Еврооблигации (всё о евробондах!)

----------
Цитата

Estudiante пишет:
А кто из брокеров пускает своих клиентов непосредственно на биржу?
----------
ВТБ, БКС, Открытие

----------
Цитата

Estudiante пишет:
А кто из брокеров
----------
и многие другие

----------
Цитата

Estudiante пишет:
Aleks-02, для чего Вам Россию-28 сейчас за дорого выкупать?
----------

Доброго дня.
Эти бонды принесли мне купоны - по 63,75$ на лист (не облагаемых налогом). К номиналу это 12,75% годовых (это нереально, потому не рассматриваем). К текущей цене это 7,4% годовых при условии, если стоимость облигации не будет снижаться. На эти купоны я куплю еще бонды, которые через 6 месяцев принесут мне еще по 63,75$, т.е. пойдут сложные %%.
Три купонных периода назад я только планировал покупку этих бондов и сделал эксель-табличку планируемой доходности, где учел плановое снижение котировки по 3,6% каждый купонный период. В итоге же цена росла. Плюс этого - курсовое увеличение депозита, минус - возможность докупить меньше бондов.
Средняя моя цена закупа всех бондов - 162,9%, средняя цена доллара в покупках 64,9 (ранее курс был выше)

Теперь по цене.
Сразу в рынок бонд вошел по цене 160% - смотрите историю. Тогда еще на банковском рынке за рублевый депозит давали что-то около 12% и то стоимость бонда поднималась до 180%. Ибо размер купона соответствует.
Цена бонда к дате закрытия будет стремиться к номиналу. Но даже давайте возьмем последний купонный период - сколько трейдер (инвестор, спикуль) готов заплатить за облигу с купоном 63,75? Наверное это будет 105-106% +- (заплати в последний день 1060 и получи 1063,75).
Рублевая ставка сейчас упала и еще упадет - есть куда. Значит и рублевая доходность банковская тоже будет падать. Как думаете, будет еще спрос на облигу по 170%? Будет. Как долго? Хз...
Кто-то со стакана пока скупает все большие лоты.

Ну как-то так. А еще брок дает возможность докупить облиги на кредитные средства, с коэф-том 2,2 к своим вложенным средствам. Это приносит еще дополнительный доход. Тарифы в общем доступе, калькулятор под рукой - считайте, решайте.
Удачи!!

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
Цена бонда к дате закрытия будет стремиться к номиналу. Но даже давайте возьмем последний купонный период - сколько трейдер (инвестор, спикуль) готов заплатить за облигу с купоном 63,75? Наверное это будет 105-106% +- (заплати в последний день 1060 и получи 1063,75).
----------
Вы про НКД то не забывайте :rofl: Я не думаю что найдется много желающих заплатить 1050 + 60 НКД, чтобы получить 1063,75.

Сорри, неправильно выразил свою мысль. Про полный купонный период хотел сказать :wall:

Когда останется полгода-год, цена будет ровно такой, чтобы доходность была равна доходности в текущий момент по вкладам, т.е. типа 2%, если бы это было сейчас.
Например, по Рус-20 (осталось 0,4 года) сейчас доходность 1.91%, по Рус-22 (осталось 2,4 года) - 2,05% и т.д. Это ещё без коммиссий.

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
Как думаете, будет еще спрос на облигу по 170%? Будет. Как долго? Хз...
----------
Расчет денежного потока стандартная часть любого бизнес плана. Никакого простора для творчества тут нет. Вы неправы что пытаетесь прогнозировать цену облигации, прогнозировать можно доходность. Задать прогноз типа : доходность будет падать, пока не достигнет 1%. И посчитать. Работы не более чем на час. На один период вам расчет уже сделали , и совершенно бесплатно. Удачи :) Кстати спасибо , развлекли :)

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
И меня пока не радует рост котировки перед выплатой купона - придется за дорого докупать
----------

Я бы озаботился бы в первую очередь снижением за счет купонов большого долларового минуса на брок. счете.

----------
Цитата

Aleks-02 пишет:
Сразу в рынок бонд вошел по цене 160% - смотрите историю.
----------


Мне любопытно, где же можно посмотреть историю котировок от выпуска ? Мосбиржа дает только от июля 2013 г.

JSMH,
Если я правильно понял ваш вопрос, то есть на сайте биржи Люксембурга, где она и листинговалась в 1998, там же есть проспект.

----------
Цитата

aurochs пишет:
Если я правильно понял ваш вопрос, то есть на сайте биржи Люксембурга, где она и листинговалась в 1998, там же есть проспект.
----------


Cпасибо. Получается ооочень сильно цена скакала в истории: min-17.5% (14.10.1998), max-203.125% (02.01.2013). Не ожидал. А первая котировка: - 100.25% (25.06.1998).

Проспекты сейчас и у МинФина нормально сделаны (Проспекты эмиссии выпусков облигаций), а раньше для Рус-28 и многих других там не было.

----------
Цитата

JSMH пишет:
Я бы озаботился бы в первую очередь снижением за счет купонов большого долларового минуса на брок. счете.
----------

Спасибо, я подумаю. Но скорее всего поступлю наоборот

МКБ, 7.5% 5OCT2027, USD, ЕВРООБЛИГАЦИИ (XS1589106910, CBOM-27)
добрый день, хочу купить евро бонды. Какие мысли по данной бумаге? Неслишком ли рискованая, или лучше взять Россия 28.

----------
Цитата

rasp01 пишет:
МКБ, 7.5% 5OCT2027, USD, ЕВРООБЛИГАЦИИ (XS1589106910, CBOM-27)
добрый день, хочу купить евро бонды. Какие мысли по данной бумаге? Не слишком ли рискованая, или лучше взять Россия 28.
----------
Бумага субординированная, сравнения с RUS-28 вообще быть не может. Ну и как Вы думаете, доходность ~8% в $ просто так дают (при ~3,3% в RUS)?

----------
Цитата

rasp01 пишет:
МКБ, 7.5% 5OCT2027, USD, ЕВРООБЛИГАЦИИ (XS1589106910, CBOM-27)

----------


На форуме есть темя по субордам открытия :)
есть не субординированный у мкб до 2024 ... но что-то он отрос за последний месяц, я аж продал ....
PS
допемиссия акций была с целью выкупа субордов....

Подскажите пожалуйста. В приложении ВТБ наблюдаю евробонды, которые покупаются за рубли и дублируют долларовую цену. Это тоже самое и хедж от падения рубля присутствует?

Это точно такие же еврооблигации (без всяких хеджей), единственная разница - расчеты по сделке производятся в рублях, а не в долларах, и в режиме Т0 или Т+1 (а не Т+2)

Я имею ввиду, если имея такую облигу на счету при падении рубля в два раза (2014год), ее цена увеличится в два раза?

----------
Цитата

Evgencap пишет:
если имея такую облигу на счету при падении рубля в два раза (2014год), ее цена увеличится в два раза?
----------

Да, увеличится с незначительным колебанием относительно основной валютной облиги. Но в рублевых ликвидность ниже