 1,5-1,75%. Это первое заседание комитета после того, как новый глава ФРС Джером Пауэлл вступил в свою должность в начале февраля.

В заявлении Комитета говорится о том, что рынок труда США укрепился, а активность в американской экономике растет умеренными темпами. В ФРС также ожидают небольшого роста инфляции в ближайшие месяцы.

Повышение ставок приведет к росту курса доллара, говорится в отчете Сбербанка КИБ. На валюты развивающихся стран, к которым относится и Россия, это окажет негативное влияние.
Эксперты и экономисты ожидали подобного повышения ставки от ФРС. Тем не менее рынки в ожидании решения американского центробанка вели себя нестабильно: российские рынки показали небольшой рост на фоне подрожавшей нефти, а европейские и часть азиатских - снизились.

Инвесторы нервничали из-за прогноза, который ФРС даст относительно динамики экономики и ставок в этом году.

Каждый член комитета дает свой прогноз относительно ставок в будущем. На этой основе строится прогноз по тому, как ФРС будет повышать ставки. Американский регулятор в декабре ожидал, что ставки в 2018 году будут повышены всего три раза - до 2-2,25%.

Джером Пауэлл во время пресс-конференции заявил, что средняя цель на конец года по ставке - это 2,1%, то есть середина диапазона 2-2,25%. Фактически это означает, что худшие ожидания инвесторов не сбылись и ФРС по-прежнему собирается повысить ставку трижды в этом году.

При этом ФРС улучшила свой экономической прогноз. Теперь американский центробанк ждет в этом году роста ВВП на 2,7% против 2,5% в декабре. Прогноз на 2019 год также был повышен с 2,1% до 2,4%.

Первая реакция американских рынков на решение регулятора была положительной: индекс S&P 500 вырос почти на 0,5%, а индекс Dow Jones - почти на 0,9%.

Это первая речь Пауэлла в качестве главы ФРС по итогам решения о ставке. Пауэлл занял эту должность в начале февраля, сменив на этом месте Джанет Йеллен.

Одновременно купите что то типа rus 28 несущую синтетический убыток. Но это очень грубо и на вскид...

soa777,
Так PGIL тоже дороже номинала торгуется. Есть ли синтетический убыток относительно нашего налогообложения скажет только курс доллара к погашению.

Всем привет!

Если кому интересно, докупили

hys-$15k
bab- $15k
pcy-$15k
iei-$7k
vcsh-$7k

An27,
а цель покупок какова?
долгосрок или при достаточном повышении сбросите?

Цель -дивиденды и долгосрок, если цена будет интересной можно и продать часть, смотря куда перекладываться , посмотрим какой рынок будет, по мне давно нормальных коррекций не было, куча всего перекуплено, но может до приличной коррекции год-два сидеть, кто знает

Я кстати не уверен на счёт повышения цен, снижение вполне может быть хотя бы на время

Ну, что, господа "инвесторы", неужели никто не покупал бонды через американских брокеров? Подскажите, удерживают 10% с купонов или нет??

Закончились валютные вклады с хорошими ставками. В качестве одной из альтернатив рассматриваю евробонды, но нужно быть более-менее уверенным, что в случае чего смогу вывести из них деньги в пределах 6-9 месяцев от сегодняшнего дня (это теоретически может понадобится, но далеко не факт).

Являются ли хорошим выбором вечные евробонды российских банков, например, Альфы (последний - от начала текущего года - выпуск торгуется сейчас по 99.1-99.2% от номинала, ежеквартальный фиксированный купон около 6.95%, первый колл-опцион через примерно 5 лет, из-за статуса клиента Альфы один лот будет 50, а не 100 тысяч долларов), ТКС или даже ВТБ? Как у них с ликвидностью? Насколько велик риск проседания цены при продолжении повышения ставок ФРС?

есть ли еще хорошие варианты с учетом ситуации? Как лучше диверсифицировать риск с сохранением более-менее высокой доходности? Надежные альтернативы так себе - лучшие депозиты на 6-12 месяцев дадут 1.8-2% годовых в долларах.

----------
Цитата

facilitator пишет:
Являются ли хорошим выбором вечные евробонды
----------

:o Вечные евробонды, когда ставки по трежерям растут? Не думаю.
От процентного риска можно защититься только короткими бумагами, как мне кажется.

И это, вечные = субординированные вроде. Вы прям на 110% уверены, что Альфу не может постигнуть участь Открытия/БИНа/ПСБ? ВТБ еще куда ни шло. Но по-моему их доходность не соответствует риску.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
Вечные евробонды, когда ставки по трежерям растут? Не думаю.
От процентного риска можно защититься только короткими бумагами, как мне кажется.

----------


Вопрос в том, каков масштаб этого риска? Если я сейчас покупаю эти бумаги, которые торгуются чуть выше 99% от номинала, насколько сильно они могут просесть по цене при росте ставки Федрезерва на 0.5-0.75% в том же интересующем меня коротком периоде?

Коротких облигаций с адекватной доходностью и риском, а также размером лота, как-то особо не просматривается.

По субордам верно, но на коротком сроке уверен, что сценарий Открытия и Бина Альфу не ждет.

----------
Цитата

facilitator пишет:
Если я сейчас покупаю эти бумаги, которые торгуются чуть выше 99% от номинала
----------

А почему вас так интересует цена относительно номинала?
Колл опцион ни к чему эмитента не обязывает, но если считать пятилетнюю доху, то она будет в районе 8%, такая доходность как по мне указывает на очень приличный риск. Вы в рублях сейчас столько найдите в надежной бумаге.

----------
Цитата

facilitator пишет:
Вопрос в том, каков масштаб этого риска?
----------

суборды как суборды, у свежих риски в проспекте все написаны, у старичков кроме проспекта прошлогодние кейсы гляньте.

----------
Цитата

UnembossedName пишет:
А почему вас так интересует цена относительно номинала?
Колл опцион ни к чему эмитента не обязывает, но если считать пятилетнюю доху, то она будет в районе 8%, такая доходность как по мне указывает на очень приличный риск. Вы в рублях сейчас столько найдите в надежной бумаге.
----------


Интересует, чтобы понять масштаб просадки. Насколько я вижу, процента на 4 бумага эта вполне может упасть к текущему уровню при росте ставки на 1 п.п., но он произойдет постепенно. А 8% доходность для high yield облигации выглядит вполне "в рамках".

По рублям я даже на почти безрисковом депозите в Бине, унаследованном от Европлана, еще год смогу 10.5% эффективных получать, так что пока вообще думаю, не стоит ли доллары конвертнуть в рубли и купить фьючерс годовой по текущему курсу для исключения валютного риска. Придется заморозить десятую часть для покупки фьючерса с плечом, но в остальном это почти бесплатное упражнение. И дает "на круг" в районе 9% почти гарантированной доходности в долларах.

----------
Цитата

facilitator пишет:
И дает "на круг" в районе 9% почти гарантированной доходности в долларах.
----------

Ну это гораздо надежнее же.
Другой вопрос насколько обрадуется Бин вашим миллионам под 10% с капой и не попросит ли объяснить происхождение.

----------
Цитата

facilitator пишет:
Насколько я вижу, процента на 4 бумага эта вполне может упасть к текущему уровню при росте ставки на 1 п.п.
----------

Моих познаний, увы, недостаточно, чтобы оценить масштаб падения вечной облигации в случае различных рисков (которые не только процентные здесь). Если бы у нее был пут, еще понятно.

Не стоит брать суборды любых банков, даже западных, зачем вам это, улетали в 2009 и на десятки процентов такие бумаги

ПромСвязьБанк Брокер разослал сообщение, что в мае обрубит доступ к торгам евробондами, ETF и прочими валютными инструментами. Встал вопрос о выборе другого брокера под эти нужды. Посмотрел Открытие, Альфу, БКС, но везде есть комиссии за депозитарий или за ведение счета. Я торгую редко (не больше 1 сделки в месяц в среднем) и на небольшие суммы (менее 10 000$). Поэтому хочется обойтись только комиссией за сделку и без доплаты за сопровождение (как в ПСБ). У кого какой брокер для валютных инструментов? Есть сейчас подобные предложения на рынке?

Какая связь цены к номиналу??